上市公司公允价值运用分析

西南财经大学硕士学位论文上市公司公允价值运用分析姓名：朱萍申请学位级别：硕士专业：会计学指导教师：张力上20081201上市公司公允价值运用分析作者：朱萍学位授予单位：西南财经大学相似文献(10条)1.期刊论文蔡旺.蔡旺清公允价值在上市公司扮演双刃剑角色的研究-百色学院学报2009,22(5)公允价值对我国上市公司来说是把双刃剑:一方面,引入公允价值,可以较为真实地反映上市公司经营业绩,极大地提高了会计信息对投资者、债权人和供应商的决策相关性;另一方面,引入公允价值会增大上市公司经营风险,并较易被一些上市公司歪曲使用,成为调节利润的合法工具,从而严重地降低了财务信息的可靠性.公允价值的引入使财务信息的相关性和可靠性出现冲突,基于此现状,文章主要从执法的角度提出一些相应的解决对策.2.期刊论文刘永泽.马妍公允价值在我国上市公司的应用研究-会计之友2010,(6)金融危机引发的公允价值计量问题饱受争议,有关公允价值的经济后果以及公允价值在我国的应用,值得我们深思和研究.自2007年1月1日开始,新企业会计准则在我国上市公司实施已近三年时间,文章结合2007年、2008年我国上市公司年报对公允价值应用状况及相关问题进行深入分析,探讨如何使公允价值在我国这种特定的经济和市场现状下得到较为适当的应用.3.期刊论文王柯丽浅谈公允价值再次引入对我国上市公司的影响-企业家天地（下半月版）2009,(6)本文主要从四个方面阐述了公允价值再次引入对我国上市公司的影响.笔者认为,公允价值的再次导入,使上市公司债务重组的损益情况更为明确清晰;使上市公司非货币性资产的交换更为准确可靠;有利于非控制下公司合并时科学的实现会计处理;为上市公司确认金融工具和计量提供了真实标准.4.学位论文王宇薇公允价值在上市公司中的应用研究2008公允价值计量在近十几年一直是国际会计理论前沿一个极富挑战性的热点和难点问题。由于公允价值计量能够为投资者提供与现实高度相关的信息，从而帮助投资者作出正确的决策，目前已经成为发达国家公认的会计计量属性之一。无论美国的财务会计准则委员会(FASB)，还是国际会计准则理事会(IASB)，都正在由传统的历史成本会计向公允价值会计转变。毫无疑问，这种转变会对国际财务会计理论和实务界产生深远影响。随着我国加入世界贸易组织后的新形势的需要，为了加强我国会计准则与国际财务报告准则的协调与趋同，并促进社会主义市场经济的发展，财政部于2006年2月15日出台了新《企业会计准则》，将公允价值计量模式重新引入，并于2007年1月1日起在上市公司范围内实施。我国在1998年发布的《债务重组》等准则中，首次采用公允价值计量。但是在2001年财政部又取消了公允价值在上述准则中的应用。公允价值的应用在我国经历了“先用后弃，禁而又用”的反复阶段。这次使用同以往相比，范围有所扩大。2007年实施的新会计准则，凸现了八大改革亮点，其中属公允价值的改革最为引人注意。公允价值作为会计计量属性之一明确地写进了《企业会计准则——基本准则》，并在金融工具、投资性房地产、非同一控制下的企业合并、债务重组、非货币性交易和生物资产等17个具体准则中运用了这一计量属性，这意味着我国传统意义上单一的历史成本计量模式被历史成本、公允价值等多重计量属性并存的计量模式所取代，表明我国会计向国际趋同迈出了实质性的一步。新准则从2007年1月1日起执行，已经两年过去了。上市公司07年的年报也已经出台，其实施效果也逐渐浮出水面。那么此次对公允价值的重新启用，将会对企业的财务状况、经营成果产生怎样的影响呢?公允价值在实际应用中又会存在什么样的问题呢?更进一步，公允价值的相关性、可靠性以及成本效益等方面在我国是否可行?我国是否已经具备了完整有效地采用公允价值的大环境呢?公允价值是否可能再次成为企业操纵利润的工具呢?基于上述背景，本文将通过对上市公司2007年年报的整理分析，来探索公允价值在我国上市公司中应用的实施效果，继而对新准则中公允价值的运用在我国实施过程中可能产生的影响和进行尝试性分析。