1-03货币时间价值与理财资讯平台的运用

货币时间价值与理财资讯平台的运用1课程收益货币时间价值理论理财资讯平台2掌握货币时间价值基本理论。基本概念-现值与终值、单利与复利现金流相关-单笔现金流-规则现金流-不规则现金流利率相关-有效年利率学会使用鑫财蕴理财咨讯平台解决货币时间价值计算问题。-货币时间价值计算器-现金流量计算器-摊销计算器-利率转换计算器-债券计算器-统计计算器授课大纲货币时间价值的概念鑫财蕴理财资讯平台单笔现金流规则现金流—年金不规则现金流有效年利率的计算房贷摊销日期转换债券计算器统计计算器3什么是货币时间价值张先生于2000年1月1日存入银行10,000元，存期一年，并约定自动转存。存入时一年期定期存款基准利率为2.25%(不考虑利息税并假设利率不变)。4到2003年1月1日，张先生能拿到多少钱？一、货币时间价值的概念货币时间价值的基本概念单利与复利的含义51.1货币时间价值的基本概念PV即现值，也即期间所发生的现金流在期初的价值FV即终值，也即期间所发生的现金流在期末的价值T表示终值和现值之间的这段时间r表示市场利率6...0123TPVFV现值与终值的判断7假如你将10万元投资在某建筑工程公司，期限5年，年投资回报率8%，5年后的本息和是多少？假如你现在21岁，每年收益率10%，按照复利，要想在65岁时成为百万富翁，今天要一次性拿出多少钱来投资？终值现值现金流量时间图通常，现金流入为正（如C2），现金流出为负（如C0）。8...0123TC0C1C2C3CT1.2单利与复利的含义单利：单利的计算仅在原有本金上计算利息，对本金所产生的利息不再计算利息。复利：复利的计算是对本金及其产生的利息一并计息，也称利滚利。9单利与复利演示假如客户期初存入100元钱，按照年利率10%计息3年，分别计算单利和复利的情况下，不同投资期限可收回的资金是多少？10第n年单利复利1100+100×10%100+100×10%2100+100×10%+100×10%100+100×10%+(100+100×10%)×10%3100+100×10%+100×10%+100×10%100+100×10%+（100+100×10%）×10%+[100+100×10%+(100+100×10%)×10%]×10%单利与复利的终值、现值单利复利现值PV=FV/(1+T×r)PV=FV/(1+r)T终值FV=PV+PV×T×r=PV×(1+T×r)FV=PV×(1+r)T11记忆公式很麻烦，有没有简单的办法？“鑫财蕴”在手，一切无忧。二、鑫财蕴（原金拐棍）理财资讯平台简介基本功能金融计算器122.1简介鑫财蕴理财资讯平台是一款为金融理财师量身打造的专业理财软件，是以支持理财师展业为核心，集理财规划、资产管理、金融客户管理、金融工具及信息资讯五大系统为一体的一站式服务平台。13备注：资讯中心、资产管理、理财规划的产品配置、金融工具中部分工具为企业版功能。金融客户管理金融工具信息资讯理财规划资产管理鑫财蕴理财资讯平台的使用第一步：安装第二步：启动程序第三步：用预设的用户名（邮箱）及密码登录（第一次登录必须在线）142.2基本功能15案例学习案例作业理财规划单目标规划提供理财案例示范及解析。系统随机抽取案例，学员应独立完成案例，并由案例评价机制审核通过。提供全方位金融理财解决方案，并能自动生成专业的理财规划报告书。提供购房规划、购房能力测试、子女教育、退休规划、快速投资规划和快速保险规划。金融计算器提供便捷实用的金融工具，方便学员进行计算。2.3金融计算器金融计算器的基本操作普通计算器货币时间价值计算器利率转换房贷摊销现金流计算器日期转换债券计算器统计计算器16金融工具—金融计算器17考试时不能使用该功能2.3.1金融计算器基本操作18记笔记已保存数据的存储区域以图或表的形式展示相关计算结果数据录入和结果显示区域计算器列表数据保存至历史区数据清零小数位数设置清空页面基本介绍金融计算器的基本操作（1）计算器列表：用于不同功能计算器的便捷切换数据录入和结果显示：–可以在输入框直接录入数据，也可以通过输入框右侧的小键盘“”进行数据录入或将计算后的结果进行录入。