前瞻私募股权投资基金有限合伙人招股说明书

LOGO前瞻私募股权投资基金有限合伙人招股说明书严格保密mofe.cirnleaste.目录1.基金概要2.基金设立背景3.基金设立亮点4.基金管理团队5.成功投资案例6.基金设立方案7.基金储备项目前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.ww1.基金概要前瞻，轻松人生！mofe.cirnleas概要背景发展本土PE，不仅有利于产业整合，提升中国经济的全球竞争力，扶植新兴行业、新兴产业，而且对于中国金融业的健康发展和国家经济安全具有战略意义。基金前瞻资本是中美战略资本集团在中国设立的第一支人民币基金，前瞻资本Ⅰ期股权投资基金是前瞻（天津）股权投资管理有限公司（本文件统一简称“前瞻资本”）采用有限合伙制向合格投资人募集的股权投资基金，基金规模10亿元人民币，I期规模3亿人民币。管理人前瞻资本是由国内从事股权投资的专业团队组建而成，前瞻团队累计管理资金近40亿元人民币，累计投资过十多个项目，都取得了平均几倍以上的投资业绩。前瞻资本在多年的投资实践和市场考验过程中形成了以著名股权投资专家为核心的投资管理团队.构成了前瞻资本在股权投资领域的核心竞争力。前瞻资本始终秉持“换位思考、沟通至上、兼顾理法、追求双赢”的核心投资理念，以寻找并培育行业领先企业为目标，在向受资企业投入资金的同时，尤其重视提供有针对性的增值服务，帮助企业解决资金、市场、管理等多方面问题，在推动受资企业持续做大做强的过程中实现自身的资本增值。前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.w概要（续）基金管理本基金由前瞻资本担任普通合伙人和基金管理人，前瞻资本作为普通合伙人承诺认购本基金2.5％的份额本基金采用国际通行的股权基金募集惯例，出资根据管理人出资指令缴付应付出资基金将在五年内完成全部投资，七年内完成全部投资回收；运行满七年或全部投资提前收回则立即清算本基金重点关注高速成长几大投资领域：互联网、电子商务、网络游戏、节能环保、消费升级、现代农业及连锁服务业。在投资阶段上重点关注已经盈利的成长期、并购重组和成熟期的投资机会基金退出方式重点为IPO、战略性出售（TradeSale）、大股东回购等风险控制前瞻资本将采取切实可行的措施，通过严格的法律及管理制度应对宏观经济波动风险、投资项目风险、退出风险及道德风险，以实现在稳健的投资策略下为投资人取得最优的投资回报。前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.ww2.基金设立背景前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.ww基金设立背景：股权投资的中国机会分享中国经济的高成长中国经济的持续高速发展给境内外资本带来了大量、持续的投资机会，中国也成为近十年吸引外资最多的国家，成为外国投资者在全球投资的首选地中国拥有一个十三亿人口的巨大消费市场，意味着巨大的商业机会，在相当长时期内仍然是投资者的福地蓬勃发展的中国经济催生了一大批优秀企业，他们既为投资者创造着丰厚回报和美好前景，自身的持续发展也需要得到资本和资本市场的支持消费升级和产业整合受益于中国庞大的消费市场、迅速提高的消费能级以及明显的劳动力优势，造就了传统行业在中国的巨大发展空间随着产业链逐步完善，积聚效应更趋明显，中国已经成为全球产业基地，而且在可预见的将来，中国多个行业仍是最具全球竞争力的产业中国制造业整体上依然还处在一种过度和无序的竞争状态，不仅导致资源浪费和环境破坏，而且在国际竞争中缺乏发言权。在人民币升值、国际油价和其他大宗商品价格飙升的背景下，利用资本杠杆，参与行业兼并重组，整合国内乃至全球资源，是中国制造业从“中国制造”到“中国创造”转变的必由之路。这为本土股权投资基金的发展提供了巨大发展机会前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.基金设立背景：股权投资基金获得合法地位创投环境轻松2005年11月国家发改委等十部委颁布的《创业投资企业管理暂行办法》，在政策层面赋予了创业投资企业合法地位，同时予以创业投资税收优惠等支持；新《公司法》的生效、《股票发行与交易管理办法》的修正、创业板的出台，使股权投资基金的发展空间进一步扩大。