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第1页/共10页第一章建设项目投资估算与财务评价一、建设项目总投资构成与估算方法【考点1】《计价P2》【必须掌握】★★★建设项目总投资固定资产投资（工程造价）建设投资工程费用设备及工器具购置费静态投资动态投资建筑安装工程费工程建设其他费预备费基本预备费（基数）涨价预备费（公式）建设期利息（区分实际利率名义利率/贷款投入时间）流动资金投资流动资金（铺底流动资金）=流动资产－流动负债【考点2】《计价P132》生产能力指数法估算。xQ2CCf21Q1=★式中：x—生产能力指数。C2—拟建项目静态投资额；C1—已建类似项目的静态投资额；Q2—拟建项目生产能力；Q1—已建类似项目的生产能力；x—生产能力指数；f—综合调整系数。（掌握静态投资的编制时间从拟建项目的建设前期开始起算）【考点3】《计价P133》设备系数法-【不要丢掉公式中的“1+”】★C=E（1+f1P1+f2P2+f3P3+……）+I式中：C—拟建项目的静态投资；E—拟建项目根据当时当地价格计算的设备购置费；Pl、P2…—已建成类似项目中建筑安装工程费及其他工程费等与设备购置费的比例；f1、f2、…—不同建设时间、地点而产生的定额、价格、费用标准等差异的调整系数；I—拟建项目的其他费用。【考点4】《计价P30》基本预备费＝（工程费用＋工程建设其他费用）×基本预备费费率【必须掌握】★★【考点5】《计价P31》价差预备费()nt1m0.5tt1PFI(1f)(1f)1f1−==+++−【必须掌握】★★【考点6】《计价P31》建设期利息=∑（年初本金+以前年度的利息+当年借款/2）×利率。(注意名义利率与有效利率的换算)【必须掌握】★★★二、财务分析与评价【考点7】（注意熟练掌握借款还本付息计划表）★★★1）等额还本付息(利息→本利和→本金)运营期各年利息=该年期初借款余额×贷款利率运营期各年期初借款余额=（上年期初借款余额-上年偿还本金）运营期每年等额还本付息金额按以下公式计算：A=P×1-i)(1i1n++in）（=P×(A/P,i,n)2）等额还本、利息照付。(利息→本金→本金和)等额还本、利息照付是在每年等额还本的同时，支付逐年相应减少的利息。还本付息的计算公式如下：At=Icn+Ic×(1−t−1n)×i式中At——第t年还本付息额；Icn——每年偿还本金额；IC×(1−t−1n)×i——第t年支付利息额。需要注意的是公式中的Ic并不仅仅只是项目建设期的贷款额，还应当包括建设期贷款利息累计，即建设期末的贷款本息累计额。【考点8】固定资产原值★★★固定资产原值=形成固定资产的费用-可抵扣固定资产进项税额【考点9】固定资产折旧固定资产折旧的计算（年限平均法）：1100%−=预计净残值率年折旧率折旧年限；第2页/共10页年折旧额=固定资产原值×年折旧率。【考点10】《案例P15》回收固定资产余值的计算，可能出现两种情况：★（1）营运期等于固定资产使用年限，则固定资产余值=固定资产残值；（2）营运期小于使用年限，则固定资产余值=（使用年限-营运期）×年折旧费+残值。【考点11】增值税=销项税-进项税-可抵扣固定资产进项税额★★★销项税额=不含税营业收入×销项税率（增值税率即增值销项税税率）；进项税额=不含税经营成本×进项税率【考点12】《案例P24》总成本费用（含税）=经营成本（含税）+折旧+摊销+利息支出+维持运营投资（若有）或者：总成本费用（不含税）=经营成本（不含税）+折旧+摊销+利息支出+维持运营投资（若有）★★★【考点13】利润总额=营业收入（不含税）-总成本费用（不含税）-增值税及附加+补贴收入或者：利润总额=（营业收入（含税）-销项税额）-（总成本费用（含税）-进行税额）-增值税附加+补贴收入（含税，收入和支出都含税，不含税就都不含税；建议用不含税价格计算）★★★【考点14】息税前利润=利润总额+利息★★【考点15】息税折旧摊销前利润=息税前利润+折旧