P2P网贷平台风控体系调研报告爱投资

1北京P2P网贷平台风控体系调研报告被调研单位：爱投资调研机构：深圳棕榈树策划咨询有限公司调研编号：棕榈树调研[2014]006号调研人员：洪自华、林冬霞、曾红艳主笔：林冬霞报告时间：2014年8月20日2活动背景近两年，伴随着互联网金融的快速发展，P2P网贷行业也迎来了爆发期。但是，目前P2P网贷行业还处于三无状态，无准入门槛、无行业标准、无监管机构，导致了行业乱象丛生。从去年至今，有超过100家网贷平台倒闭或者跑路，涉资超12亿元。目前，P2P网贷行业总投资人数已接近30万人，且呈现出不断增长的趋势。网贷行业的快速发展引起了社会各界的广泛关注，投资群体不断壮大。但是由于目前研究网贷的机构较少，行业内缺乏专业的研究成果，且难以获取网贷平台详细真实的资料，导致人们对网贷平台无法深入了解。为了加深社会群体对网贷平台的客观了解和认识，同时也鉴于网贷的本质是金融，金融的关键在于风险控制，《每日经济新闻》与棕榈树调研团共同策划了“网贷风控体系建设”系列调研活动，重点是对网贷平台的业务流程和相关的风控体系进行详细考察，在此基础上提供一个公开了解网贷平台的渠道。活动采取与高管及相关负责人面谈、业务资料抽验等多种方式，通过实地走访了解平台的操作细节。调研团队在客观调研的基础上形成《P2P网贷平台风控体系调研报告》。3报告声明为便于报告使用人正确理解和使用本调研报告，兹声明如下：一、本着诚信原则，对调研对象进行实地调查；通过与相关人员沟通及对部分项目档案资料抽查，本公司在遵循了客观、真实、公正的原则上出具了此报告。二、本报告引用的数据由调研对象提供，我们不对资料的真实性、完整性作任何担保。三、本报告的有效期为报告发布日起半年。四、本报告作为调研考察报告，不提供任何投资建议，报告内容仅供参考。五、网贷有风险，投资需谨慎。我们不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责任。六、本报告内容未经本公司授权，不得进行任何形式的发布、出售、修改。报告转载请注明出处。七、如果您对报告有疑问或对P2P网贷平台有了解和调研的需求，欢迎随时联系我们。棕榈树联系方式：网址：公司地址：深圳市福田区深南中路6009号NEO大厦C座24F北京分公司（筹）：北京市建国门内大街26号新闻大厦8层咨询电话：[phone]邀请您关注棕榈树微信——棕榈树俱乐部：4目录第一部分棕榈树观点...........................................................5一、主要优势.........................................................................................................5二、主要风险.........................................................................................................5第二部分平台概况...............................................................6一、基本情况.........................................................................................................6二、产品.................................................................................................................7三、运营模式.........................................................................................................8四、运营数据.......................................................................................................10五、合作伙伴.......................................................................................................11第三部分平台风控体系.....................................................12一、项目金额大，期限长，以集中控制风险为原则。...................................12二、风控体系.......................................................................................................12三、风控主要难点...............................................................................................14第四部分平台特色.............................................................16一、纯信息中介平台...........................................................................................16二、合作伙伴数量多...........................................