一级建造师《建设工程经济》重点知识辅导

一级建造师《建设工程经济》重点知识辅导(一)1、财务现金流量表按其评价的角度不同分为项目财务现金流量表、资本金财务现金流量表。(1)项目财务现金流量表是以项目为一独立系统，从融资前的角度进行设置的。它将项目建设所需的总投资作为计算基础。(2)计算项目财务的内部收益率，财务净现值投资回收期等评价指标，并可考察项目的盈利能力。P42、对于一般性建设项目财务评价来说，投资、经营成本、销收入和税金等经济量本身既是经济指标，又是导出其他财务评价指标的依据，所以它们的构成经济系统财务现金流量的基本要素，也是进行工程经济分析最重要的基础数据。3、项目寿命期结束时，固定资产的残余价值，对于投资都来说一项在期末可回收的现金流入。流动资金是指为维持产所占用的全部周围转资金，它是流动资产流动负债的差额。在项目寿命期结束时，应予以回收。4、经营成本=总成本费用—折旧费—维简费—摊销费—利息支出或经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用P6现金流量图相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流情况，现金流量的必质(流入或流出)是对特定的人而言的。对投资人而言，在横轴上方的箭线表示现金流入，即表示收益;在横轴下方的箭线表示现金流出，即表示费用。一级建造师《建设工程经济》重点知识辅导(二)20、不确定性分析的方法常用的不确定分析方法有盈亏平衡分析、敏感性分析。在具体应用时，要在综合考虑项目的类型、特点，决策者的要求，相应的人力、财力，以及项目对国民经济的影响程度等条件下来选择。一般来讲，盈亏平衡分析只适用于项目的财务评价，而敏感性分析则可同时用于财务评价和国民经济评价。按i*称为财务内部收益率，其实质就是使投资方案在计算期内各年净现金流量的再会累计等于零时的折现率。若FIRR≥i，则方案在经济上可以接受;若FIRR对独立方案的评价，应用FIRR评价与应用FNPV评价其结论是一致的。财务净再会率是项目财务净再会与项目总投资现值之比，其经济含义是单位投资再会所能带来的财务净现值，是一个考察项目单位投资盈利能力的指标。应使FNPVR≥0，方案才能接受;P1616、基准收益率也称基准折现率，是企业或行业或投资者以动态的观点所确定的，可接受的投资方案最低标准的收益水平。17、基准收益率的确定一般应综合考虑以下因素：(1)资金成本和机会成本资金成本是为取得资金使用权所支付的费用，主要包括筹资费和资金的使用费。投资的机会成本是指投资者将有限的资金用于拟建项目而放弃的其他投资机会所能获得的最好收益。(2)投资风险(3)通货膨胀总之，合理确定基准收益率，对于投资决策极为重要。确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀则是必须考虑的影响因素。18、不确定性分析诸如投资、产量、价格、成本、利率、汇率、收益、建设期限、经济寿命等等，总是带有一定程度的不确定性。不确定性的直接后果是使方案经济效果的实际值与评价值相偏离19、以估计项目可能承担不确定性的风险及其承受能力，确定项目在经济上的可靠性，并采取相应的对策力争把风险减低到最小限度。P1820、不确定性分析的方法常用的不确定分析方法有盈亏平衡分析、敏感性分析。在具体应用时，要在综合考虑项目的类型、特点，决策者的要求，相应的人力、财力，以及项目对国民经济的影响程度等条件下来选择。一般来讲，盈亏平衡分析只适用于项目的财务评价，而敏感性分析则可同时用于财务评价和国民经济评价。有效利率公式5、对建设项目经济效果的评价，又根据评价的角度、范转、作用等分为财务评价和国民经济评价两上层次。6、财务评价是建设项目经济评价的第一步，是从企业角，根据国家现行财政、税收制度和现行市场价格。揣此可明了建设项目的财务可行性和财务可接受性，并得出财务主价的结论。P87、项目财务评价指标，按其是否考虑时间因素可分为两大类：即静态评价指标(不考虎时间因素)和动态评价指标(考虑时间因素)。