上市公司股票价格分析

上市公司股票价格分析摘要：对于上市公司的股票价格的分析除了传统的基本面分析，现在也更加注重技术的分析。本文主要通过分析一只*st股，在其基本面分析不乐观的情况下，运用技术指标来判断是否具有投资机会。关键词：股权集中度rsikdj成交量一、国兴融达地产股份有限公司简介公司原为生产化工新材料产品的一家上市公司，经过股改其母公司蓝星集团现已将所持全部股权37.77%全部转让给北京融达投资有限公司。国兴融达地产股份有限公司是北京融达投资有限公司旗下的房地产开发专业公司，随着此次国有股转让过户的完成，上市公司主营业务由精细化工转变为房地产，融达公司将其合法拥有的优质房地产国兴南华注入上市公司后，进入公司的房地产业务在2007年四季度产生效益。经营业务为房地产开发和销售自行开发的商品房。二、股东构成及股权集中度该公司前十大流通股东分别为北京融达投资有限公司、重庆财信企业集团有限公司、重庆锦天实业有限公司、国信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户、四川平原实业发展有限公司、张华、安信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户、陈惠仪、沈雪娟、李永生，根据基本常识个人股东数实体资本大于国外基金大于国内基金，并且前两者比例在不断的真假的话，说明股票后市好，有强庄潜质。在国兴融达地产股份有限公司中个人股东有4个，实体资本4个，基金2个。在个人股东中沈雪娟，张华，李永生分别增持92.93万，1.36万股，13.15万股，陈惠生未变，这说明个人股东基本看好该股票。从表1可以看出最近这两个季度股东人数在减少，股权集中度就是指人均持股数，即股票数量/股东人数，按公式可以知道该公司的股权集中度越来越集中，意味着主力控制越好。三、财务分析1、毛利率=毛利/营业收入=（营业收入-营业成本）/营业收入。按行业构成来看，房地产销售的毛利率为7.42%，占主营业务收入的56.59%，一般认为毛利率高代表该企业在某行业有垄断优势，有定价决定权。国兴融达地产的毛利润截止2011年12月，虽然不高，但是作为*st股且相比前几个季度毛利润为负有了很大的提高，说明情况有所好转。2、eps=净利润/发行在外的普通股票数量=经常性损益+非经常性损益，从2011年第二季度，第三季度，第四季度和2012年第一季度分别为-0.0297，-0.0650，-0.1523，-0.0238，国兴融达地产的eps在最近几个季度一直处于负数，正是因为公司的亏损，净利润负增长导致的。四、技术面分析1、成交量分析（见表2）一般来说，成交量是核心，是无法骗人的一个指标，价长放量，价跌量缩，这代表走势健康，价格横盘，但是成交量没有减少或者放量，往往是主力出货的迹象，要坚决离场，反之，要是股价外低位横盘，伴随着成交量减少或者放量，则是投资对象，需要踊跃，结合实际情况决定入场的时间。在这六个交易日中基本上是附和量价配合原则，在近3个交易日中股票价格几乎没有什么变化，交易量也总的来说在减少。2、tow值分析（见表2）分析主力的成本和启动情况，分析股价横盘的均值，从上面这个表格可以看出，tow稳定在6.25，从软件中就可以看出目前tow值非常的稳定。同时成交量总体在减少，这说明助理的成本价就在6.25附近，股价过低就会得不到认可，所以成交量会在减少。最近在这个价位附近可以进行适当的买入操作。3、rsi分析（见表3）rsi的变动范围在0—100之间，强弱指标值一般分布在20-80,80-100极强卖出,50-80强买入,20-50弱观望,0-20极弱买入。目前从软件中看出rsi有不断减小的趋势，三条线在未来几个交易日有交叉的可能。目前根据表中的数据处于观望期，在以后出现rsi小于20时可以适当进入。任何分析工具都有其优点和缺点，技术分析师常常告诫人们，应用rsi的分析不能掉进公式化、机械化的泥潭中，因为任何事物都有特殊情况,rsi超过95或低于15也并不出奇，不要一低于30就入市买进，高于70就抛售，应当结合其他图形具体分析。4、kdj分析（见表4）随机指标在图表上共有三根线，k线、d线和j线。随机指标在计算中考虑了计算周期内的最高价、最低价，兼顾了股价波动中的随机振幅，因而人们认为随机指标更真实地反映股价的波动，其提示作用更加明显。随机指标kd线的意义：kd线称之为随机指标，k为快速指标，d为慢速指标，当k线向上突破d线时，表示为上升趋势，可以买进；当k线向下突破d线时，可以卖出，又当kd值升到90以上时表示偏高，跌到20以下时表示偏低。太高就有下跌的可能，而太低就有上涨的机会。在软件中三条线处于交叉点，白线即将穿过黄线，k线在低位上穿d线为买入信号，k线在高位下穿d线为卖出信号。判断出此时是买入时机。五、总结由于这只股票为*st股，从基本面分析中很多财务指标显示不利于投资该股票，但是在技术分析中，在短期内可以适当买入，同时要结合自身注意防范风险，理性投资。