上海卡部区域经营报告0909_final

1区域经营报告–上海2010.092目录•卡部总体情况概览(计财)•客户获取及经营分析(风管)•2010年上半年经营动态(行销/市场/商务)3客户及资产规模稳步、优质上升客户规模1,3941,4321,50080.8%81.4%80.2%200906200912201006千流通户活跃率资产规模当年累计注销户数20090620091220100650,69099,13636,587200906200912201006当年累计呆账率0.64%0.91%0.14%4,6675,6545,97340.8%35.8%40.5%200906200912201006百万应收账款生息资产占比注1：当年累计呆账率数据来自《风管月报》，其他数据来自计财《基础月报》和数据库。注2：应收账款未包含分期未抛账部分。若应收账款包含未抛帐，卡中心生息资产占比为37.4%上海客户数及资产规模稳步上升，活跃率保持在81%左右，生息资产2占比在40%左右；2010年上半年注销人数及呆账率同比去年均下降明显。全国生息资产占比:40.2%全国活跃率:74.2%42010年上半年户均收入增长约11元/户，成本降低约30元/户。前台营销费用减少，同时由于客户风险品质较好，呆账计提成本极低。注：数据来源于计财管理会计2期。其他收入包括滞纳金、年费、取现费、支付业务收入和其他发卡收入；前台成本为推广、市场、商务三个前台部门的管理费用及营销费用。作业风控成本中未包含还款成本，总成本中未包含客服及后台管理成本。2010年上半年盈利能力稳步上升回佣34%分期收入5%利息49%其他收入12%收入构成成本构成前台成本21%作业风控成本25%资金成本36%催收成本5%卡部成本12%呆账计提1%项目2010上总（千）2010上户均2009下户均利息207,479141.5132.8发卡行回佣143,54497.995.1分期收入20,48214.012.5其他收入50,58634.536.2收入汇总422,091287.8276.6资金成本63,91643.629.1呆账计提1,2420.820.6催收成本9,4996.56.6卡部成本21,36714.614.6前台成本36,71925.046.4作业风控成本43,79229.933.1成本汇总176,534120.4150.4利润245,556167.4126.25上海户均利润排名第一，上海在各项收入上均低于深圳，但其成本控制优于深圳。2010年上半年上海户均利润排名第一1421501481231201149810170975467142014161315354038353131-44-52-38-44-31-36-1-7-8-23-4-6-10-9-6-7-7-15-17-19-16-24-18-25-28-22-28-18-21-30-34-29-30-27-29167162145145114111利息回佣分期收入其他收入资金成本前台成本呆账计提卡部成本催收成本作业风控成本上海深圳广州北京成都全国2010年上户均利润1671621451451141112010年上户均利润排名12347-2009年下户均利润排名12346-注：数据来源于计财管理会计2期。其他收入包括滞纳金、年费、取现费、支付业务收入和其他发卡收入；前台成本为推广、市场、商务三个前台部门的管理费用及营销费用。作业风控成本中未包含还款成本，总成本中未包含客服及后台管理成本。户均利润上海深圳广州北京成都全国62010/06上海活跃率/回佣率/户均交易额在五城市中均进前三4,1133,9633,6842,9222,904北京深圳上海广州成都注：2010年2季度活跃率：数据来源计划财务部，循环率：数据来源《风控月报》，回佣率：来自作业部清算服务室《2010年上半年度发卡面回佣数据分析-城市》，数据为交易地回佣率，不含网络交易。活跃户户均交易＝2010年2季度交易总额/2010年2季度活跃户数/3；交易总额数据来源市场部，包含预借现金及分期。24.8%23.0%22.0%21.9%18.6%广州成都深圳上海北京0.62%0.56%0.50%0.50%0.48%上海北京深圳成都广州84.6%80.8%79.8%77.1%69.5%深圳上海广州北京成都活跃率排名第二，仅次于深圳循环率排名第四，高于北京回佣率居首位活跃户户均交易排名第三，次于北/深元全国74.2%全国20.4%全国0.50%全国￥333272010/06上海高价值客户、一般盈利客户占比略高于北/广/深小额循环户7.8%潜在循环户3.3%普通分期户0.9%小康消费户13.9%偶尔用卡户14.1%小额超市户9.0%潜力消费户18.8%睡眠户13.0%疑似套现户0.4%富裕消费户4.1%深度循环户7.8%浅度循环户2.2%极低回佣户4.4%分期理财户0.3%高价值客户（17.1万）一般盈利客户（30.4万）临界客户（49.3万）消耗客户（20.9万）上海高价值、一般盈利客户占比略高21.3%17.8%19.1%14.5%16.1%44.2%41.9%42.2%45.9%45.9%23.2%25.8%24.7%27.1%25.1%11.2%14.5%14.0%12.4%12.8%全国上海北京深圳广州高价值户一般盈利临界客户消耗客户注：细分模型的目标客户为排除了学生、白金、公务、新户和风险户的一般客户流通户，约118万8上海、深圳及全国主要指标比较(DashboardofMetrics)指标上海深圳全国2009下2010上2009下2010上2009下2010上客户数（千）1,4321,50076482611,60312,519资产规模（百万）5,6545,9733,6303,77237,58240,765户均利润(A=B-C)126.2167.4120.7162.075.5111.4户均收入(B)276.6287.8307.4310.3219.0226.5户均成本(C