集合资金信托计划-平安财富・辉煌二期一号

平安财富·辉煌二期一号集合资金信托计划推介材料平安信托投资有限责任公司2008年7月本资料仅作为信托计划的说明材料，并不构成对潜在投资者的要约行为。投资者购买信托产品时，请以信托文件约定的内容为准。了解更多请点击相关网页：平安信托产品销售热线：1326192253313701169347联系人：巫树凑-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-目录投资机遇与投资策略投资管理团队受托人（平安信托）简介平安财富·辉煌二期一号集合资金信托方案风险与风险控制-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-产品名称平安财富·辉煌二期一号集合资金信托计划信托规模–信托规模不低于人民币5,000万元，信托规模不设上限；–自然人以50个投资者为限，合格机构投资者数量不受限制.认购金额–认购起点金额300万元*，超过部分以10万元的整数倍增加.–认购原则：金额优先，同金额的时间优先。认购方式–将认购资金及信托初始管理费通过委托人账户以转账或者汇款的形式划付至信托初始帐户，并注明购买的信托产品名称..信托期限–5年，若信托计划期满后，存在部分投资项目因为相关政策限制等客观因素的影响暂时无法退出，受托人有权顺延本信托计划期限2年.信托初始管理费2%信托固定管理费率2%／年信托浮动管理费率信托收益的20%,于信托财产清算分配且信托计划盈利时提取.托管费率0.1%／年收益分配受托人可不定期对受益人进行分配；信托终止时,清算分配.流动性安排不可赎回，可按受托人规定进行转让.转让费用转让登记手续费:1000元/次;委托转让手续费:受益权对应的信托资金的2.5%信托受托人平安信托投资有限责任公司保管银行兴业银行股份有限公司证券经纪人平安证券有限责任公司投资方向–信托合同项下的信托财产集合运用的投资方式包括但不限于直接或间接投资于公司股权、可转股债权、股权受益权等；–尚未进行股权投资的资金和股权投资收益实现后尚未进行分配的资金可用于银行存款、国债回购、货币市场基金、银行理财产品、信托产品以及受托人认为同时具备安全性和流动性的金融创新产品。产品要素注*：经受托人特别批准的，其认购起点可适当降低，但最低不得低于人民币100万元-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-保管银行发行/投资管理管理报酬委托人/受益人投资收益分配-非上市公司股权-股权受益权加入信托投资收益低风险、高流动性的金融产品，如-国债回购-货币市场基金-银行理财产品-信托产品-受托人认为同时具备安全性和流动性金融创新产品.托管费保管平安信托平安财富·辉煌系列集合资金信托计划产品结构-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-产品设计非单一的退出模式，可选择溢价出让股权或IPO上市获利根据具体想目情况，有选择性地与被投资企业签订“股权回购协议”，加强对信托资金的保障根据具体项目情况，有选择性地要求被投资企业提供回购履约担保，提高信用增级投资优势卓越的投资管理团队，国际化与本土化相结合，投资经验丰富投资管理团队参与所投项目的经营、管理平安信托自身已经积累的潜在投资项目为辉煌系列信托产品提供了大量优良的项目储备品牌优势平安集团专业化的品牌注入，以及其提供国际化的关系网络，提高项目投资的成功率和议价能力本信托计划是平安打响PE品牌知名度的拳头产品，将充分体现平安信托股权投资的专业品牌风险共担平安信托作为信托计划的受托管理人，投资管理人或其关联公司将在被投资项目中进行跟随投资，投资比例不低于该被投资项目投资总规模的20%产品特点及优势-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-目录投资机遇与投资策略投资管理团队受托人（平安信托）简介平安财富·辉煌二期一号集合资金信托方案风险与风险控制-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-据国家统计局公布，我国GDP增长幅度2007年底为11.4%，2008年上半年为10.4%.以上资料来源：国家统计局社会零售商品总额、固定资产总额保持增长态势.2007年全国财政收入超过５万亿元，同比增长31%左右.宏观经济环境分析-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-自2007年以来，持续增长的CPI导致老百姓手中的资产不断缩水宏观经济环境分析资料来源：和讯网-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-存款利率的增长无法平衡CPI的高速增长对老百姓手中资产贬值所造成的损失宏观经济环境分析资料来源：和讯网-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-不断提高的存款准备金率、紧缩的货币政策，为体系外的大量民间资本提供了投资机会宏观经济环境分析资料来源：和讯网-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-月份流通中现金余额(亿元)比去年同期增长(%)136673.150031.2100232454.47005.9600330433.070011.1200类型企业景气指数企业家信心指数总体137.40134.80工业135.70135.00建筑业144.20133.60交通运输、仓储和邮政业129.00131.90批发和零售业147.50139.00房地产业131.80118.40社会服务业124.80123.10信息传输、计算机服务和软件业162.90159.20住宿和餐饮业123.30124.60货币供应量(2008年度)数据来源：巨灵数据库企业景气指数及企业家信心指数(2008年2季度)宏观经济环境分析市场对流动性资金的投资需求仍然旺盛，为投资者提供了投资机会-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-2006年底《合伙企业法》、《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》等政策法规出台；加快国内有限合伙制基金、海外股权投资基金投资进程2007年12月，中国银监会在最新的《信托公司管理办法》中，明确信托公司可以根据市场需要，从事股权投资基金等投资基金业务2008年6月底，中国银监会银监局下发了《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》。