8、静态评价指标最大特点是计算简便。所以在对方案进行粗略评价，或对短期投资项目进行评价，以及对于逐年收益大致相等项目，静态价指标还是可采用的。公式P8Ⅰ——总投资(包括建设投资、建设设期贷款利息和流动资金)，下同。若R≥Rc，则方案可以考虑接受，若R总投资利润率(R′Z)P99、投资回收期也称返本期，是反映投资回收能力的重要指标，分为静态投资回收期和动态投资回收期。Pt=(累计净现金流量开始出现正值的年份数-1)+上一年累计净现金流量的绝对值/出现正值年份的净现金流量。若Pt≤Pe，表明项目投资能在规定的时间内收回，则方案可以考虑接受;若PtPe，则方案是不可行的。动态投资回收期是把投资项目各年的净现金流量按基准收益率折成现值之后，再来推算投资回收期。P11若R′t≤Pe(基准投资回收期)时，说明项目或方案能在要求的时间内收回投资，是可行的;若R′t一般情况下，R′t≤n，则必有ieP1210、借款偿还期，是指根据国家财税规定及投资项目的具体财务条件，以可作为偿还贷款的项目收益来偿还项目投资借款本金和利息所需要的时间，它是反映项目借款偿债能力的重要指标。P1311、借款偿还期指标适用于那些不预先给定借款偿还期限，且按最大偿还能力计算还本付息的项目;它不适用于那些预先给定借款偿还斯项目。对于预先给定借款偿还期的项目，应采用利息备付率和偿债备付率指标分析项目的偿债能力。12、利息备付率可以分年计算，也可以按整个借款期计算。但分年的利息备付率更能反映偿债能力。13、利息备付率从付息资金来源的充裕性角度反映项目偿付债务利息的能力，它表示使用项目税息前利润偿付利息的保证倍率。对于正常经营的项目，利息备付率应当大于2.否则，表示项目的付息能力保障程度不足。尤其是当利息备付率低于1时，表示项目没有足够资金支付利息，偿债风险很大。P1414、财务净现值(FNPV)是评价项目盈利能力的绝对指标。当FNPV≥0时，说明该方案经济上可行;当FNPV0时，说明该方案不可行。15、财务净现值(FNPV)指标考虑了资金的时间价值，并全面考虑了项目在整个计算期内的经济状况;经济意义明确直观，能够直接以货币额表示项目的盈利水平;判断直观。但不足之处是必须首先确定一个符合经济现实的基准收益率，崦基准收益率的确定往往比较困难的;而且在互斥方案评价时，财务净现值必须慎重考虑互斥方案的寿命，如果互斥方案寿命不等，必须构造一个相同的分析期限，才能进行各个方案之间的比选;同样，财务净现值也不能真正反映项目投资中单位投资的使用效率。按i*称为财务内部收益率，其实质就是使投资方案在计算期内各年净现金流量的再会累计等于零时的折现率。若FIRR≥i，则方案在经济上可以接受;若FIRR对独立方案的评价，应用FIRR评价与应用FNPV评价其结论是一致的。财务净再会率是项目财务净再会与项目总投资现值之比，其经济含义是单位投资再会所能带来的财务净现值，是一个考察项目单位投资盈利能力的指标。应使FNPVR≥0，方案才能接受;P1616、基准收益率也称基准折现率，是企业或行业或投资者以动态的观点所确定的，可接受的投资方案最低标准的收益水平。17、基准收益率的确定一般应综合考虑以下因素：(1)资金成本和机会成本资金成本是为取得资金使用权所支付的费用，主要包括筹资费和资金的使用费。投资的机会成本是指投资者将有限的资金用于拟建项目而放弃的其他投资机会所能获得的最好收益。(2)投资风险(3)通货膨胀总之，合理确定基准收益率，对于投资决策极为重要。确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀则是必须考虑的影响因素。18、不确定性分析诸如投资、产量、价格、成本、利率、汇率、收益、建设期限、经济寿命等等，总是带有一定程度的不确定性。不确定性的直接后果是使方案经济效果的实际值与评价值相偏离19、以估计项目可能承担不确定性的风险及其承受能力，确定项目在经济上的可靠性，并采取相应的对策力争把风险减低到最小限度。