搜索
刘女士理财规划书中国农业银行上海市外高桥支行理财顾问：杨玉蓉邵勇强二OO五年九月第一部分摘要在分析您家庭目前的财务状况及需求的基础上，我们为您制定了一份理财规划书。在不影响您目前的生活方式的前提下，帮助您积累财富，满足您的财务需求。本计划的预期目标为：※储备儿子教育基金※储备自身养老资金※应对意外的财务保障您能够成为农业银行的客户，我们感到非常荣幸！我们将与您一起不断地重新评估您的财务策划需求，并不断地更新您的投资组合。第二部分目前的基本情况与理财目标一、基本情况1、年龄职业月收入退休年龄健康状况刘女士30私企业主30000元55岁良好儿子4幼儿园学员良好2、刘女士经营一家以服装进出口为主的外贸公司，月收入达3万元左右，年终可以从公司再分到70000元左右的利润，但因为是单身家庭，所以家庭支出全部由刘女士负责，现在家庭月支出主要包括房贷6900元，汽车贷款5000元，基本生活开销8000元。3、流动资产包括现金及活期存款10万元人民币及定期存款1万美金。4、有两处房地产价值170万，均向银行借贷，共计余额98万元，一处现自用，另一处现出租，将来供母亲居住；去年购买一辆价值18万的轿车，向银行借贷余额8万元。5、已购买一份分红保险，年缴保费9200元。没有其它保障性保险。二、风险承受能力分析：刘女士毕业于外贸学院，有一定的金融知识，由于平时工作繁忙，刘女士无暇顾及投资理财的事情，至今存款是其主要的投资方式，投资实践知识较为缺乏。刘女士目前经营着一家外贸公司，每月有丰厚的收入，但私企经营对投资人来说也存在风险，所以您的高收入缺乏稳定性；您家庭现已拥有一笔可观的资产，但其中大半部分的资产来自银行贷款，而且你独立抚养子女，未来有需要动用大笔资金的计划。综合来看，您不宜投资高风险的金融产品，稳妥增值应该是您首要考虑的因素。三、财务目标1、储备儿子教育基金2、储备自身养老资金您的理财目标是比较切实可行的，同时，根据您的情况我们建议增加一个理财目标：3、应对意外的财务保障四、基本假设：由于未来我国经济环境的变化等诸多因素对理财规划产生影响，为便于我们做出数据详实的理财方案，我们对相关内容作如下合理的假设：1、刘女士年薪增长率5%；2、通胀率2%；3、投资平均增长率为5%，其中股票型基金的收益率为7%，平衡型基金为4%，货币型基金为2%；4、预期寿命90岁；5、所购车辆购买价18万元，目前价值17万元，每年折旧1万。尊敬的客户，请您仔细检查上述信息，如果我们对您当前状况的描述有任何误解之处，或者您对相关信息有需要补充的地方，请在进入到方案的下一部分之前通知我们，因为，我们所作的财务建议都是基于以上信息的。第三部分现状分析与建议一、财务评价在对您的财富进行评价之前，我们首先为您制作了您家庭的资产负债表和收支表。（1）资产负债表2005/8/31单位：人民币元资产负债和净资产金融资产负债银行存款—人民币1000004.9%房屋贷款（余额）980000—美元801003.9%汽车贷款（余额）80000金融资产小计1801008.8%负债合计106000051.7%实物资产汽车1700008.3%房地产（自用）72000035.1%房地产（出租）98000047.8%实物资产小计187000091.2%净资产99010048.3%资产合计2050100100.0%负债和净资产合计2050100100.0%注：人民币汇率$1=￥8.01，10000美金折合人民币80100元。