在国外，实证研究已经大量应用于公允价值会计的研究之中，实证研究的成果也为公允价值准则的制定提供了基础。但是，由于在2007年之前，我国尚未采用公允价值计量属性，公允价值计量的信息及数据十分有限，公允价值的模型实证研究在我国并不适用。2007年是我国上市公司第一年执行新会计准则的年度，因此本文在研究中采用规范性和实证性相结合的研究方法，对上市公司2007年度报告进行描述性统计分析，并辅助构造一些指标，结合上市公司具体案例，来研究了公允价值会计运用对企业价值、经营成果和财务状况的影响。本文第一章描述了研究的背景与动目以及采用的研究方法。第二章本文从公允价值产生的理论基础入手，分析了公允价值的定义、特点，并且比较了公允价值和未来现金流量现值、可变现净值等其它5种计量属性的关系。文章的主体部分是第三章和第四章。第三章从沪深两市1570多家上市公司2007年年报所表现出来的总体特征出发，重点评述了公允价值变动损益账户。根据统计的结果分析出，沪深两市对公允价值变动损益的影响观点不同。深市方面，公允价值变动损益对上市公司影响较大。而沪市表现出来的影响不明显。但是沪深两市上市公司公允价值变动损益还是有一些共同特点：表明公允价值变动对上市公司的影响十分集中；并且发生损益数额较大多是证券、保险、银行和上证50指数样本等大公司。然后，文章着重对公允价值在具体会计准则中的运用进行深入分析。仍然以描述性统计为主要方法，并且构造一些辅助指标，结合上市公司具体案例，分析了5个影响公允价值变动损益的具体项目—债务重组、非货币资产交换、投资性房地产、金融工具和股份支付。通过具体准则的分析，表明一、债务重组对*ST、ST公司的影响较大，债务重组的收益直接计入净利润，给处于财务困境的上市公司，尤其是面临退市风险的*ST公司提供了“捷径”。二、公允价值在非货币资产交换准则中的应用，并没有像之前担心的那样，为上市公司操纵利润提供了便利。公允价值的应用提高上市公司财务信息的相关性、推动上市公司优化资产结构的热情。三、公允价值计量时，在中国房地产较为景气的环境下，投资性房地产的上市公司的利润在短期内会发生剧烈变化。四、公允价值在金融工具中的应用，将会使上市公司短期投资(交易性金融资产)的部分利润浮出水面。五、上市公司实行股权激励计划会改变公司人力资源成本的支付方式。第四章和第五章，在第三章数据分析的基础上，归纳整理提出了我国会计业务中推行公允价值存在的现实问题。一、公允价值的盈余管理问题，包括利用投资性发地产、债务重组、金融工具和非货币性交易四个方面进行调整损益的盈余管理；二、风险管理问题，包括投资性房地产企业和金融企业的风险问题。三、公允价值计量的可操作性问题；四、公允价值计量的成本效益问题。最后对公允价值计量模式在我国应用存在的问题提出一系列建议和对策—遏制利润操纵的相关建议，确保公允价值的可靠性和可操作性的相关建议、提高相关从业人员素质等等。尽管公允价值的应用在我国目前的经济环境下还存在很多困难，但随着政府指导和监管力度的加大，会计人员知识水平的提高，资产评估技术的不断发展，内控制度的不断完善，公允价值的可靠性和可操作性将进一步提高，公允价值的应用将有利于我国资本市场的完善和发展。我国上市公司正处于新会计准则实施的过渡时期，新准则只实行了一年，证券市场上缺乏实证研究所需要的相关数据。本文的贡献为在采用准则相关理论的规范研究的基础上，通过搜集、整理了2007年1570多家上市公司年报的若干数据，把它们按照公允价值在不同领域的影响划分，通过描述性统计和构造辅助指标的方法，将数据综合、分析。把公允价值对上市公司的损益影响做出数据统计，而不仅仅只是规范的理论分析。为公允价值对上市公司的损益影响给出了确实的证据。在数据的基础上分析出公允价值在中国上市公司的实施效果，找出公允价值实施过程中出现的问题，然后给出建议。5.