–结果展示：点击变量右侧的“”可以得到相应变量的计算结果。保存：点击“”，可将相应计算器所有输入变量和结果变量保存至右侧“历史”。例如：19金融计算器的基本操作（2）数据存储和调用：–历史：存储已保存的数据。历史数据不因软件关闭或升级而改变，但若重装或卸载软件，历史数据将被清空。–调用：方式一：可以拖动“历史”区域的“”图标，直接将数据拖拽至左侧输入框；方式二：点击相应计算器的序号，如“”，将所有数据整体还原至左侧。20方式二：方式一：金融计算器的基本操作（3）重置：如果想清空输入区域的所有数据，点击“”。笔记：用于记录与相应计算器有关的事项。图表：–图：通过柱状现金流量图更形象的展示与计算结果相关的数据，便于理解。–表：与计算结果相关的数据，如房贷摊销表。小数位数设置：–系统初始默认为2位小数。–通过点击“”，进行小数位数的设置，该设置为全局设置，不会因不同计算器间的切换或关闭软件而改变。清空：–点击“”，清空笔记或历史。212.3.2普通计算器（1）7)65()43(22计算：步骤：按照计算的顺序，依次输入各项数据，最后点击“等号”完成计算。说明：通过点击“”按钮，可以将结果保存，如果想要调用，可以点击“历史”框中的“”按钮，数据就恢复至普通计算器中了。清除键后退键普通计算器（2）125223计算：步骤：依次输入：2，xy，（5÷12），=，得到1.3348。计算：e4步骤：依次输入：4，ex，=就可以得到结果54.5982。三、单笔现金流单笔现金流含义货币时间价值计算器操作243.1单笔现金流含义25-100-50050100150投资期间现值PV点对点中间没有任何现金流终值FV现金流量时间图3.2货币时间价值计算器操作该计算器可用于解决单笔和规则现金流的货币时间价值计算问题。货币时间价值计算的相关变量–基本变量：26–扩展变量：点击“”可见扩展变量年支付次数年复利次数年金增长率货币时间价值计算器操作注意事项（一）27变量的输入顺序–变量的输入顺序不影响最后的计算结果。输入n、I、PV、PMT和FV中的任意4个变量，点击剩下一个变量后面的等号，可计算该变量。现金流的方向–注意现金流入和流出的方向，现金流入为“+”，现金流出为“-”。通过小键盘中的“”可以改变现金流的正负号。–在一个TVM（货币时间价值）算式中，现金流一定有负有正，否则求i与n会出现错误提示，无法计算出正确答案。–PV、FV、PMT要看题目的意思来决定正负符号。如投资、存款、生活费用支出、房贷本息支出都是现金流出，输入符号为负；收入、赎回投资、借入本金都是现金流入，输入符号为正。货币时间价值计算器操作注意事项（二）I的输入–比如5%，可以在输入框直接录入数据5（忽略百分号），也可以通过输入框右侧的小键盘输入0.05（不能忽略百分号）。付款和复利计算设置–计算每月付款额PMT时，可以通过小键盘中的“”和“”把n和I进行转化。–计算其他期限付款额PMT时，相应输入PMT和与PMT期限相匹配的I和n即可。28单笔现金流—例题1已知现值、时间、利率，求终值张先生于2000年1月1日存入银行1万元，存期一年，并约定自动转存。存入时一年期定期存款基准利率为2.25%，不考虑利息税并假设利率不变。到2003年1月1日，张先生一共能拿到多少钱？29软件操作提示：将题目中已知信息输入软件，点击FV右侧的等号得到计算结果。存了3年，张先生一共能拿到10,690.3元。单笔现金流—例题2已知终值、利率、时间，求现值2013年，李先生与理财师小王商量购房事宜。小王在分析李先生家庭财务状况后，建议他在5年后购房，李先生中意的房子在5年后价格约为300万元。假设投资收益率为10%。李先生现在应该一次性投入多少钱用于买房？30软件操作提示：将题目中已知信息输入软件，点击PV右侧的等号得到计算结果。现在需要一次性投入186.28万元。