商业银行经营学第七章租赁和信托

第七章租赁和信托第一节租赁的基本概念第二节银行租赁业务的种类第三节租赁合同与租金第四节信托业务第一节租赁的基本概念一、租赁的历史发展1、租赁：所有权和使用权之间的信贷关系出租人（所有权）——租金——承租人（使用权）2、三个历史阶段（1）古代租赁土地、房屋、农具、船只等；双方相互交换使用物件；实物信用；目的：使用价值即使用物件无固定契约、无固定报酬（2）传统租赁目的：仍然是使用价值即使用物件，只租不售已经采用契约确定双方权利义务，已经出现租赁法律条文新时期（19世纪开始）：机器设备、交通运输工具、通信设备等（3）现代租赁二战后；美国；融资融物结合，融资为主要目的；现代化设备二、现代租赁的概念和意义（一）概念：金融租赁、融资租赁1、目的：承租人是为了进行设备投资而进行租赁承租人——租赁公司：租赁合同租赁公司：代为融资、购货，交承租人使用，但拥有所有权承租人：完全自主使用权，交租金2、承租人：租赁期满后，停租；续租；购留（所有权）3、租赁物：一般不是通用设备，而是承租人根据自己的生产需要而选定的具有一定规格、性能和型号的生产设备4、期限：较长，并且不中断，承租人必须按合同定期交付租金，不得中途解除合同——以“融物”形式进行“融资”，金融与贸易相结合方式，不同于银行借款、发行公司债、分期付款等长期信用方式的独立信用形式（二）现代租赁的主要意义1、企业只要支付少量租金就可以使用设备：避免产前巨额购置资金支出，减少产中固定资产占用。2、可避免设备陈旧过时的风险，用租赁形式融通资金，加快企业设备更新3、融资租赁可减少通货膨胀给企业造成的损失：租金在租赁合同固定4、现代租赁可以扩大产品销售，有利于新技术新产品的推广二、现代租赁和银行贷款的比较1、信用范畴（1）贷款是银行信用：借贷双方；借款合同；合同标的是资金；银行（贷款人）不介入购买行为、不与供货人联系（2）租赁信用：出租人、承租人、供货商三方；租赁合同、购货合同；合同标的物是设备；出租人介入购货行为，与供货人联系2、融资性质（1）贷款为不完全融资：通常要求抵押，抵押品低估；不全额使用，要留补偿性余额，利息则全额计算（2）融资租赁：向承租人提供设备形式融资，实质上百分之百评价了抵押品（租赁物）价值，是完全融资3、企业信用度（1）贷款：企业负债，进入资产负债表，负债比率提高，信用额度下降（2）融资租赁：完全相反三、现代租赁与分期付款的比较1、性质（1）分期付款：商业信用，所有权交易，第一笔付款即享所有权（2）融资租赁：整个租赁期只得到使用权2、当事人与合同（1）分期付款：购销双方，购货合同（2）融资租赁：出租、承租、供货三方，租赁合同、购货合同3、标的物权属（1）分期付款：所有权、使用权均属于购货方（2）融资租赁：出租人：所有权；承租人：使用权4、会计税收（1）分期付款：所有权转移入资产账户，折旧，纳税（2）融资租赁：不涉及所有权；税收一般有减免待遇四、银行开展租赁业务的意义促进租赁业发展：1、突破租赁公司股本金的限制，注入巨额银行资金，繁荣租赁2、商业银行充分了解、熟悉、贴近市场架起供货方、承租方桥梁3、信息、网点、设备、技术、人才优势：预测、鉴定、计算、评估促进银行发展：1、为商业银行提供了新的投融资渠道资金优势、信息优势、人才和技术优势2、有利于银行资产业务的多样化和分散投资风险出资购买设备租赁给承租人：银行固定资产贷款给租赁公司：贷款资产3、为商业银行拓宽中间业务、加强服务功能提供了新的空间信息咨询业务、代理业务第二节银行租赁业务的种类一、经营性租赁（一）概念：作业性、服务性、操作性、非全部收回租赁出租人向承租人短期租出设备，在租期内由出租人负责设备的安装、保养、维修、纳税、支付保险费和提供专门的技术服务等（二）经营性租赁的主要特点1、租赁关系简单：两个当事人，出租人、承租人2、承租人是不特定的复数：多个不确定的承租人3、租赁的目的主要是为短期使用4、租金的支付具有不完全支付