中小企业融资与信用担保体系研究2

江苏大学学士学位论文I摘要中小企业是我国国民经济的重要组成部分,其在促进国家经济发展,提供就业机会等方面有不可替代的作用。但资金不足目前已成为我国中小企业发展中最为突出的问题，融资困难成为制约中小企业发展的“瓶颈”，而担保困难又是“瓶颈”中的“瓶颈”，使得银行及其它金融机构为规避自身风险不愿对中小企业融资，从而造成中小企业的发展得不到足够的资金支持。解决这一问题，关键要努力克服中小企业其自身缺陷和现行融资制度设计方面的问题。因此，借鉴国际经验，完善有政府参与的、高效的中小企业信用担保体系，是当前解决中小企业“融资难”的有效方式。纵观我国当前的中小企业信用担保体系，其机构设置、运行机制、业务范围、风险控制、配套机制等方面均存在缺陷，构建一个具有中国特色的中小企业信用担保体系迫在眉睫。因此，研究中小企业信用担保体系具有现实意义。本文就中小企业存在的问题，阐述了中小企业信用担保体系的现状及存在的问题，探讨了建立和完善中小企业信用担保体系的对策。关键字：中小企业信用担保体系问题对策中小企业信用担保体系研究IIAbstractChina'sMedium-sizedEnterpriseshavebecameoneimportantpartofthenationaleconomy,whohaveanirreplaceableroleinpromotingnationaleconomicdevelopmentandprovidingemploymentopportunities.However,shortageoffundshasnowbecomethemostprominentissuesofChina'sSMEdevelopment,financingproblemsconstrainingthedevelopmentofSMEsandhadbecamethebottleneck.beside,thedifficulttoguaranteeisthebottleneckofthebottleneck,whichmakingbanksandotherfinancialinstitutionstoavoidtheirownfinacingtoSMEs,andresultedtheSMEscannothaveenoughfinancialsupportintheirdevelopment.ToSolvethisproblem,thekeyistoovercometheirownshortcomingsandmodifythecurrentfinancingsystemproblemsdesignforSEMS.Thus,drawingtheinternationalexperiencestoimproveonegovernmentparticipationandefficientSMEcreditguaranteesystem,isaneffectivewaytosolutetheSMEsFinancingproblem.LookingatChina'scurrentcreditguaranteesystem,itsinstitutionalsetupandoperationalmechanism,scopeofbusiness,riskcontrolandsupportingmechanism,andotherareastherearedeficiencieswithChinesecharacteristicstobuildacreditguaranteesystemforimminent.Therefore,thestudyofSMEfinancingandcreditguaranteesystemhavepracticalsignificance.Keyword:China'sMedium-sizedEnterprises；creditguaranteesystem；currentsuitilation；problem；pilicy江苏大学学士学位论文III目录前言..................................................11中小企业概述...........................................11.1中小企业的定义......................................11.2我国中小企业的特征及面临的问题......................21．2．1我国中小企业的特征.............................21．2．2我国中小企业面临的问题——融资困难.............22发展中小企业的意义.....................................33中小企业信用担保体系的作用.............................43．1中小企业信用担保体系是解决中小企业融资难的良方.....43．2信用担保起到了融资保障作用.........................53．2．1从中小企业角度而言,信用担保可以弥补生存期限短导致的信用不足............................................53．2．