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第八章企业投资业务的核算第一节投资概述•投资的概念和特征•投资的目的•投资的分类投资的概念和特征投资的概念投资的概念投投资资概概述述投资特点投资特点投资的意义投资的意义投资是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产1、投资是以让渡其他资产而换取的另一项资产。2、投资与其他资产一样，也能为投资者带来未来的经济利益，但投资所流入的经济利益，与其他资产为企业带来的经济利益在形式上有所不同。1、从宏观角度来讲，投资活动实际上是一种经济资源的不断流动和重新组合2、从微观角度，通过有效的投资活动，可以充分利用企业生产经营活动暂时闲置和游离出的资金，最大限度地提高资金利用率；可以扩充企业生产经营实力和竞争能力；可以分散企业生产经营风险；可以更直接地获取经济利益，从而保证企业经营目的的顺利实现。投资的目的（一）直接获取投资收益，促使企业资金增值（二）充分利用暂时闲置的资金（三）在企业生产经营活动中资金利用暂时受到限制的情况下，寻求更多的创利机会（四）为了扩大生产经营规模而积累所需要的整笔资金（五）为了控制其他企业的经营管理（六）为了建立良好的市场氛围，寻求更好的合作伙伴（七）为了实现经营的多元化，分散经营风险投投资资概概述述投资的分类投资的分类投投资资概概述述按投资方式分类按投资目的分类按投资对象的变现能力分直接投资间接投资指企业将资金或者技术设备等直接投放于其他企业，通过其他企业的生产经营活动获取投资收益。是指企业将资金投放于证券等金融资产，以便取得股利或利息收入的投资。具体分为：债权性有价证券投资、股权性有价证券投资与混合性有价证券投资。短期投资长期投资指持有时间不准备超过一年且能够随时变现的投资指不准备随时变现、持有时间在一年以上的投资易于变现的投资不易于变现的投资绪绪论论投投资资一、短期投资的确认短期投资，指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资。投资者进行短期投资通常是以能上市流通的各种股票、债券以及基金等能够随时变现的有价证券为投资对象。作为短期投资，应当符合以下条件：1、在公开市场交易并且有明确市价；2、持有投资作为剩余资金的存放形式，并保持其流动性和获利性，这一条件取决于投资者的主观意图。不符合这两个条件的投资作为长期投资。值得注意的是：实际持有期间已超过一年的短期投资，会计上仍应作为短期投资处理，除非企业管理当局意图改变投资目的，即改短期持有为长期持有。交易性金融资产•满足以下条件之一的金融资产，应当划分为交易性金融资产：•（1）取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售。•（2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。在这种情况下，即使组合中有某个组成项目持有的期限稍长也不受影响。•（3）属于衍生工具。但是，被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。其中，财务担保合同是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的合同。2．直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产•只有在满足以下条件之一时，企业才能将某项金融资产直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：•（1）该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。•（2）企业风险管理或投资策略的正式书面文件已载明该金融资产组合等，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。•在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。•以上所指活跃市场，是指同时具有下列特征的市场：（1）市场内交易的对象具有同质性；（2）可随时找到自愿交易的买方和卖方；（3）市场价格信息是公开的。•一、交易性金融资产的取得•企业取得交易性金融资产时，应当按照该金融资产取得时的公允价值作为其初始确认金额，记入“交易性金融资产——成本”账户。•取得交易性金融资产所支付价款中包含了已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息的，应当单独确认为应收项目，记入“应收股利”或“应收利息”账户。•取得交易性金融资产所发生的相关交易费用应当在发生时计入投资收益。交易费用是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用，包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出等。MicrosoftPowerPoint演示文稿•二、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的会计处理•（一）企业取得交易性金融资产•借：交易性金融资产—成本（公允价值）•投资收益（发生的交易费用）•应收股利（已宣告但尚未发放的现金股利）•应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）•贷：银行存款等•（二）持有期间的股利或利息•借：应收股利（被投资单位宣告发放的现金股利×投资持股比例）•应收利息（资产负债表日计算的应收利息）•贷：投资收益•（三）资产负债表日公允价值变动•1．公允价值上升•借：交易性金融资产—公允价值变动•贷：公允价值变动损益•2．公允价值下降•借：公允价值变动损益•贷：交易性金融资产—公允价值变动•（四）出售交易性金融资产•借：银行存款等•贷：交易性金融资产•投资收益（差额，也可能在借方）•同时：•借：公允价值变动损益（原计入该金融资产的公允价值变动）•贷：投资收益•或：借：投资收益•贷：公允价值变动损益•【例题2】2007年5月，甲公司以480万元购入乙公司股票60万股作为交易性金融资产，另支付手续费10万元，2007年6月30日该股票每股市价为7.5元，2007年8月10日，乙公司宣告分派现金股利，每股0.20元，8月20日，甲公司收到分派的现金股利。