性：每次收取租金，多次回收投资5、租赁物：通用、高技术、更新快6、租赁物件的选择由出租人决定：调查、判断、经验7、租赁物件的使用有一定的限制条件8、租期一般比较短，承租人可提前告知出租人，中途解除合同二、融资性租赁（一）融资性租赁的主要特征1、设备的所有权和使用权分离2、租金分期归流3、资金与物资运动的紧密结合融资融物；信用贸易（借物还钱）；金融机构贸易机构；生产（供）租赁（需）（二）融资性租赁的主要形式1、直接租赁、转租赁和回租赁2、单一租赁和杠杆租赁3、国内租赁和国际租赁4、动产租赁和不动产租赁5、企业租赁、混和租赁、厂商租赁（三）融资租赁在我国的发展1、融资租赁引入，但发展缓慢1981年，中外合资“中国东方租赁有限公司”成立3、2000年7月25日中国人民银行发布《金融租赁公司管理办法》2004年12月30日，商务部确认万向租赁有限公司等9家企业为第一批融资租赁试点企业。截至2008年底，中国获准开展融资租赁试点的企业达37家。2007年3月1日发布修订后的《金融租赁公司管理办法》，9月5日，建设银行首家获得银行系金融租赁公司牌照，到10月，工商、交通、民生、招商——国务院确定的首批五家试点商业银行，全部获得银监会对其筹建金融租赁公司的许可。4、“融资租赁法”融资租赁立法2004年3月即已启动，2006年11月，公布《融资租赁法（草案）》（三次征求意见稿）三、杠杆租赁（一）杠杆租赁的意义1、对出租人只须提供设备价款20%~40%的资金，就可以获得设备所有权，享受全部的所有权利益，获得设备残值收入和投资的税收优惠，如投资税收减免和加速折旧等2、对承租人出租人可将减税优惠的一部分好处转让给承租人，从而有利于降低承租人的租金水平4、对贷款人由于取得高于贷款总额的设备的第一留置权（第一抵押权），租赁合同及收取租金的受让权作贷款额外担保，收回贷款有保障（二）当事人7个1、承租人2、设备制造商和供应厂商3、物主出租人：产权参加者，通常，产权分属几大银行、大公司4、物主受托人：受托管理产权，三重身份5、债权人或贷款人：债权参加者、债权持有者，通常，几大6、合同受托人：受托管理债权7、包租人或经纪人：承租人与出租人之间；租赁公司、投资银行租金支付流程：承租人→合同受托人（受托费用）→债权人或贷款人（本息）→物主受托人（信托费用）→物主出租人（按比例收）（三）涉及的合同多个1、参加协议：所有当事人签署2、购买和制造协议：承租人与厂商签字，再由物主出租人签字3、转让协议：转让“购买协议”，承租人与物主收托人签定4、信托协议：物主出租人与物主受托人签定5、合同信托协议：物主受托人与合同受托人签定，“担保协议”6、租赁合同：物主收托人与承租人签定7、保证协议：承租人以外第三者（四）交易程序1、筹备阶段2、正式进行阶段（五）商业银行参与杠杆租赁的意义1、促进投资和经济社会发展租赁设备为高资本密集、技术密集的长期使用设备：大型飞机、输油管道、炼油炼钢成套设备、石油钻井平台、卫星系统等；目前我国商业银行通过间接渠道参与，金融经济结合紧密；2、提高银行综合效益投资回收有保障的融资渠道；市场前景广阔，西方国家融资租赁成为仅次于银行贷款的第二大债权融资方式；享受税收减免优惠；拓展表外业务第三节租赁合同与租金一、租赁合同1、概念出租方融通资金为承租方提供所需设备，承租方取得设备使用权并按期支付租金的协议2、原则：平等、等价有偿、自愿公平、诚实信用、合法3、有效要件实质要件：民事行为能力、意思真实、不违法及公共利益形式要件：书面形式4、主要条款（1）合同当事人（2）租赁标的物（3）租金（4）租期和起租日条款（5）租赁设备的交货和税款费用条款“验收证书”和“租赁设备收据”——“界限”；检查验收期、迟交、不合要求条款；进口设备：规定税费承担方，一般不包括在货价中，由承租人支付（6）租赁标的物的维修和保养（7）保险：一般两部分：财产保险、责任保险（8）担保：保证金、保证、抵押（9）租赁期满