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1保险与投资理财2一、投资理财基础知识介绍31、民间金融资本存量超过10万亿至2002年5月居民储蓄突破8万亿元银行利率波动现居民储蓄已达10万亿元2、新的投资工具不断推出自2001年4月1日以来，国家先后开放外汇买卖、黄金买卖、允许炒B股、并推出华安创新等5只开放式基金3、2001年《关于促进和引导民间投资的若干意见》投资环境4投资环境4、不断增加的个人投资保障需求获得资产增值保证资金安全预防意外保证老有所养子女成长教育准备银行还贷5、公众的金融投资意识日益成熟金融服务的需求更加个性化和多样化5投资理财的目的——保持并增加我们的购买力为什么要投资理财？投资理财的目的是什么？6因为只有这样您才能——避免通货膨胀的损失，使辛苦挣来的钱保值分享社会经济发展成果，使辛苦挣来的钱增值“钱生钱”什么是投资理财？7理财的定义----所谓理财就是根据对风险的偏好和承受能力，合理安排资金的运用，并使之最大程度增值的过程。两层含义推荐符合客户风险承受能力的投资理财方式资金增值最大化理财手段合理选择投资工具合理分配资金8一个值得我们关注的现象98%2%中国家庭工薪收入投资收入50%50%美国家庭工薪收入投资收入用投资赚钱靠双手赚钱9目前国内主要投资工具简介•银行存款•债券•股票•投资基金•不动产•名画、古董等•保险选择投资理财工具需考虑的因素：风险程度获利能力可流动性投资期限10指机构和个人将资金存放于金融机构，金融机构承诺到期支付约定利息和本金的债权债务凭证。目前，国内存款利率是由人行规定的，金融机构无权根据市场情况进行调整。•安全性好•流动性高•风险较低•回报率较低•不能抵御通货膨胀定义特征投资工具-----1.银行存款11以年通胀5%计算，您今天的100万元10年后实际价值将变成61万，30年后变成23万元，近80万元不翼而飞。2011年数据：加息后利率：3.25%六月份CPI：6.4%负利率：3.15%2010年CPI指数走势图《中国证券报》在一篇评论文章中称，2011年中国消费者价格指数(CPI)升幅将突破5%。存银行,财富在流失！1-2月4.9%3月5.5%4月5.3%5月5.4%122011年1-6月CPI1月4.9%2月4.9%3月5.4%4月5.3%5月5.5%6月6.4%银行1年定期利率2.75%13如果您指望靠银行存款或国债来为子女教育、养老作准备，恐怕工作到70岁都不够，因为他们的收益连通货膨胀都抵不上，等于这些储蓄无时无刻不在贬值。——原财政部长项怀诚14指政府、金融机构、工商企业等社会各类经济主体为筹措资金而向投资者发行的，并且承诺按一定利率、约定期限支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券定义特征•安全性好•收益比银行存款高•流动性较强•不能抵御通货膨胀投资工具-----2.债券15政府债券、金融债券、企业债券三种债券的比较政府债券金融债券企业债券•收益率•风险度•税收高低高低存在信用风险个人投资者无法购买定量发行20%个税购买受限制16•债券的利率•债券的期限•市场利率•通货膨胀率影响债券收益的因素债券利率越高，债券收益也越高。反之，收益下降。还本期限越长，票面利息率越高。市场利率上升，债券价格下跌；市场利率下降，债券价格上升。通货膨胀率升高，债券的实际收益率降低；反之，实际收益率上升。17是股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据此获得股息和红利的有价证券。•收益不确定•流动性高•抵御通货膨胀•风险性高•对投资者的要求高定义特征投资工具-----3.股票18股市的游戏规则：股票市场的铁律1：2：7机构散户（5800万）赢亏股市是个零合市场，有人赚钱，就有人亏钱，有人上天堂，就一定有人下地狱资金、技术、信息是股市获利的重要条件19投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管、基金管理人管理和运用，从事股票、债券等金融工具的投资，以获得投资收益和资本增值。