)150.4120.4186.8148.3143.5115.1累计呆账率0.91%0.14%1.43%0.25%1.29%0.15%回佣率0.58%0.62%0.43%0.50%0.46%0.50%循环户占比22.5%21.9%22.9%22.0%20.8%20.4%生息资产占比35.8%40.8%30.7%35.5%34.2%39.8%单位全成本收入贡献(户均收入/户均成本)1.82.41.62.11.52.0单位卡部+前台成本收入贡献(户均收入/户均卡部+前台成本)4.57.34.57.03.75.8单位呆账损失收入贡献(户均收入/户均呆账)20.449.010.625.313.838.0规模与利润回佣循环成本效率注：以上是城市主要指标列表，计财正在研究如何利用现有的或更好的指标来衡量各类业务的效率和效益，尤其是涉及到前台业务条线的9上海卡部总体经营良好，我们此次分析目的？问题一近期上海卡部新户获取质量如何？是否有待完善之处？下一阶段新户获取有哪些侧重点？问题二存量客户的消费增长是否合理？集中在哪些类别商户和客户上？如何探索精准的匹配商户和客户，通过UsageProgram提升交易量？问题三近期市场营销预算使用情况如何？营销资源投放有哪些倾向？问题四近期店面分期和消费信贷的经营状况如何？下一阶段经营中需要注意哪些问题？10目录•卡部总体情况概览•客户获取及经营分析–新户获取质量分析–存量客户经营分析•2010年上半年经营动态11从过去两年新户的盈利表现来看，新户质量持续提高新户发卡半年后盈利情况户均利润增长原因：利息收入保持稳定交易回佣大幅增长分期收入增长明显呆账损失大幅下降催收成本资金成本呆账损失其他收入分期收入利息回佣19211818561214235533-6-3-9-911-4-4-10-1-100注1：由于管理会计2期早期数据不全，此处数据为风管计算所得。2008上客户的资金拆借利率为3.3%，后三个发卡时段的资金拆借利率为1.6%，因此资金成本相差较大。注2：已排除学生户，如不排除学生户，则2008下的利润最低。回佣增长和呆账减少对户均利润增长的贡献率分别为：45%和46%发卡时间2008上2008下2009上2009下半年后收入30333538半年后成本161354半年后利润142023034124%0%0%35%16%12%25%14%12%6%7%4%22%18%16%2%2%7%6%2%2%4%4%30%27%14%3%16%2008上2008下2009上2009下A.白金B.车族C.房族D.优企中高层E.学历进件F.一般行业1G.一般行业2H.一般行业3I.低端客群J.学生注:F.一般行业1：建筑/制造业/高新产业/金融/事务所的一般员工G.一般行业2：政府/军队/医院/学校的一般员工H.一般行业3：酒店/传媒/娱乐/服务业/公用事业/交通运输的一般员工新发卡客户户均利润增长主要得益于客群结构的改善：高端客群占比提升、低端客群发卡收紧、学生卡停发。新户盈利能力增长的重要原因是客群结构的不断改善不同客群人数占比发卡政策变动：2008年07月，国政通学历查询上线，对于学历客群的获取能力大幅提升2008年12月，低端客群中男性佣金制销售与服务人员暂停推广2008年12月，学生卡暂停推广2009年04月，精致版白金卡上市，消费门槛、年费标准大幅下降，客群增长明显13客群的消费与活跃表现基本都呈现上升态势2009下半年与2008上半年发卡客户活跃率对比1%4%4%5%8%15%-4%-7%-2%80%76%56%78%62%77%85%87%80%学历进件白金车族一般行业1一般行业3低端客群优企中高层房族一般行业2活跃率增幅(09下vs08上)09下活跃率08年上半年与09年上半年发卡客户活跃率对比2009下半年与2008上半年客户户均一般消费对比23%24%28%37%39%45%-18%-20%21%9801,5022,6593,4571,3214,4138,0001,347588白金车族一般行业1优企中高层学历进件房族一般行业3低端客群一般行业2消费金额增幅(09下vs08上)09下消费金额白金和车族实动率及一般消费金额均下降，但其他各类客群都在上升；学历进件例外，原因为2009年大力推广学历进件，客群数大幅增长。注:一般行业1：建筑/制造业/高新产业/金融/事务所的一般员工一般行业2：政府/军队/医院/学校的一般员工一般行业3：酒店/传媒/娱乐/服务业/公用事业/交通运输的一般员工注:学历客群下降由于国政通上线后，由检附学历变为后端查询，客户属性有变化车族下降是由于部分优质有车族转化为白金户白金户下降是由于近期大额(房/车类)消费下降14近期发卡客户的循环率有所下降，但由于客户消费金额的增长，因此利息收入没有出现下降。但伴随风险的显著降低，各类客群的循环率也有所下降呆账率循环户数占比29%31%16%31%25%11%30%30%12%27%25%6%18%22%23%8%19%16%8%12%24%20%A.白金B.车族C.房族D.优企中高层E.学历进件F.一般行业1G.一般行业2H.一般行业3I.低端客群J.学生总体2008上2009下2008上2009下A.白金0.00%0.00%B.车族1.60%0.30%C.房族1.30%0.00%D.优企中高层0.80%0.00%E.学历进件0.50%0.10%F.一般行业11.40%0.10%G.一般行业20.50%0.00%H.一般行业31.80%0.00%I.低端客群2.20%0.20%J.学生0.30%0.00%总体1.50%0.10%注：呆账率为发卡一年内累计呆账率2008年发卡的客户循环率高但并不是可经营的循环（呆账损失极高，利息无法收回），目前的循环才是相对健康并可经营的循环注:F.一般行业1：建筑/制造业/高新产业/金融/事务所的一般员工G.一般行业2：政府/军队/医院/学校的一般员工H.一般行业3：酒店/传媒/娱乐/服务业/公用事