+摊销=利润总额+利息支出+折旧+摊销=（营业收入-总成本费用-增值税附加）+利息支出+折旧★★【考点16】净利润=利润总额-所得税（净利润计算中的利润总额为当期利润总额且不弥补亏损，见教材P34）★★【考点17】调整所得税=息税前利润×所得税率★★★【考点18】所得税=应纳所得税额×所得税率=利润总额×所得税率（如有亏损先弥补前一年亏损）★★★【考点19】可用于还本付息的资金=息税折旧摊销前利润-所得税★★(最大偿还能力本利和)【考点20】折旧费+摊销费+未分配利润≥当期应还本金，不需临时借款；反之，产生临时借款。★★【考点21】项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表、项目利润及利润分配表格式要掌握。★【考点22】财务净现值nttct0FNPV(CICO)(1i)−==−+，项目财务净现值等于或大于零，项目财务上可行。★★【考点23】静态投资回收期＝(累计净现金流量出现正值的年份－1)＋(出现正值年份上年累计净现金流量绝对值÷出现正值年份当年净现金流量)，投资回收期≤行业基准回收期，项目可行★★【考点24】总投资收益率=（正常生产年份息税前利润或营运期内年平均息税前利润÷总投资）×100%★★【考点25】项目资本金净利润率：是指正常生产年份的年净利润或营运期内年平均净利润与项目资本金的比率。按以下公式计算：资本金净利润率=（正常生产年份年净利润或营运期内年平均净利润÷资本金）×100%★★【考点26】利息备付率=息税前利润/应还利息★《案例P32》偿债备付率=当期应还本付息的金额可用于还本付息的资金=当期应还本付息的金额企业所得税息税前利润加摊销（−)EBITDA=息费用总成本费用中列支的利建设期贷款利息）金额当期归还贷款本金（含息费用总成本费用中列支的利润可用于还款的未分配利折旧和摊销+++★大于等于1时满足还款要求。★三、不确定性分析【考点27】《案例P44》盈亏平衡分析的基本公式：★★（基本公式利润总额=营业收入（不含税）-总成本费用（不含税）-增值税及附加，列一元一次方程）产量盈亏平衡点=增值税附加税率单位产品增值税单位产品可变成本产品单价年固定成本--【考点28】敏感性分析的步骤、原理要掌握。★第二章工程设计、施工方案技术经济分析【考点29】综合评价法基本形式：成本平衡点比选：固定成本1+可变成本1=固定成本2+可变成本2A方案的固定成本+A方案的产量（时间）×A可变成本率=B方案的固定成本+B方案的产量（时间）×B可变成本，进而求出平衡点的产量。然后进行方案比选。★★【考点30】多指标综合评分法（掌握）。总体思路：确定评价指标→分配指标权重→指标打分→方案的综合总分→选择最佳方★第3页/共10页【考点31】寿命周期成本【必需掌握】费用效率=工程系统效率/工程寿命周期成本=工程系统效率/（设置费+维持费）参考案例九（注意与资金等值计算结合），注意权衡分析的文字表述。★【考点32】运用价值工程进行设计、施工方案的评价（注意掌握价值工程计算步骤），一般解题步骤：★★①功能现实成本C的计算（进而可求出成本指数CI）各方案的成本指数=该方案的成本或造价/Σ各方案成本或造价②功能重要性系数计算（进而可求出功能指数FI）某项功能重要系数=∑(该功能各评价指标得分×该评价指标权重)／评价指标得分之和常用的功能重要系数计算方法：0-1评分法，0～4评分法，环比评分法各方案的功能指数=该方案的功能加权得分/Σ各方案加权得分③功能评价值计算F（目标成本）F=该功能项目的功能指数×总目标成本④功能价值V的计算及分析（价值系数V、价值指数VI）各方案的价值系数=该方案的功能评价值F/该方案的现实成本C各方案的价值指数=该方案的功能指数/该方案的成本指数；⑤改进选优分析判断（1）方案选优：一般取V越大越好；（2）功能评价：一般是希望V趋近于1。（3）功能改进，△C=目前成本-目标成本。△C数值大的优先考虑。【考点33】掌握决策树多方案评价选优的解题思路。