基金分为封闭型基金与开放型基金。定义特征•专业化管理•分散投资风险•获得规模效益，降低投资成本•具有资金、技术、信息、人才、渠道等方面的优势投资工具-----4.投资基金20内容封闭型基金开放型基金存续期限通常有固定的封闭期随时可向基金管理人赎回发行规模有规模限制没有规模限制转让方式存续期内不能赎回，只能在证券市场上出售给第三者可在首次发行结束一段时间后，提出赎回申请。价格计算标准受市场供求关系影响，并不必然反映公司净资产。取决于基金单位净值的大小。投资策略基金单位数不变，资本不会减少，宜长期投资。为应付投资者赎回兑现，必须保持一定的资产流动性。开放式基金和封闭式基金的主要区别21契约型基金与公司型基金的主要区别内容契约型基金公司型基金资金的性质信托资产法人资本投资者的地位没有管理基金资产的权力享有管理基金公司的权力基金的运作依据依据基金契约营运基金依据基金公司章程营运基金22优点：安全性较高缺点：投资周期长流动性差需要投入的资金量较大投资工具-----5.投资不动产投资工具-----6.投资名画、古董需要很高的鉴赏能力23投资工具-----7.人寿保险24您是否评估过当身故、残疾等意外不幸降临时，会对您和您珍爱的家人造成多大的财务压力，将对您的家庭生活水平构成多大的影响？25一生风险知多少?每年都可能遇到的危险机会有：受伤：危险概率是1／3难产(行将生育的妇女)：危险概率是1／6车祸：危险概率是1／12心脏病突然发作(如果您已超过35岁)：危险概率是1／77在家中受伤：危险概率是1／80受到致命武器的攻击：危险概率是1／260死于心脏病：危险慨率是1／340家中成员死于突发事件：危险概率是1／700乳腺癌(女性)：危险概率是1／100000死于中风：危险概率是1／170026遭到强奸(女性)：危险概率是1／2500死于突发事件：危险概率是1／2900死于车祸：危险概率是1／5000染上爱滋病：危险概率是1／5700被谋杀：危险概率是1／1110死于怀孕或生产(女性)：危险概率是1／4000自杀：危险概率分别是1／20000(女性)和1／5000因坠落摔死：危险率是1／20000死于工伤：危险概率是1／26000走路时被汽车撞死：危险概率是1／40000死于火灾：危险概率是1／50000溺水而死：危险概率是1／50000如果您自己不吸烟，而您的配偶吸烟，那么您可能受二手烟污染而死于肺癌：危险概率是1／60000…………27您是否已意识到：——生活和教育费用不断上升，我们有限的收入越来越难以维持收支的平衡？——人类寿命的延长使人们的退休阶段越来越长，大大增加了退休后的生活开支，晚年生活的品质面临越来越大的挑战？28•养一个孩子到大学毕业要20万元•完备的大学教育需花费近7万元•基本的大学四年费用至少4万元！7200720014400720072002880090001440012000120002960020400744030005100116000100002000030000400005000060000700000-3岁4-6岁7-12岁13-15岁16-18岁19-22岁基本生活费教育费其他孩子成长费用的支出29随着孩子的成长，父母对其的物质投入不断发生变化父母的物质投入•从0岁到22岁左右父母对孩子的物质投入快速增加•孩子18岁到22岁是父母投入高峰期，主要用于高等教育的投资•随着孩子不断成长，独立自主能力不断增强，父母对其的物质投入从25岁左右急速减少高低04618365472终老收入曲线投入曲线30教育体制的变革孩子接受高等教育的机遇增加，同时更多的家庭面临大笔教育费用的压力随着经济体制改革的不断深入发展，高等教育体制的改革也相应全方位启动招生体制—由一年只有秋季一次高考改为一年两次高考，今年将在北京市、安徽省、上海市三地进行二次高考试点迈入高等学府除参加高考和保送外，将有第三条途径，乘“高校直通车”直接进入大学，即参加一次综合能力测试达到最低资格线即可，现已在上海试点录取体制—招生规模逐年扩大，2002年全国计划招生465万人，比2000年增加近160万人，以后每年还会增加办学体制—在公办教育灸手可热的同时，民办教育也日渐升温，民办高校数量与日俱增。