非财务经理的财务培训[教材]

FinancialFundamentaltoNon-FinancialExecutives财务管理--非财务经理必备2001年12月目标Objective：•了解财务管理原理和常用财务决策Understandfinancialmanagementprinciples&basicfinancialdecisions•了解财务信息系统的基本构架Understandfinancialinformationsystemframework•了解财务报表分析基本方法Analysissamplefinancialreports方法Method：课程概要COURSESUMMARY一、企业财务管理概览FinancialManagementFramework1企业财务本质EnterprisesFinancialEssence2企业基本目标CorporateObjectives3管理人员财务职能Manager’sFinancialResponsibility二、企业经营活动中的财务优化管理FinancialManagementOptimization1预算管理BudgetManagement2投资评估InvestmentEvaluation3生产管理ProductionManagement三、财务管理工具：现代财务信息系统FinancialManagementTools:FinancialInformationSystems1财务报表FinancialStatements2财务报表分析FinancialStatementsAnalysis四、小结Summary第一部分ChapterOne企业财务管理概览FinancialManagementFramework企业的财务本质原材料存货成品存货在产品存货供应商工厂/办公室—固定资产现金股东债权人投资分红/回购贷款还款/利息应付人工及服务固定资产材料市场/客户应收现金销售赊销市场销售费用折旧AccountingEquation会计方程A=Oi+Li1.FunctionofTime时间函数T0:A0=L0+OE0T1:A1=L1+OE1A0+A=L0+L+OE0+OEOE0Tn…………2.Maximizeowner’sequity--businessobjective游戏规则：股东权益最大化1.利润Profit2.风险RiskTheGoalsoftheFirm企业基本目标:MaximizeValue管理人员财务职能Manager’sFinancialResponsibility一、合理分配公司资金资源Allocatingcapitalresources二、提高公司资金使用效率Improvingcapitalefficiency三、保护公司资产安全Protectingofcompanyassets第二部分ChapterTwo企业经营活动中的财务优化管理FinancialManagementOptimization•GoalsSetting目标设置•AlternativesChoice方案/路径，评估/选择•ResourcesOrganization组织资源•Pre-liveSimulation预演/彩排为什么要预算WhyBudget•MarketAnalysis市场分析•MissionStatement公司宗旨•3-5YearObjectives3年目标•SelfSWOTAnalysis差异分析•ProductsandServices产品/服务选择•FinancialFeasibility财务可行性分析•OneYearBudget年度预演如何预算HowtoBudget•CapitalExpenditure资本性支出•ExpensesControl费用控制•PerformanceFeedback进展反馈•PerformanceControl进展控制调整预算管理BudgetManagement预计现金流量FutureCashFlowFi贴现率CashDiscountRater净现值NetPresentValue投资决策InvestmentDecisionnNPV=i=0Fi(1+r)iNPV0ori10%~15%Payback回收期2-5年BuyorLease租或买?Fi投资决策标准InvestmentDecisionCriteria时间Time•MakeorBuy制造或购买•SpecialOrder特殊订单•DivisionDrop部门精减•ProductsMix产品构成营运决策OperationDecisions利润率和贡献毛益ProfitMarginandContributionMargin去除产品所有成本后剩余的价格ExcessofPriceoverUnitFullCost固定销售费用和管理费用FixedMarketingandAdministrativeCosts变动销售费用和管理费用VariableMarketingandAdministrativeCosts固定生产成本FixedManufacturingCosts变动生产成本VariableManufacturingCosts销售价格SalesPrice8.00贡献毛益ContributionMargin3.50每件产品的变动成本VariableCostperunit4.50利润率ProfitMargin1.65变动成本法的存货价值InventoryValueusingVariableCostingMethod4.00每件产品的全部成本FullCostperunit6.35边际贡献ContributionMargin=P-V利润=总收入（TR）-总成本（TC）=价格X售量-（固定成本+单位变动成本X售量）=PX-（F+VX）=-F+（P-V）X营运决策依据边际贡献率ContributionMarginRatio=P-VPProfitPXVX利润Profit产销量Volume100营运决策依据损益平衡点x=BreakevenPoint最低订量LowestOrderVolume（生产量Capacity）最低售价LowestPrice制造或购买MakeorBuy特殊订单SpecialOrder部门精减DivisionDrop产品构成ProductsMixP-VF=CMF或损益平衡销售额：x*P=（BreakevenRevenueP-VF）*PS=（P-V）/PF决策应用DecisionMaking第三部分ChapterThree现代财务信息系统FinancialInformationSystems财务会计FinancialAccounting财务会计FinancialAccounting使用者Users企业的外部人士--股东,债权人等Externalusersofinformation-usuallyshareholders,financialanalysts,andcreditors通用会计准则GenerallyAcceptedAccountingPrinciples受会计准则监管Compliancewithgenerallyacceptedaccountingprinciples时间焦点FutureversusPast使用过去会计期间的数据评估管理者的表现Useshistoricaldatainevaluatingperformanceofthefirmanditsmanagersbyoutsiders报告需求ReportingRequirements规则中要求的信息呈现的内容DetailPresented呈现的是汇总数据RegulationsoftenspecifyhowmuchinformationisenoughSummarydataarepresented管理会计ManagerialAccounting管理会计ManagerialAccountingInternalusersofinformation-usuallymanagers.NeednotcomplywithgenerallyacceptedaccountingprinciplesUsesestimatesofthefuturefordecisionmakingandhistoricaldataforinternalperformanceevaluation.Internalcost/benefitevaluationdetermineshowmuchinformationisenough内部费用和利润评估所需的信息Moredetaileddataarerequiredaboutproductcosts,revenues,andprofits.使用者Users企业的内部人士--通常是管理者不受会计准则监管通用会计准则GenerallyAcceptedAccountingPrinciples时间焦点FutureversusPast使用预计的数据作决策依据,历史数据作内部管理评估对于产品成本\收入\利润需要更具体的数据报告需求ReportingRequirements呈现的内容DetailPresentedFinancialReportsFormat报表格式Assets资产Liability负债Owner’sEquity所有者权益BalanceSheet资产负债表IncomeStatement损益表收入Revenue减:支出Cost利润ProfitDothecompanyandindividualbelongtoowner’sequityorliability?我们所在单位\个人是股东的资产,还是负债?TheTwoDealingCompaniesFinancialReports两个交易公司的财务报表资产Assets负债Liability所有者权益Owner’sEquity收入Revenue减:支出Cost公司Company资产Assets减:支出Cost银行Bank银行现金ACashinBank客户存款AClientDepositA的利息收入InterestIncomeA的利息支出InterestExpense贷款BLoanB的利息支出InterestExpense应收BAccountReceivableB的利息收入InterestIncome所有者权益Owner’sEquity负债Liability收入RevenueDoubleEntryAccounting复式记账系统Large-ScaleIndustrializationManagement大规模工业化经营SmallWorkshopManagement小作坊经营Manager=Owner管理者=所有者SingleEntrySystem简式记账系统Manager≠Owner管理者≠所有者DoubleEntrySystem复式记账系统A=Oi+LiCashAccountBeginningBalance现金期初额CashAccountEndingBalance现金期末额IndustrialRevolutionActivator工业革命催化剂1、Largescalefinancialresourcesandspecializedskillssynergy,add-valueefficiencyofsocialfortune资金资源与专业管理技能相结合，社会财富增值效率；2、Ownershiptransfer,accommodateliquidity所有权转移，资金市场效率；3、Liabilityimportfinancialleverage,accommodatedifferentrisk/returnexpectation.债务引入财务杠杆，风险/回报。FinancialStatements财务报表T0:Cash0+CA0+FA0=CL0+LL0+OE0T1:Cash0+Cash+CA0+CA+FA0+FACashFlowStatement现金流量表=CL0+CL+LL0+LL+