2009年一级建造师建设工程经济名师指导(11)银行保函办理手续：1、申请人需填写开立保函申请书并签章。2、提交保函的背景资料。3、提供相关的保函格式并加盖公章。4、提供企业近期财务报表和其它有关证明文件。5、落实银行接受的担保，包括缴纳保证金、质押、抵押或第三者信用担保等。6、由银行审核申请人资信情况、履约能力、项目可行性、保函条款及担保、质押或抵押情况后，可对外开出保函。银行保函包括以下主要内容：担保人、被担保人(承包商)、受益人(业主等)的名称与地址;开立保函的依据;担保的最高限额和使用货币;担保的责任;要求付款的条件;有效期限等。施工企业与工程项目有关的银行保函主要包括投标保函、借款保函、履约保函、预付款保函、付款保函和对外承包工程保函等。1、投标保函是指银行应投标人申请向招标人作出的保证承诺，保证在投标人报价的有效期内投标人将遵守其诺言，不撤标、不改标，不更改原报价条件，并且在其一旦中标后，将按照招标文件的规定在一定时间内与招标人签订合同。2、借款保函是指银行按照借款人的要求，向贷款银行所作出的一种旨在保证借款人按照借款合约的规定按期向贷款方归还所借款项本息的付款保证承诺。3、履约保函是指银行按照供货方或工程承包商的要求而向买方或业主作出的一种履约保证承诺。4、预付款保函又称定金保函是指银行应工程承包商申请向业主开具的，担保承包商按合同规定偿还业主预付工程款的保证承诺。5、付款保函是指银行按照买方或业主的申请，向卖方或承包方所出具的一种旨在保证货款支付或承包工程进度款支付的付款保证承诺。6、对外承包工程保函是指由国家出资设立“对外承包工程保函风险专项资金”，以解决施工企业在承揽对外承包工程项目时开具投标、履约和预付款保函的担保问题。对外承包工程保函风险专项资金项下的保函业务由国家出资为符合条件的施工企业提供反担保，企业申请开立保函时不必全额缴纳保证金、或获得中国银行的授信，从而大大简化了开立保函业务的手续，减少资金占用，节约成本，提高效率，并增强我国企业在国际市场中的竞争力。(七)其他货币资金其他货币资金是指施工企业除现金和银行存款以外的其他各种货币资金，如外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款、存出投资款等。1、外埠存款是指企业到外地进行临时或零星采购时，汇往采购地银行开立采购专户的款项。这项存款是为采购结算而准备的资金，已具有专门用途且处于待支付或待结算状态。2、银行汇票存款是指企业为取得银行汇票按照规定存入银行的款项。这种款项一经存入银行即具有了专门的用途，企业不可以再将其用于其他方面。3、银行本票存款是指企业为取得银行本票按照规定存入银行的款项。这种款项一经存入银行就有了专门的用途，企业不可以再将其用于其他方面。4、信用卡存款是指企业为取得信用卡按照规定存入银行的款项。5、信用证保证金存款是指企业为取得信用证按规定存入银行的保证金。6、存出投资款是指企业已存入证券公司但尚未进行短期投资的现金5、清查盘点控制为保证货币资金的安全完整，在实施以上四项控制的基础上，还必须实施必要的清查盘点程序。具体要求是：对库存现金的收付款业务，出纳人员每日营业终了要清点现金，并与现金日记账余额进行核对，会计主管人员还应进行定期与不定期的复核性清查盘点;对银行存款的收付款业务，由出纳人员随时与银行进行对账，由会计主管人员每月进行一次复核性核对。6、定期轮岗控制与货币资金管理相关的人员应定期进行岗位轮换，一是为了防止某些人在一个岗位上时间过长而产生渎职倾向，二是为了便于在轮岗的人员交接过程中，及时发现可能存在的问题。(五)银行结算方式企业在经营过程中经常与各方面发生往来结算业务，这些结算业务，除少量按现金管理办法规定可以用现金支付以外，大部分都需要通过银行转账结算方式办理收付款项。所谓转账结算，是指企业与各方面的经济往来款项，不采用现金收付，而是按照规定的结算方式，通过银行将款项直接从付款单位账户转账划拨给收款单位账户的一种货币清算行为，也称非现金结算。根据现行银行结算办法的规定，国内银行结算方式主要有以下几种。1、支票结算方式。支票是指出票人签发的