搜索
财经管理系11级会计第三章利润表分析本章内容第一节利润表分析的目的和内容第二节利润表项目分析第三节利润表的综合分析案例：利润表的粉饰•中国证监会有关部门负责人介绍，调查发现，宏盛科技2005年、2006年年度报告存在虚假记载。经公安机关侦查并经法院审理查实，2005年至2006年，宏盛科技通过407份虚假提单骗取信用证承兑金额4.85亿美元。407份虚假提单对应的贸易金额4.85亿美元，折合人民币约30.6亿元。宏盛科技2005年和2006年披露的主营业务收入分别为人民币51亿元和人民币60.4亿元。宏盛科技2005年和2006年年度报告披露的主营业务收入存在虚假记载。案例：利润表的粉饰•宏盛科技电子产品转口贸易的模式为：通过两家子公司向香港某公司采购SD卡等电子产品，再销往美国。2006年之前，其转口贸易的货物经中国海关转口后发往美国，而2006年以来则大部分直接由香港发往美国。宏盛科技利用了“两头在外”的贸易模式，通过虚构贸易、虚增营业收入，从而达到获取银行融资便利，虚构利润、粉饰报表的目的，其行为严重扰乱了市场秩序，危害了资本市场公平、公正、公开的原则，侵害了投资者的合法权益，应受到法律严惩。第一节利润表分析的目的和内容第一节利润表分析的目的和内容一、利润表分析的目的1．正确评价企业各方面的经营业绩；2．及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题；3．为投资者、债权人的投资与信贷决策提供正确信息。注意：分析的三个目的是由浅入深的第一节利润表分析的目的和内容二、利润表的格式与内容1．格式：（1）单步式单步式利润表的基本特点是：集中列示收入要素项目、费用要素项目，根据收入总额与费用总额直接计算列示利润总额。这种格式比较简单，便于编制，但是缺少利润构成情况的详细资料，不利于企业不同时期利润表与行业之间利润表的纵向和横向的比较、分析。（2）多步式：我国企业采用。第一节利润表分析的目的和内容2．内容：表头、正表和补充资料3．特点：简单、直观、易于理解第一节利润表分析的目的和内容三、利润表分析的内容（一）利润额增减变动分析（二）利润结构变动情况分析（三）利润表中一些重要项目的分析先通过综合分析找到需要重点分析的项目，然后展开详细的分析。第二节利润表项目分析第二节利润表项目分析一、收入类项目的分析（一）营业收入1.营业收入的概念：企业营业收入是指企业在从事销售商品、提供劳务和让渡资产使用权等日常经营过程中取得收入，分为主营业务收入和其他业务收入两部分。第二节利润表项目分析2.分析营业收入时应注意的问题:①营业收入确认的条件②营业收入的品种构成③营业收入的区域构成④营业收入中来自于关联方的比重⑤行政手段造成的收入占企业收入的比重第二节利润表项目分析（二）投资净收益（三）公允价值变动净收益（四）营业外收入（二）投资净收益（三）公允价值变动净收益（四）营业外收入第二节利润表项目分析二、成本费用类项目的分析1．认识费用费用是经济利益的总流出»在企业日常活动中发生»会导致所有者权益减少2．确认费用:确认标准确认条件第二节利润表项目分析3．分析费用（1）营业成本的分析重点：分析变动趋势，判断增长的合理性。（2）营业税金及附加的分析重点：分析计算的准确性和交纳的及时性。第二节利润表项目分析（3）销售费用的分析重点：分析变动的合理性和有效性。（4）管理费用的分析重点：分析变动的合理性和有效性，分析判断企业的综合经营管理水平。（5）财务费用的分析重点：分析增减变动的合理性和有效性；还本付息的保障程度；财务风险程度；确定合理的筹资方案。期间费用的分析要注意结合费用明细表来展开具体分析第二节利润表项目分析（6）资产减值损失的分析重点：分析资产减值损失计提的合理性，是否被企业用来调节利润。（7）营业外支出的分析重点：分析营业支出时，应注意发生的支出是否与营业收入有关以及发生的合理性。第二节利润表项目分析（8）所得税费用的分析重点：分析应纳税所得额的确定是否合法，时间性差异的跨期摊配是否准确、及时。思考：应纳税所得额与利润总额是一回事吗？第二节利润表项目分析三、利润类项目的分析1.营业利润的分析（按构成的三个方面展开）（1）构成经营利得非经营利得或损失投资净收益第二节利润表项目分析（2）分析重点：①其他业务利润对营业利润的影响比较关系数字意义②期间费用对营业利润的影响经营管理水平（管理费用、销售费用）资本结构（财务费用）第二节利润表项目分析2．