国际船舶市场现状李升江演讲稿

ERCofCSICEconomicResearchCenter中船重工经济研究中心ResearchDepartment中船重工经济研究中心EconomicResearchCenter李升江国际船舶市场现状及发展趋势2010年中国船舶工业创新发展论坛2010年8月山东·荣成中船重工经济研究中心EconomicResearchCenter主要内容一、国际船舶市场现状二、各船型市场趋势分析三、总结中船重工经济研究中心EconomicResearchCenter一、国际船舶市场现状（一）历史走势（二）市场现状（三）现状分析（四）几点思考EconomicResearchCenter27240050001000015000200002500030000199119921993199419951996199719981999200020012002200320042005200620072008、（一）历史走势连续多年的高速发展积累了船舶行业供需失衡的内在矛盾，埋下了船市危机的隐患！万载重吨全球新船完工量185.80204060801001201401601802002001200220032004200520062007200820092010中船重工经济研究中心EconomicResearchCenter一是带来全球造船能力快速扩张。高速发展的全球造船市场促使造船企业纷纷加大投资力度，同时外部资金陆续进入船舶制造行业，全球造船能力快速扩张。按克拉克松手持订单统计，2010年全球新船完工量将达到1.86亿载重吨。这给今天的造船产能过剩埋下了伏笔。百万载重吨手持订单占船队比重1973年,47%2008年,54%0%10%20%30%40%50%60%1973年1977年1981年1985年1989年1993年1997年2001年2005年2009年EconomicResearchCenter二是带来航运市场供给过剩船东大量订购新船保证了航运市场新船需求，但船厂手持过量订单使得航运市场面临运力过剩压力。1973年，船厂手持订单占当时航运市场运营船队的比重为47％，2008年年底为54％，而历史的均值仅为16％。16％EconomicResearchCenter金融危机爆发严重打击了市场需求，使市场供需失衡的矛盾提前显现，船舶工业进入调整阶段。金融危机使市场调整提前出现中船重工经济研究中心中船重工经济研究中心EconomicResearchCenter单位：万载重吨05001000150020002500300035001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月20072008200920101208（二）市场现状－量价齐升1、成交量放大中船重工经济研究中心EconomicResearchCenter单位：万载重吨4949020004000600080001000012000140002006年上半年2006年下半年2007年上半年2007年下半年2008年上半年2008年下半年2009年上半年2009年下半年2010年上半年中船重工经济研究中心EconomicResearchCenter2、船价上扬142100110120130140150160170180190200Jan-06Mar-06May-06Jul-06Sep-06Nov-06Jan-07Mar-07May-07Jul-07Sep-07Nov-07Jan-08Mar-08May-08Jul-08Sep-08Nov-08Jan-09Mar-09May-09Jul-09Sep-09Nov-09Jan-10Mar-10May-10-7.00%-6.00%-5.00%-4.00%-3.00%-2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%环比克拉克松船价指数中船重工经济研究中心EconomicResearchCenter船型万载重吨最近船价(百万美元)今年最低(百万美元)幅度(％)今年最高(百万美元)幅度(％)油船VLCC30100.095.05.3108.013.7苏伊士1565.061.06.665.06.6阿芙拉1153.050.06.053.06.0成品油船4.735.534.52.935.52.9散货船好望角1857.055.03.657.03.6巴拿马7.637.035.05.738.08.6灵便型5.631.030.03.331.03.3现代三湖承接VLCC，船价达1.08亿美元STX承接巴拿马型散货船，船价达3800万美元中船重工经济研究中心EconomicResearchCenter成交量船价市场复苏中船重工经济研究中心EconomicResearchCenter散货船,3402,69%油船,1100,22%其它,447,9%（三）现状分析1、成交船型单一万载重吨中船重工经济研究中心EconomicResearchCenter新进入：指船东目前开始组建船队扩张者：指船东已经从事相关运输业务，但订船是为了进一步拓展业务替代者：指船东订船主要是为了维持运力、淘汰旧船替代需求者,555,29%新进入者,698,37%扩张需求者,645,34%2、市场内在需求尚未启动散货船澳大利亚,164,26%比利时,80,12%韩国,16,2%美国,62,10%希腊,217,35%中国,46,7%摩洛哥,16,2%日本,27,4%印度,16,2%扩张者国别分布其它,36,5%新加坡,31,5%韩国,100,15%希腊,30,4%土耳其,64,10%中国,406,61%新进入者国别分布EconomicResearchCenter船厂载重吨艘数船东交船期船价船东状态韩国三星158,0004TargetMarine(希腊)2011年下半年$65million新进入158,0005StenaBulk(瑞典)2012年$67.5million扩张158,0002NordicAmerican(挪威)2011年下半年$65million扩张158,0001Centrofin(希腊)2011年三季度―扩张158,0002VikenShipping(挪威)2012年―新进入115,0003＋１UniseaShipping(希腊)2011年9月至2012年3月―新进入115,0006＋2Kyklades(希腊)2011年9月至2012年8月―扩张大宇320,0001+1Angelicoussis(希腊)2012年下半年―扩张320,0002AlmiTankers(希腊)2013年8月、11月$102million新进入160,0005Sonangol(安哥拉)2011年6月至2013年3月―扩张韩进160,0002+2TankerPacific(新加坡)2012年上半年―新进入三湖318,0002SaudiMaritime(沙特)2012年2、3季度$108million新进入中国渤海320,0002＋2中石油(中国)$100million新进入163,0004＋2CinerShipping(土耳其)2013年9月至2014年9月$61-62million新进入熔盛VLCC2CardiffMarine(希腊)―扩张Suezmax3CardiffMarine(希腊)$61million巴西EISA70,0004Transpetro(巴西)2012年―扩张油船EconomicResearchCenter三大船型市场表现差异分析散货船油船集装箱船需求需求特性刚性刚性弹性同经济同步关系前奏同步同步贸易特点方式单线运输单线运输网络运输船东进入难易程度易较易难船价变化幅度大幅下滑大幅下滑大幅下滑目前位置底部底部底部船东订船主要是满足自身战略需求市场存量的重新分配，内生需求未能得到体现订单缺乏连续性中船重工经济研究中心EconomicResearchCenter3、多家船厂一单未得其它,600,13%中国,1850,40%韩国,2030,44%日本,150,3%据克拉克松统计，今年上半年，全球500多家船厂仅有100家船厂接单，约有80％的船厂未接单。船厂竞单或抢单局面未得到有效改善。随着手中订单的枯竭和为了保证船台利用率，多数船厂必将采取各种措施抢抓订单，其中最可能的途径就是降价。这给船价的持续回升带来了隐患。中船重工经济研究中心EconomicResearchCenter4、船价仍处于低位6.8006.8056.8106.8156.8206.8256.8306.8356.8406.8456.850Jan-09Feb-09Mar-09Apr-09May-09Jun-09Jul-09Aug-09Sep-09Oct-09Nov-09Dec-09Jan-10Feb-10Mar-10Apr-10May-10Jun-100200400600800100012001400160018001美元兑人民币(左轴)1美元兑韩元（右轴）505560657075808590952007年1月2007年3月2007年5月2007年7月2007年9月2007年11月2008年1月2008年3月2008年5月2008年7月2008年9月2008年11月2009年1月2009年3月2009年5月2009年7月2009年9月2009年11月2010年1月2010年3月2010年5月浦项制铁船板价格走势万韩元汇率走势图船价较最低上升4％韩元兑美元汇率升值6%，较09年最高时升值40％船板价格上升10％中船重工经济研究中心EconomicResearchCenter市场复苏迹象不明显中船重工经济研究中心EconomicResearchCenter虚假繁荣新船订单不可持续延缓新造船市场的复苏（四）几点思考中船重工经济研究中心EconomicResearchCenter（一）散货船（二）油船（三）集装箱船二、各船型市场趋势分析EconomicResearchCenter好望角巴拿马大灵便灵便型全部数量万载重吨数量万载重吨数量万载重吨数量万载重吨数量万载重吨手持订单2010277491325821123381895369113212421005220112725208318259731117523361095123710652201215732872061620125702154517642612620135198959443201092272152161320148231433001313267合计76514627845680579444588822820328628710船队规模1017181501680125201951968028937770754148120手持订单/船队规模75%81%50%54%41%46%31%36%44%60%20年以上占船队比重17％16％23％21％21％19％53％53％33％24％比差58％65％27％33％20％27％-22％-17％11％36％（一）散货船供给层面中船重工经济研究中心EconomicResearchCenter主要贸易类别010020030040050060070080090010002000200120022003200420052006200720082009铁矿石煤炭谷物铝磷百万吨需求层面EconomicResearchCenter01002003004005006007008009001000200220032004200520062007200820090%10%20%30%40%50%60%70%80%欧洲日本中国全球中国占比全球铁矿石贸易－进口国百万吨376067515760172367171636060650204060801001201401601802002003200420052006200720082009中国年增长全球年增长百万吨近几年中国成为全球最大铁矿石进口国，2009年进口铁矿石占全球铁矿石海运运输量的60％以上。2009年，中国铁矿石年净增长量远远超过全球，成为全球散货市场真正的动力。中船重工经济研究中心Econo