本土股权投资基金的机遇2006年9月8日生效的《关于外国投资者并购境内企业的规定》，为外国股权投资进入中国以及国内企业海外上市设置了政策性限制，使中国企业在本土上市成为进入资本市场的首选，同时给国内本土股权投资基金提供了优先发展的良机。有限合伙合法化新修订《中华人民共和国合伙企业法》于2007年6月1日正式实施。其中新《合伙企业法》中引入了关于有限合伙企业的制度安排，使本土股权投资基金的设立有了法律保障；明晰了合伙企业中普通合伙人和有限合伙人的不同角色定位。合伙企业避免了双重征税，符合国际惯例，有利于中国股权投资基金的发展。前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.ww基金设立背景：退出渠道逐步完善随着股权分置这一制度性难题的解决，中国资本市场资源优化配置功能逐渐凸显，多年来困扰国内股权资本的退出机制问题也得以解决，尤其是中小板和创业板的推出，市场主体的参与积极性极大地提高，中国资本市场空前活跃，中国股权投资的黄金机遇已经来临。2007年12月26日,金风科技（002202）成功在深圳中小板上市，IPO募集资金18亿元，上市后在市场中表现亮丽，为原始投资人和股权投资者带来了丰厚的回报。2009年10月30日，华谊兄弟（300027）在深交所创业板成功上市，一批股权投资基金、天使投资人获得数十倍得投资收益。并通过参与产业兼并重组，不仅获得众购多的投资机会，而且为投资后的退出与创造了良好的条件。从全球PE投资重的退出实例来看，近80%是通过非组IPO形式退出。1985年KKR以18亿美元收购劲霸电池，1996年通过换股将劲霸出售给吉列，KKR获得25亿美元的现金收益，并持有价值15亿美元的吉列股票。2000年凯雷以1.45美元收购韩美银行，重组后以27亿美元的价格转手卖给花旗银行，获得250%的回报此外，也可运用大股东回购、公司回购以及股权转让的方式进行退出。前瞻，轻松人生！IPO并购与重组mofe.cirnleaste.ww瑞投I瑞投II瑞投III瑞投IV2010201320152018基金设立背景：前瞻团队拥有丰富的股权投资经验前瞻资本是由国内股权投资资深GP管理人组建的私募股权投资基金，他们都先后投资或创立过多家成功的项目或企业，部分已经成功上市。前瞻资本有良好的投资基金发展规划，前瞻Ⅰ期基金将有机会分享中国经济快速发展盛宴。前瞻基金发展规划单位：亿元前瞻资本正联合国内多家投资机构共同发起募集一支规模为3亿元人民币的有限合伙股权投资基金（前瞻Ⅰ期基金），邀请您作为有限合伙人参与前瞻Ⅰ期基金。前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.ww3.基金设立亮点前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.ww基金设立亮点：富有经验的投资管理团队及独特的投资风格和理念为成功的投资打下了良好的基础本土PE•前瞻资本是一只本土成长起来的PE公司，不仅深谙国内商业环境与规则，而且投资团队也有丰富的知名外资基金公司的实战投资经验。高度专注•前瞻资本信奉“因为专注，所以专业”的经营理念，始终专注于自己所熟悉的行业和领域，并一直保持在这些领域的专业化优势。独特的投资理念•在多年的投资实践中，前瞻资本提炼出“基于价值发现的价值共创”的核心投资理念。由于前瞻资本团队拥有在创业及创业企业经营管理方面的丰富经验，因此，前瞻资本一直注重“投资+投资后管理”的投资理念，强调给被投资企业提供投资后的“价值增值”服务，以推动企业持续发展，成长为行业龙头，实现与被投资企业的价值共创。实战的投资团队•前瞻的投资团队具备丰富的多面实战经验，他们不仅具有丰富的投资经验，也有丰富的融资经验，还有丰富的创业及创业企业的经营管理经验，因此，前瞻资本团队能更好地理解资本与创业者间的不同需求，以促进资本与创业的高度融合。•前瞻团队成员曾任职于北极光、瑞银、嘉石、中国平安等著名风投或金融集团。