利润总额的分析（1）特点是企业税前财务成果，反映企业投入产出的效率与管理水平的高低。（2）分析重点营业外收支对利润总额的影响。包括：形成的原因及合理性；查找管理上的问题以求改进。第二节利润表项目分析3．净利润的分析（1）性质»是企业最终的财务成果，综合反映企业的经营业绩，归属于企业所有者，也是利润分配的主要来源。（2）分析重点»○应纳税所得额核定的合法性»○所得税计算的准确性及交纳的及时性第二节利润表项目分析利润质量分析：结构质量分析（见表3-1）内涵质量分析：信号识别法、剔除识别评价法利润的结构质量分析表项目类型AB主营业务利润盈利亏损营业利润盈利亏损盈利亏损利润总额盈利亏损盈利亏损盈利亏损盈利亏损净利润盈利亏损亏损盈利亏损亏损盈利亏损亏损盈利亏损亏损类别编号A1A2A3A4A5A6B1B2B3B4B5B6分析不同类别利润结构形成的原因雅戈尔：每股收益与股价的反差•2008年前三季度，雅戈尔实现营业利润25.98亿元，每股收益0.97元，然而它的股价却不到15元。•原因：收益的45%来自非经常性收益（减持收益、折价收购收益）；•综合毛利率36.92%，同比下降2.4%。•结论：净利润质量不高。得不到市场投资者的普遍认同。第三节利润表的综合分析第三节利润表的综合分析•一、分析方法2．分析思路：先看首层、再看过程3.找出需要进行重点分析的项目，展开深入的分析1．编制比较会计报表横向比较纵向比较水平分析表垂直分析表第三节利润表的综合分析二、案例分析1．利润增减变动分析（见教材表3－3）●净利润分析●利润总额分析●营业利润分析第三节利润表的综合分析2．利润构成变动分析（见教材表3－4）重点分析：营业利润构成变动情况按照构成的三个方面展开：经营利得非经营利得与损失投资净收益第四节企业盈利能力分析盈利能力又称获利能力，是指企业在一定时期内获取利润的能力，它是企业持续经营和发展的保证。第四节企业盈利能力分析与销售有关的盈利能力分析（一）销售毛利率销售毛利率=×100%=×100%=1-×100%该指标反映企业销售环节获利的水平，因其指标高低不仅与企业的成本管理工作密切相关，而且与所处行业密切相联，结合行业特点进行分析。营业收入营业毛利营业收入营业成本营业收入-营业收入营业成本第四节企业盈利能力分析（二）营业利润率该指标反映企业营业活动为社会创造价值的多少，也是衡量企业创利水平的一个重要指标。该指标越高，表明企业营业活动对社会的贡献越大，企业创利水平越高。同样，分析时也应结合行业特点来做评价。%100营业收入净额营业利润营业利润率＝第四节企业盈利能力分析（三）营业净利率该指标反映企业全部活动的获利水平。一般情况下，该指标越大越好，由于净利润的形成受多种因素的共同影响，因而不能单独根据该指标的高低来判断企业的盈利能力和管理水平，而应结合销售规模的增长及净利润结构的变动情况做出客观地评价。%100营业收入净额净利润营业净利率＝第四节企业盈利能力分析（四）成本费用利润率成本费用利润率=×100%该指标体现的是所得与所费的比例关系，其数值越大，则所费的报酬就越高。该指标也反映了企业在制度创新和技术创新上以及在强化内部管理控制方面所下的功夫。成本费用总额利润总额•本章归纳小结：1、利润表分析的目的2、利润表项目分析3、利润表综合分析•单元习题练习及讲解习题答案•一、单项选择题•1．C2．A3．D4．B5．B6．B•二、多项选择题•1．BCD2．ABC3．ABD4．ABC5．BCD6．BC•三、判断题•1．错误。营业利润是指企业营业收入与营业成本、营业税及及附加、期间费用、资产减值损失、资产变动净收益之间的差额。它既包括企业的主营业务利润和其他业务利润，又包括企业公允价值变动净收益和对外投资的净收益。•2．正确。•3．正确。•4．错误。销售成本变动对利润有着直接影响，在其他条件都不变的情况下，销售成本降低多少，利润就会增加多少。•5．正确。•6．错误。在现行税收体制下，增值税对产品销售利润没有直接影响。增值税变动是通过城建税及教育费附加间接影响销售利润的。但是，对于应缴纳消费税的产品，消费税税率变动将直接影响产品销售利润。•7．错误。运用垂直分析法可以更深入地说明销售费用的变动情况及其合理性。•8．正确。