期刊论文王文.WANGWen公允价值对上市公司财务报表的影响-西安邮电学院学报2008,13(6)随着经济的不断发展,历史成本计量属性已经越来越不能满足我国报表使用者的信息需要.在2006年我国颁布的新会计准则体系中,大量引入公允价值计量属性,这既符合国际会计计量的发展趋势,也适应了我国经济发展的客观要求.在我国目前的经济环境下,公允价值的应用必然会提升企业的利润,可能成为上市公司操纵利润的重要手段.随着资产评估技术的不断发展,公允价值的可靠性将得到进一步提升,公允价值的应用将有利于我国资本市场的完善与发展.6.学位论文李荣昌新准则引入公允价值对上市公司影响的实证分析2007本文从新会计准则大量引入公允价值计量这一特点，通过比较历史成本与公允价值之间优劣，引出使用公允价值的意义。并对国际、国内公允价值使用情况以及发展趋势进行了梳理。进而具体介绍了我国新会计准则中涉及公允价值部分的相关内容，以及我国新会计准则引入公允价值使用谨慎等特点。最后，以上市公司实证为例，在金融工具以及投资性房地产等公允价值影响重大领域，搜集大量数据进行综合分析，反映出新准则引入对上市公司财务报表、估值的巨大影响，以及在股票价格上的间接反映，指出新会计准则引入公允价值对资本市场长期健康稳健发展的积极意义。本文分五章。第1章具体介绍新会计准则引入公允价值的必然性。通过分析公允价值的概念、比较与历史成本的优劣，论证了引入公允价值的必然性。并对公允价值运用过程中的一些特点以及面临的困难和需要采取的配套措施进行了归纳和分析。第2章介绍公允价值在新会计准则中的具体运用范围。第3章从理论上分析了引入公允价值对上市公司的影响。其中特别针对公允价值与上市公司利润操纵之间的联系进行了分析。第4章分别从金融工具确认特别是上市公司交叉持股、投资性房地产以及生物资产三个方面，运用工作中积累的一百多家上市公司数据和锦江股份、岳阳纸业等典型案例，结合近两年来相关上市公司股价表现，从实证的角度分析了公允价值引入对上市公司财务报表和上市公司股价的影响。第5章就公允价值引入对上市公司以及资本市场的影响进行了个人观点上的总结和展望。本文的创新在于：1.运用大量的数据分析，得出在新会计准则实施背景下引入公允价值对上市公司财务报表在金融工具确认、投资性房地产、生物资产等特定范围内的影响。2.通过比较新准则引入公允价值在上述三方面影响的程度不同，结合上市公司股价走势，初步得出公允价值影响情况。3.提出公允价值在使得上市公司报表更接近企业内在价值的同时，也有助于保障中小投资者利益。7.期刊论文卢香君公允价值对上市公司财务报表的影响-合作经济与科技2010,(9)2006年2月15日,财政部颁布了新的企业会计准则体系,并将公允价值计量模式正式引入,无疑将对上市公司的会计信息披露产生较大影响.本文选取沪市少数上市公司的部分数据进行分析,探讨其运用对企业财务报表(主要是资产负债表和利润表)的影响;同时说明完善公允价值计量模式的必要性,并简要为完善公允价值计量运用提出建议.8.期刊论文陈文新会计准则中公允价值在上市公司中的应用分析-总裁2009,(4)重点对新会计准则中公允价值在上市公司债务重组、非货币性资产置换以及投资性房产计量等方面的应用进行了分析,并结合上市公司实际情况对如何合理运用公允价值提出了一定的对策建议.9.学位论文杨浩公允价值的应用对上市公司会计盈余的影响探析2008会计环境的变化和会计计量方法的演进，让历史成本计量模式受到越来越多的批评和质疑。公允价值计量代表了未来计量属性的发展方向，因此无论国际会计准则委员会还是美国会计准则委员会，在制定会计准则时都努力从传统的成本会计向公允价值会计转变，而在实务中，美国及多数市场经济发达国家都普遍要求对可以取得公允价值的资产负债采用公允价值计量。西方发达国家越过要不要用现值和公允价值的争论阶段，进入到了如何更好的应用阶段。而我国理论界多是介绍国外的相关理论，实务界更是一波三折经历了引入——叫停——重新引入的三个阶段，应该看到的是随着会计国际协调的持续进行，已经