2从银行角度而言,信用担保有助于保障银行债权的实现64我国中小企业信用担保业的现状...........................74.1信用担保行业的特点..................................74.1.1信用担保机构发展迅速,其性质和组织形式呈现多元化的特点..................................................74.1.2担保资金实力增强,担保规模不断扩大..............84.1.3风险控制能力增强,代偿率水平较低................8中小企业信用担保体系研究IV4.1.4发挥了资金的杠杆效应,社会效益良好..............84.2中小企业信用担保体系存在的问题......................94.2.1缺乏有关中小企业信用担保的专门立法..............94.2.2我国中小企业信用担保体系的结构问题..............94.2.3社会信用环境的残缺和信用体系的不健全............94.2.4担保机构自身存在的问题.........................104.2.5对于信用担保机构的资金补偿机制和风险分散机制的设计不足.................................................104.2.6担保机构自身存在的问题.........................105建立中小企业信用担保体系的对策........................115.1规范政府在信用担保体系中的角色和作用...............115.2加强社会信用制度建设，建立信用担保机构对中小企业信用评级制度................................................125.3健全中小企业信用担保的法律体系，修订相关法律法规...125.4建立信用担保的风险补偿机制.........................125.5促进信用担保模式创新，发挥民间担保机构的作用.......135.6引进和培养专业的信用担保人才.......................13结束语................................................14参考文献.............................................15后记..................................................16江苏大学学士学位论文1前言世界各国的中小企业都面临着融资困境，为解决这一难题，建立健全完善的中小企业信用担保体系成为国际通行的做法。其中，日本最早开始建立中小企业信用担保体系，其在1937年就成立了全国性的东京都中小企业信用担保协会。接下来是美国、德国和加拿大，分别于1953年、1954年和1961年开始实施中小企业信用担保体系。截止到2005年8月底，全世界已有68%的国家和地区建立了中小企业信用担保体系。我国的中小企业面临的融资困境尤为严重，特别是在当前国家银根紧缩的情况下，中小企业更难以筹集到发展乃至生存所需资金。虽然我国从1992年开始尝试建立中小企业信用担保体系，经过十多年的发展已初具规模，但仍远未达到适应我国中小企业持续发展的需要。我国当前的信用担保体系，其机构设置、运行机制、业务范围、风险控制、配套机制等方面均存在缺陷。因此，如何借鉴发达国家的经验，同时结合我国的国情不断探索和完善我国的中小企业信用担保体系，使之成为促进我国中小企业发展的重要辅助工具已成为当前经济研究的热点课题，本文试就这一问题作些探讨。1中小企业概述1.1中小企业的定义对于如何定义中小企业，至今世界上并没有一个统一的说法。《中华人民共和国中小企业促进法》规定，“中小企业，是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业”。美国在1953年颁布的《中小企业条例》中，在对中小企业进行强调指出，小企业是“一个独立拥有产权和经营权”，“在其经营的行业中，不出于主导地位的企业”;英国伯顿委员会指出，中小企业在相关市场中一般占较小的部分，单个企业产品价格、数量或所处的环境，具有很小的影中小企业信用担保体系研究2响力或者没有影响力。总之，中小企业大的定义有以下特种，一是具有独立的合法产权和经营权，二是影响力有限，三是规模都相对较小。1.2我国中小企业的特征及面临的问题1．2．1我国中小企业的特征我国的中小企业主要有以下几个特征：投资主体和所有制结构多元，非国有企业为主体；劳动密集度高，两极分化突出，发展重在“二次创业”；发展不平衡，优势地区集中；地方企业为主体，支撑层面在地方；中小企业自身基础薄弱。1．2．2我国中小企业面临的问题——融资困难在我国经济发展中中小企业已成为经济发展和社会稳定的重要支柱。然而,中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却是极不相称的。融资困难已成为制约中小企业发展的突出问题。主要表现在以下几个方面：1中小企业的融资通道过窄由于证券市场门槛高,投资体制不健全,公司债券发行的准入障碍,中小企业难以通过资本市场公开募集资金。据调查显示,我国中小企业融资供应的98.7%来自银行贷款,即直接融资仅占1.3%。由于我国投资体制不健全,缺乏完备法律保护体系和政策扶持体系,影响创业投资体系的退出,中小企业难以通过股权融资。2获得信贷支持少因贷款交易和监控成本过高的原因,银行不愿对中小企业放贷。同时,中小企业因资信等级低,缺乏抵押资产,融资成本高等原因,难以得到银行信贷的支持。据统计,我国300万户私营企业获得银行信贷支持的仅占10%左右。2003年全国乡镇、个体私营、“三资”企业的短期贷款占银行全部短期贷款的比重仅为14.4%。3自有资金缺乏江苏大学学士学位论文3我国非公有制企业从无到有,从小到大,从弱到强,企业发展主要靠自身积累,内部融资极大地制约了企业的快速发展和做强做大。据研究资料表明,依靠内部留存收益积累资金的企业占我国私营企业资金来源的26%,公司债券和外部股权融资不足1%。中小企业融资难的原因很多，如中小企业信用不佳，公司治理结构极不完善，金融服务体系不健全等，但最主要原因是中小企业信用担保体系不健全。社会信用担保体系在我国发展特别缓慢,国务院办公厅2000年发文要求,各级政府和有关部门要加快建立以中小企业特别是科技型中小企业主要服务对象的中央、省、市信用