骄人的投资业绩•前瞻资本团队累计投资了十余个项目，涉及IT-互联网、机械设备、现代农业、连锁服务、电子商务等行业，整体投资回报率非常高，平均超过几倍以上，一些项目投资回报达到几十倍。前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.ww基金设立亮点：先进投资理念——价值共创前瞻资本从实践中提炼出“基于价值发现的价值共创”的核心投资理念，在选择互联网、消费升级、节能环保等高速成长行业的同时，以寻找并培育行业领先企业为目标，在向受资企业注入资金的同时，重视提供有针对性的增值服务，切实帮助企业解决资金、市场、管理等方面问题，常年跟踪优秀企业家及项目团队。在推动受资企业持续做大做强的过程中实现自身的资本增值。寻找行业龙头•基于宏观与产业研究，寻找具有巨大潜力的行业，目前锁定团队最熟悉的领域：互联网、电子商务、网络游戏、节能环保、消费升级、现代农业及连锁服务业，并从中选择最有可能脱颖而出的领跑企业。坚持择优合作•秉持“少而精”的原则，不重投资数量，不跟热点风向，而是敢于集中巨额资金，为具有优异成长性的企业和优秀企业家，倾力协助其发展。专注战略参与•针对多数企业存在的“重营运、轻战略”的倾向，专注于受资企业战略管理能力的提升。依托自身优势，在受资企业的战略领域深度参与：市场与产业竞争的调研和战略规划的制定；业务流程再造与激励机制建设；新兴市场和国际商务的开拓；财务管理与资本运营；企业重大、疑难问题的解决。共创长期价值•投资者与管理层有效合作，对企业成败至关重要。前瞻资本基于自身的创业经历，坚持换位思考、沟通至上、兼顾理法、追求双赢”的原则，强调动态地管理与受资企业管理层之间的互动关系，前瞻资本积累了丰厚的经验与能力。前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.ww基金设立亮点：投资战略—成功的核心要素持续为投资者创造优异回报前瞻资本成功要素聚焦价值的投资策略注重实战的专业团队高效务实的投资流程针对性的增值服务前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.ww基金设立亮点：投资战略——流程与高效并重在规范的操作流程基础上，我们强调投资的高效和速度；所有项目均由合伙人亲力亲为，集中公司经验与能力，形成对项目的深入和独立判断；在保证流程规范的同时，独立自主、快速决策，是本公司的特色优势；我们相信规避投资风险的方法不是过度分散投资，而是基于对投资项目深度了解基础上的选择性投资。项目筛选尽职调查•对项目信息初判断后项目立项；•与企业达成投资共识；•项目小组进行尽职调查，与企业共商未来发展计划。投资决策实施投资•项目尽职调查报告与投资方案由投资委员会审议批准后，签订投资合同；项目管理增值服务•协助企业制订持续成长战略•互动形成针对企业特点的增值服务方案；•专人负责执行共同拟定的服务方案。资本增值成功退出•帮助企业实现成长，协助企业完成上市前的财务、法律、业务等准备工作；•相机使用战略转让等其他退出方式。规范投资流程集中快速投资前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.ww基金设立亮点：多年投资实践中建立的合作伙伴，可共享项目资源，并采用跟投策略大大降低风险。国际投资机构（部分）合作：国内投资机构（部分）合作：中国平安直投、平安信托美国凯鹏华盈日本软银资本红杉资本北极光创投凯雷资本深圳创新投资涌金投资达晨创投承销服务（部分）合作：瑞银中银国际中金国际前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.ww4.基金管理团队前瞻，轻松人生！mofe.cirnleaste.ww基金管理团队：前瞻核心团队合伙人投委会委员现任前瞻资本合伙人，投委会委员担任中国电子商务领导性企业--红孩子集团常务副总裁兼财务总监（董事会成员），领导完成红孩子集团累计共近4000万美元的融资业务,并成功主导集团的多个重大的并购重组项目在国际顶尖的风险投资公司--北极光投资从事专职的风险投资工作，成功参与或主持了多个投资项目，其中比较知名的项目有汉庭酒店（美国纽交所上市，股票代码：HTHT）、展讯科技（美国纳斯达克上