至12月31日，甲公司仍持有该交易性金融资产，期末每股市价为8.5元，2008年1月3日以515万元出售该交易性金融资产。假定甲公司每年6月30日和12月31日对外提供财务报告。•要求：（1）编制上述经济业务的会计分录。•（2）计算该交易性金融资产的累计损益。•【答案】•（1）编制上述经济业务的会计分录。•①2007年5月购入时•借：交易性金融资产—成本480•投资收益10•贷：银行存款490•②2007年6月30日•借：公允价值变动损益30•（480-60×7.5）•贷：交易性金融资产—公允价值变动30•③2007年8月10日宣告分派时•借：应收股利12（0.20×60）•贷：投资收益12•④2007年8月20日收到股利时•借：银行存款12•贷：应收股利12•⑤2007年12月31日•借：交易性金融资产—公允价值变动60•（60×8.5-450）•贷：公允价值变动损益60•⑥2008年1月3日处置•借：银行存款515•公允价值变动损益30•贷：交易性金融资产—成本480•交易性金融资产—公允价值变动30•投资收益35•（2）计算该交易性金融资产的累计损益。•该交易性金融资产的累计损益＝-10-30+12+60-30+35=37万元。•P42～43【例3-1】【例3-2】第三节长期股权投资•一、长期股权投资的概念•长期股权投资是指企业持有的对其子公司、合营企业及联营企业的权益性投资以及企业持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。二、长期股权投资的类型•依据对被投资单位产生的不同影响，可以将长期股权投资分为四种类型：控制、共同控制、重大影响和无控制、共同控制且无重大影响。•（一）控制•控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获•取利益。企业能够对被投资单位实施控制的，被投资单位为本企业的子公司。通常，当投资企业直接拥有被投资单位50％以上的表决权资本，或虽然直接拥有被投资单位50％或以下的表决权资本，但具有实质控制权时，也说明投资企业能够控制被投资单位。•投资企业对被投资单位是否具有实质控制权，可以通过以下一项或若干项情况判定：•（1）通过与其他投资者的协议，投资企业拥有被投资单位50％以上表决权资本的控制权。•（2）根据章程或协议，投资企业有权控制被投资单位的财务和经营政策。•（3）有权任免被投资单位董事会等类似权力机构的多数成员。这种情况是指虽然投资企业拥有被投资单位50％或以下表决权资本，但根据章程、协议等有权任免董事会的董事，以达到实质上控制的目的。•（4）在董事会或类似权力机构会议上有半数以上投票权。这种情况是指虽然投资企业拥有被投资单位50％或以下表决权资本，但能够控制被投资单位董事会等类似权力机构的会议，从而能够控制其财务和经营政策，使其达到实质上的控制。•（二）共同控制•共同控制，是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制。共同控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。企业与其他方对被投资单位实施共同控制的，被投资单位为本企业的合营企业。•（三）重大影响•重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不决定这些政策。企业能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本企业的联营企业。当投资企业直接拥有被投资单位20％或以上至50％的表决权资本时，一般认为对被投资单位具有重大影响。•此外，虽然投资企业直接拥有被投资单位20％以下的表决权资本，但符合下列情况之一的，也应确认为对被投资单位具有重大影响：•（1）在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表。在这种情况下，由于在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表，并享有相应的实质性的参与决策权，投资企业可以通过该代表参与被投资单位政策的制定，从而达到对该被投资单位施加重大影响。•（2）参与被投资单位的政策制定过程。在这种情况下，由于可以参与被投资单位的政策制定过程，在制定政策过程中可以为其自身利益而提出建议和意见，由此可以对该被投资单位施加重大影响。•（3）向被投资单位派出管理人员。在这种情况下，通过投资企业对被投资单位派出管理人员，管理人员有权力并负责被投资单位的财务和经营活动，从而能对被投资单位施加重大影响。•（4）依赖投资企业的技术资料。在这种情况下，由于被投资单位的生产经营需要依赖对方的技术或技术资料，从而表明投资企业对被投资单位具有重大影响。•（5）其他能足以证明投资企业对被投资单位具有重大影响的情形。•（四）无控制，无共同控制且无重大影响•无控制、无共同控制且无重大影响具体表现为：•（1）投资企业直接拥有被投资单位20％以下的表决权资本，同时不存在其他实施重大影响的途径。•（2）投资企业直接拥有被投资单位20％或以上的表决权资本，但实质上对被投资单位不具有控制、共同控制和重大影响。•长期股权投资成本法核算•一、成本法的概念及其适用范围•成本法，是指投资按成本计价的方法。•下列情况下，企业应运用成本法核算长期股权投资：•（一）投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。•（二）投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。•二、成本法核算•在成本法下，长期股权投资应当按照初始投资成本计量。追加或收回投资应当调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。投资企业确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。•通常情况下，投资企业在取得投资当年自被投资单位分得的现金股利或利润应作为投资成本的收回；以后年度，被投资单位累计分派的现金股利或利润超过投资以后至上年末止被投资单位累计实现净利润的，投资企业按照持股比例计算应享有的部分应作为投资成本的收回。•在成本法下，关于现金股利的处理涉及到三个账户，即“应收股利”账户、“投资收益”账户和“长期股权投资”账户。在实际进行账务处理时，可先确定应记入“应收股