（2）月收支表单位：人民币元收入支出工资收入3000093.8%日常开支800040.2%房租收入20006.2%房屋贷款690034.7%汽车贷款500025.1%收入合计32000100%支出合计19900100%节余12100年收支表单位：人民币元收入支出工资收入36000078.9%日常开支9600037.5%年终分红7000015.3%房屋贷款8280032.4%存款利息21000.5%汽车贷款6000023.4%房租收入240005.3%保险费92003.6%其他支出（旅游等）80003.1%收入合计456100100%支出合计256000100%节余200100注：房贷（自住）,pv=300000,pmt=3000,I=5.31%/12=0.4425%→n=133房贷（出租）,pv=680000,pmt=3900,I=5.31%/12=0.4425%→n=335车贷pv=80000,pmt=5000,I=5.76%/12=0.48%→n=17在分析了您的家庭财务状况后，发现您家庭有以下几个特点：（1）您的家庭偿付比例=净资产/总资产=990100/2050100=48.3%，您充分利用了贷款的杠杆作用，但相对来说你家庭的贷款额已略微偏高。（2）负债收入比例=债务支出/收入合计=142800/456100=31.3%，属于合理范围，在现有收入水平下不构成贷款支付压力。如果这个比例超过50%，那么这种负债就是不健康的。（3）您现有的资产负债结构比较简单，金融资产全部是储蓄存款，流动性好但收益率较低；房地产的资产占比为82.9%，存在较大的资产流动风险。（4）收入支出比率256000/456100=56.1%，乍看家庭开支较大，但支出中的55.8%是用于偿还贷款的，所以该家庭的日常支出还是比较节制的。（5）储蓄收入比例=200100/456100=43.9%，您的盈余比例很高，说明您家庭积累财富的速度将会很快。（6）目前，您的家庭除一份分红保险以外，没有其它保险费用支出，不利于家庭的财务保障。二、投资规划分析1、现有资产分配：金额（单位：人民币元）占比银行存款1801008.8%实物资产187000091.2%合计2050100您家庭资产较为简单，主要以实物资产为主，其比例高达91.2%，其余为流动性非常强的流动资产。2、应急资金：应急资金要求有较高的变现能力，它体现出个人/家庭短期的筹资能力，可以为无法预测的费用或紧急事件提供资金。通常家庭应急资金储备量为3至6个月的支出，您家庭现有的100000元人民币存款作为应急资金已可以满足需要，对于100000应急资金的构成可以适当调整一下：20000元存活期存款，年税后收益率0.576%；20000元存一年期定期，年税后收益率1.8%，储蓄存款最大的特点是安全而且当天可以取现，满足刘女士不时之需。60000元购买货币市场基金，年收益率在2%左右。货币市场基金既有类似通知存款的便利，又有高于一年期定期存款税后利率的收益。3、风险与分散投资你家庭90%以上的资产是实物资产，流动性风险较大，考虑到这两套房产最终都是为了自住而不是投资的，所以目前总体资产结构不需做太大的改动，但以后的收入应投向金融资产，增强资产的流动性。针对您的实际情况，以及考虑当前的金融形势，可以选择的合适的投资品种包括：A、储蓄具有方便、灵活、安全的特点，但收益较低，所以只需保留一定的储蓄，以备不时之需。B、开放式基金：开放式基金不同于股票，它由专门的基金管理公司委托资深投资专家进行运作，所以风险相对较小，收益相对稳定，也无须投资者投入太多的时间和精力。目前市场上开放式基金有一百多个，基本上可分为货币型基金、债券型基金、平衡型基金和股票型基金。(a)、每月结余可以购买货币型基金（如长信利息收益货币基金）。货币市场基金的特点是风险低，收益率比一年期银行存款略高，年利率在2%左右，收益较稳定且不受加息影响。其流动性较强，赎回方便，认购、申购和赎回均免费，是应急资金储备较好的渠道，但如果是较长时间内不动用的资金就不要过多投入到货币型基金中。货币基金可以作为一个蓄水池，当基金累计到一定金额后可以再投资到其他期限稍长，收益率略高的金融产品，如凭证式国债。对于刘女士来说，每月剩余的资金投入货币市场资金，年度分红后，再将货币市场基金赎回，用来提前偿还住房贷款，还贷方式选择期限缩短、月还款额不变。一般银行规定客户每年可以提前还贷一次。(b)每月结余还可以购买平衡型基金。