后租赁标的物的处置留购、续租、退租；多留购，须明确规定“残值”（10）违约和争议的处理等明确可预见风险和违约方式，确定解决办法，减少履约争议和纠纷（二）租赁合同中需注意的几个问题1、租赁合同与购货合同的关系：主从合同；条款呼应一致2、承租人不得中途解约：“绝对义务”：自选；专用设备；贷款3、出租人的免责和承租人的保障货交承租人验收，承租人对质量、性能等免责；承租人有索赔权（自负费用自享赔偿金）；无条件交租金4、租赁设备的所有权条款防承租人自由处理；第三者扣押；破产清偿债务5、对第三者的责任排除第三方异议确保承租人使用；承租方损害第三方，自行负责6、转租赁条款：出租人书面同意，承租人可转租7、租赁债权的转让和抵押：无须承租方同意8、危险负担负责：不可抗力免责；非出租方过失免责二、租金（一）租金的构成（1）租赁设备的购置成本－设备残值名义价款设备原价，运输费、保险费等（2）利息自由资金、借入资金，国际惯例一般按复利计算（3）营业费用办公费、业务人员工资、差旅费、必要利润目前我国：手续费+利润（二）租金的计算方法1、附加率法按租赁设备的货价或者概算成本，加上一定附加费附加费率根据营业费用、利润等因素确定金，高于其它方法因此：该方法计算的租和附加费成本，来计算贷款利息每期都按照货价或概算：每期附加费：每期贷款利息；：贷款每期均匀还本；：每期附加率：每期利率；：贷款还款次数；：货价或概算成本；）（单利租金计算公式：rpvpvinpvrinRrpvnnipvR12、年金法（1）等额年金法：每期租金额相等]111[111111111111111nnnnniiiipvRiiiiiiiipvR）（数：其中，普通年金现值系）（金金法，每期期末支付租普通年金法：即后付年）（）（）（数：其中，预付年金现值系）（）（支付租金先付年金法：每期期初）（）（（2）变额年金法：租金额等差、或者等比增减iqqipvRndniAPnidpvniAPR111]/[/111）（等比变额年金法：），，（），，（等差变额年金法：3、成本回收法租赁合同约定，各期按一定规律、方式收回本金，再加上应收回的利息，即为各期租金没有统一的计算公式，双方协商：等额，等差，等比，或无规律4、不规则租金计算方法指带有付租宽限期的租金计算方法，宽限期内不付租金，但要计利息，利息并入概算成本，然后再计算租金。niiipvR）（）（11115、浮动利率的租金计算方法浮动利率一般采用LIBOR，加上一定的利差作为租金利率。通常，以起租日的LIBOR加上利差作为计算第一期租金的利率；第一期租金支付日的LIBOR加上利差作为计算第二期租金的利率……niipvR）（111（三）影响租金的主要因素1、计算方法一般地，年金法＜其它方法＜附加率法；先付＜后付；等差d、等比q递减＜递增；d、q越大增减越大2、利率：最重要、最显著影响因素；同方向变动3、租赁期限：同方向变动4、付租间隔期：同方向变动5、付租方式：期初＜期末6、保证金的支付数量和方式：数量反方向；保证金从概算成本中扣除，租金额小；用作抵交最后一期租金，则大7、支付币种：软币，利率高汇率高，租金高8、计息日和起租日：二者不一定相同；之间利息计入概算成本第四节信托业务一、银行信托业务的涵义1、一般三个当事人：委托人、受托人、受益人2、基本程序：3、四项必备条件（1）以信用为基础；（2）具有特定的目的；（3）以信托财产为标的或主体；（4）为了第三者或委托人自己的利益，委托人授权受托人行使财产上的法定权利。4、基本特征财产所有权转移性、资产核算他主性、收益分配实绩性5、商业银行所从事的主要是金融信托业务代理他人运用资金、买卖证券，发行债券、股票，管理资产等为主要业务——现代金融“三大支柱”：金融信托+银行信贷+保险（二）商业银行从事信托业务的意义1、银行专业优势弥补个人劣势：有利于充分发挥信托的财产事务管理职能、资金融通职能、社会投资职能，进而能从整体上提高社会财产的运用效益，促