对私人股权信托投资范围和投向限制及退出机制、信托公司业务准入资格及收费标准等给予具体规定，同时对从事股权投资信托的第三方投资顾问资格，也给予明确指引。该文件规范信了托公司股权投资信托业务行为，鼓励信托公司进行业务创新，传达了银监会支持并鼓励PE投资的信号。法律法规环境-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-投资策略1投资理念投资因素对拟申请上市公司的股票价值评估参考因素：秉承“通过提升企业能力和资本市场形象来拉动企业股票价格，谋求高额股权投资收益，分享中国优秀上市公司的资本回报”的投资理念；受托资金主要投资于符合以下综合要求的目标企业：•企业规模与盈收已达可上市水平或即将符合上市基本条件•计划在1-2年内启动上市计划•4年内可以在境内A股上市•成长期企业受托人将根据上述变量设定相关参数，建立价值评估模型，以确定合理的股价定位。所处行业成长性，行业平均市盈率公司未来盈利预期发起人商誉股本结构公司竞争力评估等-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-在股权投资活动中，成为唯一或者投资财团的领导者对被投资企业派驻至少一名董事和/或财务总监等高级管理人员，帮助企业提高和改善公司治理水平与被投资企业的管理团队建立密切、良好的工作界面，在公司战略规划、国内外市场开拓、技术研发创新、全面内控实施、财务预算执行等诸多方面提供支持以实现在资本市场退出为主要导向，帮助企业实施战略并购、提供全面金融服务、实现企业价值提升股权项目投资原则信托资金闲置期投资原则银行存款、国债回购、货币市场基金、银行理财产品、信托产品受托人认为同时具备安全性和流动性的金融创新产品包括但不限于受托人发行管理的信托产品投资策略2-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-具有初步的国际资本市场认可的公司形象很强的商业市场行业内具有优势地位清晰的业务策略公司收入和利润的年增长幅度应该超过30%，并且还有能力将这一增长速度保持3~5年稳健的资产负债表一定的品牌知名度优势的管理团队投资标准投资约束投资金额：信托基金实行组合投资，对单个项目投资不超过基金信托总额的30%投资地区：业务（或者经营实体）在中国境内的企业股权比例：一般在被投资企业中股权比例不超过20%投资周期：对单一企业的投资周期不超过5年分红策略：单一企业实现退出后，即将收益进行分红投资策略3-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-利用股权投资和输出先进管理，创造企业价值股东策略：占企业股份不超过20%；投资于高速成长期的公司；公司具备48个月内上市前景。投资标的选择方式：优秀管理团队和公司治理结构；行业前景广阔；公司在业内具有优势地位。投资成本：以评估后净资产为基础；PE估值低于行业平均水平；投资后企业持续高增长。退出方式：主要采取在国内证券市场上市的方式退出；或IPO之前溢价出让股权。投资策略4-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-安全第一最优性价比风险控制是我们的铁律稳健的操作策略管控安全为卖而买，提前确认退出计划最优性价比是我们的追求合适的投入时机足够吸引力的价格足够优质的协议条款打造从研究出发、强调执行的专业投资能力价值投资执行力投资跑道是核心对产业运营规律的判断对产业价值的判断对产业投资时机的把握投资执行力是关键对本土投资方法的精通对国际投资技能的掌控对风险与机会的平衡Pre-IPO投资理念的核心投资策略5-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-研究行业本身所处的发展阶段及其在宏观经济中的地位分析影响行业的各种因素以及判断对行业影响的力度预测并引导行业的未来发展趋势判断行业投资价值揭示行业投资风险1.把握行业的成长周期以及目前所处的阶段2.找到行业内最有价值的企业并研究其投资价值研究投资介入的时机寻找投资介入的切人点从研究出发进行重点行业分析，选准投资时机和切入点核心研究能力投资策略6-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-分析行业周期，寻找最佳投资时机成长期成熟期衰退期幼稚期大众对产品缺乏认识；市场需求较小，公司销售收入较低；亏损的可能性很大；市场风险很大，投资规模小，风险投资介入的时机产品已经为大众所认识，但需要不断进行产品的更新换代；市场需求逐步扩大,公司销售收入迅速增长；成长期初期企业仍处于亏损或微利状态，然后利润增长很快；市场风险很大，对投资的需求很强烈，是行业资本介入的机会产品的成熟是成熟期的标志；行业生产能力接近饱和，市场也趋于饱和，买方市场出现，行业增长速度降到一个适度水平；市场竞争趋于垄断或相对垄断，少数大企业分享高额利润；市场风险较低，对投资的需求不大，是行业投资的较佳时机大量替代产品出现，而目前产品的更新换代没有跟上，市场需求逐渐减少；主要企业的销售收入不断下降，利润水平停滞不前或下降；市场风险增加，投资不适合大量介入，处于套现期行业周期投资策略7-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-寻找行业内最有投资价值或潜力的企业行业基本状况分析行业发展分析行业现状分析行业竞争分析行业地位分析行业价值分析行业前景分析规模最大的企业最有核心竞争力的企业赢利能力最强的企业发展最快的企业最有潜力的企业重点企业分析企业发展分析企业现状分析企业发展潜力分析行业内地位分析企业核心竞争能力分析企业的主要问题及解决措施投资项目的发现行业研究的最终目的投资策略8-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-项目团队A、B……立项否决项目团队A、B……信托经理项目否决信托经理项目团队否定性意见立项通过初步调研提交资料深入调研提供信托事务意见投资决策委员会指导性意见复议否定性意见肯定性意见投资投资、管理投资补充资料并提交审查报告项目投资管理流程项目考评小组-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-信托计划运营期间的管理流程保管银行根据受托人的划款指令，保管银行划拨项目投资款项目１.2.3…投资管理人平安财富·辉煌系列集合资金信托计划信托经理投资决策委员会筛选投资项目信托经理与投资经理就信托事务及时进行沟通信托经理出具划款指令监督保管银行-本材料仅供