平衡型基金的特点是同时投资股票和债券，结合前者的高收益和后者的低风险，“进可攻、退可守”，在有效降低投资风险的同时获取稳健回报。长期来看，其风险低于股票型基金，收益高于债券型基金。为未来生活(远期)积累保障资金(如养老基金)时，由于关系到远期的生活质量高低，因此既可以得到较高的收入又比较稳定的平衡型基金是很好的选择。(c)、闲散资金可以投资股票型基金，如农行代销的景顺长城内需增长基金或大成价值成长基金。可以长期，也可以适当做短期，年收益率高时可达10%以上。C、凭证式国债国债代表了国家的信用，安全性最高，现在三年期凭证式国债的收益率为3.24%，如果是在较长时间内不会动用的资金可以考虑购买一定数量的国债。D、保险分红寿险、万能寿险是刘女士可以考虑的投资产品，尤其是万能寿险，因为其缴费方式灵活、保额可根据需要随时调整，而且其个人账户投资价值可以随时提取，还可有效规避通胀的风险。E、外汇理财产品虽然美元储蓄存款利率有不断向上调高的举动，但总体而言其年收益率还是比较低的，您现有10000美元可以投资一些外汇理财产品来获取更多的收益。通常购买外汇理财产品的客户没有提前赎回的权利，所以客户在购买前须思量一下短期内有没有使用外汇的计划。现在市场上有些外汇理财产品是固定利率型的，通常是同期同档储蓄利率的2至3倍；有些外汇理财产品的收益率会与汇率等挂钩，其收益率一般比固定利率产品高，如刘女士所留意到的某些产品可以达到10%以上，但这些产品风险也会比较大。若刘女士一次投资1万美元有可能成为银行的VIP客户享受更丰厚的收益。4、帐户管理现代社会，瞬息万变，特别对于工作繁忙的刘女士来说，干什么都要讲求效率。刚刚为刘女士推荐了几种适合其投资的金融产品，但乍看好像操作比较繁琐，其实有一种最省心省力和有效的渠道，就是网上银行。刘女士可以申请成为网上银行注册客户，通过网上银行进行自助查询、购买开放式基金、活定期储蓄账户转账、代缴水电煤公用事业费、为手机充值、购买福利彩票等，指尖轻轻一点，交易安全成交，帮助您轻松理财。三、税务规划分析对于刘女士来说，其涉及的税务问题还是比较简单的，可以从以下几点来考虑税务规划：1、转移费用：您可将部分支出由公司代为支付，降低名义上的收入，如公司每月代您支付养车费用、交际费用和通讯费用等，从而减掉一部分税赋。2、收入转移：将出租房屋的收入归到母亲名下。3、充分利用税务优惠政策：如购买国债、保险可以享受免所得税的优惠。四、风险管理人无远虑，必有近忧。目前，对您和家庭财务状况有重大影响的风险有以下几种：（1）您发生变故，不能照顾依赖您生活的子女；（2）生病或者其他意外导致家庭收入减少，但是开支却增加。（一）人身风险分析1、死亡风险分析存在意外死亡的现金流入当前ST/LT刘女士死亡工作收入——刘女士430000——利息收入21002100房租收入2400024000总现金流入45610026100现金流出日常生活开支96000LT57600贷款偿还142800ST——保险费9200ST——其他支出（旅游等）8000LT——储蓄和投资200100现金流出合计45610057600短期合计0长期合计57600假设刘女士死亡，其儿子由刘女士父母抚养，汽车、现居住的房产出售，日常生活开支为当前的60%资本需求刘女士丧葬费用30000应急资金(3个月的开支)60000分期贷款1060000资本需求合计1150000长期收入需求(当刘女士死亡，每年的短缺额为57600-26100=31500元)967360短期收入需求——资金需求合计2117360现存保障状况●金融资产180100●可以出售的实物资产——汽车170000——1套房地产720000现存保障合计1070100保障缺口合计1047260所以刘女士至少需投保100万元的寿险。根据刘女士收入的特点，投保万能寿险比较适合。2、意外伤害风险：若刘女士受到意外伤害，势必会对家庭造成较大的影响；而其儿子现4岁，正处于特别活泼好动，容易出现意外伤害的年龄段。3、健