“地量”抄底+捕获超额收益

“地量”抄底捕获超额收益○文/倚浪客大家都知道，量能指标在战术抉择中有很重要的指导意义，那么，量能指标观察中的“地量”，预示着怎样的波动信号呢？本文，我将为大家介绍这种欺骗性小、相对忠诚、相对简单的量能观测法——地量！！！我们首先来看看交易数据与上证指数K线的对比情况（图一），数据显示，5月底二级市场资金大幅下降600亿元，最近两个月大幅流失资金达1300亿元，预示A股市场的资金面确定走弱。但换另一个角度来看这个地量，我们似乎又能得到另一个乐观的结论。而从A股成交量情况看，目前上证所的日成交额已经到了600-700亿之间，这是目前上证所总流通市值达历史低点。从历史经验来看，缩量特别是阶段性地量出现后，往往是品种分化爆发的时间集中点。如果一轮大的趋势没有改变，其缩量后的运行无论其如何反弹或下跌，其最终会依据趋势而运行。但笔者提醒广大投资者注意，地量是否会迎来地价，还要看市场做多的信心，以及政策支持与配合。图一：成交数据与上证指数对比图地量衡量标准★标准一：地量是成交量的一种表现形式，它意味着成交量的极度萎缩；★标准二：它是一个相对值，也是一个浮动值；★标准三：地量随流通盘的变化而变化，每日仅几万股的成交量肯定是地量；★标准四：流通盘过一亿的股票，每日几十万股的成交量肯定也是地量；★标准五：流通盘超过三个亿的股票，每日一二百万股的成交量一般也是地量。地量在行情清淡的时候出现的最多，在股价即将见底的时候出现的也较多，在庄家震仓洗盘的末期也必然要出现，在拉升前整理的时候也会间断性地出现。地量出现时机下面让我们来一一分析这四种情况：一、地量在行情清淡的时候出现的最多。在行情清淡的时候，人气涣散，交投不活，股价波动幅度较窄，场内套利机会不多，几乎没有任何赚钱机会。持股的不想卖股，持币的不愿买股，于是，地量的出现就很容易理解了。这一时期往往是长线买家进场的时机。二、地量在股价即将见底的时候出现的也很多。一只股票在经过一番炒作之后，总有价格向价值回归的道路。在其漫漫下跌途中，虽然偶有地量出现，但很快就会被更多的抛压淹没，可见此时的地量持续性极差。如果结合该公司基本面的分析后，在这一时期内介入，只要能忍受得住时间的考验，一般均会有所斩获。这种个股在大盘见底时最多，此时通常成本均线空头排列，筹码距离股价有一定的空间。三、地量在庄家震仓洗盘的末期也必然要出现。任何庄家在做庄的时候，都显然不愿意为别的投资者抬轿子，以免加大自己拉升途中的套利压力，于是，拉升前反复震仓、清洗获利盘就显得非常必要了。这一时期往往是中线进场的时机，如果再结合其他基本面、技术面的分析，一般来说均会有上佳的收益。四、地量在主力高控个股拉升前整理的时候，也会间断性地出现。一只股票在拉升前，总要不断地确认盘子是否已经很轻，以免拉升时压力过大而做庄成本加重。换句话说，就是拉升前要让大部份筹码保持良好的锁定性，即“锁仓”。而要判断一只股票的锁仓程度，从技术上来说，地量的间断性地出现是一个较好的信号，由于庄家需要不断地对倒制造成交量以达到震仓目的，此时通常DMA指标持续稳定向上，筹码相对集中，所以，这一阶段中，地量的出现是间断性的。如果能在这一时期的末期跟上庄，你可能会吃到这只股票的最有肉的阶段。地量可能的运行方式一、继续地量过程在一段时间内，连续缩量的运行状态不会发生明显变化，甚至在出现20%以内的地量后，再次出现更小的地量。因此我们只能把20%这一信号作为可能的信号，大资金可以进行试探性建仓。实战分析——武汉塑料（000665）公司股价在1点时，股价为10元左右，2点时，股价已达到了8元，下跌空间已达到20%，成交量萎缩至1.5万股。大资金开始试探建仓。二、放量下跌或下跌★放量下跌：如2003年10月中旬以后，大盘震荡加剧，下跌过程中成交放大，随后筑成中期底部。而且从历史上其他几次底部形成规律看，在长期下跌的末段，出现地量后再次放量下跌，基本上可以肯定是底部信号。★放量上涨：这是典型的上涨信号，无需多说。地量规则还可以用来预测牛市中的调整是否结束，以及当前的调整到底是中级调整，还是小级别的调整。如果成交量在下跌过程中能够迅速缩小到高峰期的30%以内，则调整可望结束，牛市继续的概率较大。反之，如果在下跌的过程中，成交量不能有效萎缩，说明市场分歧较大，大主力在利用人们惯性心理大幅减仓，调整的幅度将加大，时间将延长。好了，关于“地量”的观测技巧暂为大家讲解到这里，欢迎大家留言与我交流实战技巧，我将在下一期文章中，与大家分享更精彩的测盘战术，敬请关注！