................................................16三、项目金额大，总交易量大...........................................................................16四、股东资历层次高，有“计算机+金融”背景.............................................17第五部分报告附件...............................................................17附件一：爱投资补充信息...................................................................................17附件二：合作伙伴情况简介及业务情况...........................................................19附件三：现场调研相片.......................................................................................235第一部分棕榈树观点7月31日，棕榈树调研团走访了网贷平台“爱投资”（以下称“爱投资”或“平台”）。金融创新副总裁李理向调研团介绍了爱投资的发展史及运营模式、运营情况，并对调研团的提问做出了细致地回答。调研团主要对平台风控体系、业务模式进行了解，但平台基于与合作伙伴签定的保密协议，工作人员仅提供了调研团要求查看的项目档案资料抽查清单列表中的一个项目资料，且不允许拍照留底。仅凭一个项目的档案资料抽查，我们无法准确评定平台风控措施的实施效果及项目真实性。我们本着客观、真实、公正的原则，对平台进行以下总述:一、主要优势1.纯信息中介平台爱投资采取与融资性担保公司、融资租赁公司、保理公司合作的业务模式，较符合目前P2P网贷“平台去担保化”的趋势。2.借款客户定位于风险可控的企业区别于一般的P2P平台，爱投资结合自身情况，主要是为中小企业提供融资服务，撮合投资者与融资企业的交易。3.产品开发能力强平台结合自身优势，强化对市场进行专业细分与定位，设计提供的产品有“爱担保”、“爱融租”、“爱保理”和“债权转让”。4.合作伙伴数量多平台合作伙伴的数量较多，一定程度上可以达到业务风险分散的目的，且为借款业务来源提供较稳定保障。其中，入围的融资性担保、投资担保公司有43家，保理公司4家，融资租赁公司2家。5.股东学历高，计算机+金融背景从平台数位创始人的学历、工作背景，可以看出各位基本可谓是“计算机”、“金融”领域的高材生，且有相关银行、互联网公司的从业经验。6.与金杜律师事务所达成战略合作与国内领先的综合型律师事务所合作。律所起草并审核爱投资所有主营业务合同，监督爱投资对融资项目的尽职调查工作并对爱投资内部管理等提供顾问服务及咨询帮助。二、主要风险61.业务模式的短板平台采取大部分项目由合作伙伴推荐的形式，最主要面临的是道德风险、经营风险。道德风险主要是由于双方信息不透明造成的，网贷平台往往对于合作伙伴的整体运营情况难以实时了解与控制。如合作伙伴发生违约，会给平台带来较大的信誉损失。2.项目金额大，期限长目前爱投资发布的项目金额平均在500万元以上，普遍周期是在6个月以上，甚至长达24个月。单个项目金额大，如果有项目逾期，对于合作伙伴的代偿会很困难。由于项目周期长，风险变数较大，对融资企业的贷后跟踪管理需充分到位。3.合规性风险融资性担保责任余额不得超过净资产的10倍，担保机构在平台上担保的业务是否纳入融资性担保业务的统计范畴，接受杠杆监管原则的制约，是平台合作模式可能面临的资本标杆的制约。由于平台借款项目金额较大，起投金额小，平台项目投资者数量较多，一般超过200人，不少项目超过500人，很容易触碰非法集资的人数底线。第二部分平台概况一、基本情况平台网站公开资料显示，“爱投资”网络借贷平台隶属于安投融（北京）网络科技有限公司（以下简称“安投融”），平台于2013年3月31日上线运营，以互联网为依托，提供个人与企业之间的融资中介服务。经全国企业信用信息公示系统查询，爱投资基本情况如下：公司名称成立日期注册资本实收资本法定代表人股东安投融（北京）网络科技有限公司2013年1月30日500万500万王晓文王晓文孟繁春谷云安投融（北京）网络科技有限公司上海分公司2014年3月4日陆音安投融目前发展有1家上海分公司，5个办事处，5个筹备中的办事处。7已成立的5个办事处分别位于山东省济南市、重庆市、河南省郑州市、内蒙古赤峰市、江西省南昌市。据平台人力资源部提供的组织架构图如下：安投融的部门设置较为完善，目前总体员工人数为122人，其中北京总部风控部人数7人左右，分公司及每个办事处人员配置中一般有1-2名风控人员。二、产品爱投资主要是为中小企业提供融资服务，撮合投资者与融资企业的交易。爱投资目前推出三款产品，分别为“爱担保”、“爱融租”、“爱保理”。（一）“爱担保”产品“爱担保”系列产品是爱投资与融资性担保公司合作，由融资性担保公司进行业务风险控制审核并由爱投资进行二次风险控制审核，经审核通过的借款项目才能发布借款标，供投资者投资。项目年化收益率在10%-15%之间，由项目合作的融资性担保公司进行本息保障，且借款企业提供足值抵押物作为反担保。（二）“爱融租”产品“爱融租”产品分为“爱融租——直租租赁”、“爱融租——回租租赁”。直租租赁，是指根据企业的购置计划，由融资租赁公司完成资产采购并将资产使用权租给企业使用。该产品等同于融资租赁公司将收租权转让给投资者。回租租赁，也称售后回租租赁，是指由融资租赁公司收购企业自有核心资产，并回租给企业使用，企业按期支付租金。该产品等同于融资租赁公司将收租权转让给投资者。（三）“爱保理”产品8保理业务中的基础交易的债权方将应收账款转让