★（1）绘制决策树。决策树的绘制应从左向右绘制，在树枝末端标上指标的期望值，在相应的树枝上标上该指标期望值所发生的概率。（2）计算各个方案的期望值。决策树的计算应从右向左，其每一步的计算采用概率的形式，当与资金时间价值有关系时，要考虑资金时间价值。（3）方案选择。根据各方案期望值相比较，期望值大的方案为最优方案。注：决策树分析一般与资金时间价值结合出题。【考点34】网络计划的优化【必须掌握】。★★工期优化一般通过压缩关键工作的持续时间来满足工期要求，但应注意：不能改变网络图中各项工作之间的逻辑关系；被压缩的关键工作在压缩完成后仍应为关键工作；若优化过程中出现多条关键线路时，为使工期缩短，应将各关键线路持续时间压缩同一数值。【考点35】产值利润率计算（成本利润率=利润额/成本额；★★产值利润率=利润额/产值额）（注意含税还是不含税）第四章建设工程招标投标【考点36】资格预审文件或者招标文件的发售期不得少于5日。可以收取费用但不得以营利为目的。★【考点37】投标保证金数额不得超过项目估算价的2%，且不得高于80万元。投标保证金有效期应当与投标有效期一致。依法必须进行招标的项目的境内投标单位，以现金或者支票形式提交的投标保证金应当从其基本账户转出。招标人不得挪用投标保证金。【考点38】招标人不得组织单个或者部分潜在投标人踏勘项目现场。★★★【考点39】投标预备会答疑应该与书面形式答疑，要通知给所有购买过招标文件的投标人或潜在投标人，不得泄露相关投标人的信息。★★【考点40】与招标人存在利害关系可能影响招标公正性的法人、其他组织或者个人，不得参加投标。单位负责人为同一人或者存在控股、管理关系的不同单位，不得参加同一标段投标或者未划分标段的同一招标项目投标。★【考点41】投标人撤回已提交的投标文件，应当在投标截止时间前书面通知招标人。招标人已收取投标保证金的，应当自收到投标人书面撤回通知之日起5日内退还。投标截止后投标人撤销投标文件的，招标人可以不退还投标保证金。★★第4页/共10页【考点42】招标人接受联合体投标并进行资格预审的，联合体应当在提交资格预审申请文件前组成。资格预审后联合体增减、更换成员的，其投标无效。联合体各方在同一招标项目中以自己名义单独投标或者参加其他联合体投标的，相关投标均无效。★★【考点43】评标委员会由招标人负责组建，向招标人推荐中标候选人或者根据招标人的授权直接确定中标人。成员人数为五人以上的单数，其中技术、经济等方面的专家不得少于成员总数的三分之二。行政监督部门的工作人员不得担任本部门负责监督项目的评标委员会成员。★★★依法必须进行招标的项目，其评标委员会的专家成员应当从评标专家库内相关专业的专家名单中以随机抽取方式确定。任何单位和个人不得以明示、暗示等任何方式指定或者变相指定参加评标委员会的专家成员。依法必须进行招标的项目的招标人非因招标投标法和本条例规定的事由，不得更换依法确定的评标委员会成员。更换评标委员会的专家成员应当依照前款规定进行。评标委员会成员与投标人有利害关系的，应当主动回避。★★【考点44】超过三分之一的评标委员会成员认为评标时间不够的，招标人应当适当延长。★【考点45】招标文件没有规定的评标标准和方法不得作为评标的依据。★【考点46】投标报价有算术错误的★★评标委员会按以下原则对投标报价进行修正，修正的价格经投标人书面确认后具有约束力。投标人不接受修正价格的，其投标作废标处理。①投标文件中的大写金额与小写金额不一致的，以大写金额为准；②总价金额与依据单价计算出的结果不一致的，以单价金额为准修正总价，但单价金额小数点有明显错误的除外。此外，如对不同文字文本投标文件的解释发生异议的，以中文文本为准。【考点47】设有标底的，招标人应当在开标时公布。标底只能作为评标的参考，不得以投标报价是否接近标底作为中标条件，也不得以投标报价超过标底上下浮动范围作为否决投标的条件。★★★【考点48】投标人的澄清、说明应当采用书面形式,并不得超出投标文件的范围或者改变投标文件的实质性内容。评标委员会不得暗示或者