单笔现金流—例题3已知现值、终值、利率，求时间最近张女士就购车事宜咨询了她的金融理财师LUCY。张女士中意的汽车现在价值30万元，购车预算为20万元，假设投资收益率为10%。请思考，假定该车市场价格不变，不考虑相关税费，张女士需要多长时间才能购买到她心仪的汽车？31软件操作提示：将题目中已知信息输入软件，点击n右侧的等号得到计算结果。张女士需要经过5年才能购买到心仪的车。已知现值、终值、时间，求利率赵先生有一个梦想是5年后带太太到美国旅游。目前旅行社美国半月游的报价是每人3万元（假设价格一直不变）。赵先生刚拿到一笔4万元的劳务费（税后），他把这笔劳务费投资在某个项目上，那么该项目的年收益率要达到多少可以满足赵先生的旅游计划？（假设投资按月复利）单笔现金流—例题4软件操作提示：将题目中已知信息输入软件，点击I右侧的等号得到月利率为0.68%。因此年利率0.68%×12=8.16%。该项目的年收益率要达到8.16%可以满足赵先生的旅游计划。32四、规则现金流期末年金与期初年金普通年金永续年金增长型年金增长型永续年金33年金的分类34在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。普通年金永续年金增长型年金增长型永续年金在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。.在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额不相等但每期增长率相等、方向相同的一系列现金流。在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额不相等但每期增长率相等、方向相同的一系列现金流。4.1期末年金与期初年金—现金流量图老王2013年初将100万元存入银行，年利率5%，每年年底付息一次，共付息5年5万5万5万5万5万012345小张2013年初到北京工作，在公司附近租了一间公寓，每年租金5万元，租期5年01234535期末年金5万5万5万5万5万期初年金期末年金与期初年金—举例36期末年金工资收入利息收入红利收入等额本息房贷摊还储蓄.年金期初年金.房租养老金支出学费生活费保费4.2普通年金37普通年金主要特点每期现金流金额相等现金流时间间隔相等且不间断现金流方向相同一段期间内普通年金—现金流量图38C1C2C3CT0期末普通年金期末普通年金：每期现金流都发生在期末C1C2C3CT0期初普通年金期初普通年金：每期现金流都发生在期初4.2.1普通年金现值39C012C3CTT-1CC期末年金现值C012C3CTT-1CC期初年金现值T32r)+(1C++r)+(1C+r)+(1C+r+1C=PV1-T2r)+(1C++r)+(1C+r+1C+C=PV普通年金现值公式40期末普通年金现值公式期初普通年金现值公式普通年金现值—例题期末年金现值最近黄女士就购房事宜咨询了A银行金融理财师小艾。小艾建议她在A银行办理贷款购房，贷款20年，按月等额本息还款。黄女士月薪10,000元，她计划拿出其中的50%用于偿还房贷，贷款年利率为6.55%，不考虑利率优惠和其他授信因素。思考：黄女士可以从A银行获得多少贷款？41普通年金现值—例题解析42使用鑫财蕴软件中的货币时间价值计算器还款期间为“月”，所以需要将还款年限和贷款利率进行相应转化贷款最终会被还清，所以FV为0黄女士可以获得的贷款金额房贷还款一般为期末年金4.2.2普通年金终值43C012C3CTT-1CC期末年金终值C012C3CTT-1CC期初年金终值C+r)+(1×C+r)+(1×C+r)+(1×C=FV3-T2-T1-Tr)+(1×C+r)+(1×C+r)+(1×C+r)+(1×C=FV2-T1-TT普通年金终值公式44期末普通年金终值公式期初普通年金终值公式普通年金终值—例题期初年金终值王先生准备2年后购入一辆汽车。他准备每月月初拿出8,