31我国人口老龄化趋势与基本特征我国60岁及60岁以上人口在1999年2月20日悄然越过总人口10%的标准线，使我国跨入了人口老龄化国家的行列1.老龄人口高龄化趋势非常明显2.人口老龄化发展速度快3.人口老龄化对经济压力很大4.我国老龄人口绝对值为世界之冠我国人口老龄化的特征1982年1999年2010年2040年人口成年型向老龄型的过度期人口老龄化加速期人口老龄化高速增长期人口老龄化减速期以及发展稳定期资料来源：社会发展部0.77亿1.26亿1.73亿4.09亿我国人口老龄化趋势的进程32您是否计算过由于通货膨胀，您的财产价值将受到怎样的影响？33个人财富的杀手——通货膨胀中国1978-1998年通货膨胀情况（累计）100.0150.0200.0250.0300.0350.0400.019781980198219841986198819901992199419961998说明：1.数据来源：1999年版的《中国统计年鉴》2.用商品零售物价指数来表示通货膨胀率3.假设1978年的商品零售物价指数=100.0专家测算了20年时间1万元的实际价值后发现:1984年的1万元现金到2004年实际只能买到价值2100元左右的商品.“钱越来越值钱”在历史上是比较少见的.从长期来看，通货膨胀比收益的波动更具风险！34您是否意识到，由于缺乏合理的安排，您的财产丧失了多少增值的机会？35只有通过合理的投资，才能使您拥有充足的现金流量，应付各种生活支出、应付通货膨胀的侵蚀、实现人生目标，拥有灿烂的人生！36保险理财的必要性合理的风险管理能有效降低意外事故对家庭财务的影响合理的保险规划能有效的抵御通货膨胀风险合理的保险规划能实现资产增值实际现金流入=现金流出37投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故，因其发生所造成当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限承担给付保险金责任的商业保险行为。定义特征•储蓄型•投资型•分散风险什么是人寿保险……38•人寿保险分类——按投保方式：个人、团体——按保险期间：短期、长期——按保障范围：人寿、健康、意外伤害•人寿险——生存、死亡、生死两全•健康险——收入损失、疾病、医疗•意外险——普通、特种、寿险附加39人寿保险是一种性能不同的不可替代的投资工具。在投资理财中充当“创造大量急需现金”的保障作用，是一种以小博大、稳赚不赔的投资；它是对生命保障的按揭。为什么保险是投资…………特征•无风险投资•保底•稳定40其它60%保险资金40%——保险公司是最重要的资产管理机构全球40%的投资资产由保险公司管理保险公司是国际资本市场的重要力量为什么保险是投资……A41保险公司持有的上市公司股票市场市值的比重，美国为25%，欧洲为40%，日本为50%在美国，保险公司和私人养老基金的投资在美国货币和资本市场中所占的份额高达22.27%——保险公司是股票市场的重要参与者——保险资金在资本市场占有重要地位保险公司是国际资本市场的重要力量42真正的投资理念：用别人的钱为你赚钱用别人的时间为你赚钱用别人的智慧为你赚钱为什么保险是投资……B43在我国，保险资金运用渠道进一步拓宽•保险基金进入拆借市场•通过证券投资基金间接进入股市•保险基金投资范围增加，回报率提高因此：保险公司有能力让客户分享经营成果，同时我国保监会规定：客户可享有保险公司分红保险70%以上的可分配盈余44理财的两种方式专家理财个人理财45资金规模大，能够有效地分散风险，降低成本成本优势由于资金规模大，能产生规模经济，而且在证券交易中有时可以享有一定的优惠条件，从而降低了投资成本。如：购买政策性金融债劵，除了可获取高于存款资金准备金或同期存款利