第3章金融风险的识别、度量与预测

[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华第三章金融风险的识别、度量与预测金融风险管理[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华本章介绍金融风险的识别、度量与预测问题。通过本章的学习，要求学生了解金融风险识别的意义、原则与方法，掌握金融风险度量的方法与工具和金融风险预测方法。第三章金融风险的识别、度量与预测本章学习要求★[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华金融风险的识别、金融风险的度量、金融风险的预测。第三章金融风险的识别、度量与预测本章重点★本章难点★金融风险的度量。[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华第三章金融风险的识别、度量与预测本章的教学内容与结构安排第一节金融风险的识别第二节金融风险的度量第三节金融风险的预测[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华第一节金融风险的识别本节主要知识点2金融风险识别的特点和要求2金融风险识别的概念1金融风险识别的任务和作用334金融风险识别的原则和方法[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华金融风险识别是指通过运用相关的知识、技术和方法，对于所面临的金融风险的类型、受险部位、风险源、严重程度等进行连续、系统、全面地识别、判断和分析，从而为度量金融风险和选择合理的管理策略提供依据的行为或过程。第一节金融风险的识别一金融风险识别的概念[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华1、金融风险识别的特点★风险识别是整个风险管理过程中最重要的程序之一★风险识别是一项极为艰难和复杂的工作★风险识别是一项系统性、连续性、制度性的工作第一节金融风险的识别二金融风险识别的特点和要求[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华2、金融风险识别的要求★及时、准确★全面、深入★连续、系统第一节金融风险的识别[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华1、金融风险识别的任务金融风险识别的根本任务是在于辨别金融风险的类型和风险源，即导致金融风险的根源和驱动因素。2、金融风险识别的作用金融风险识别的作用是确定风险类型与部位、诱因，为处理金融风险提供决策。第一节金融风险的识别三金融风险识别的任务和作用[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华1、金融风险识别的原则★实时性原则★准确性原则★系统性原则★成本效益原则第一节金融风险的识别四金融风险识别的原则和方法[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华2、金融风险识别的途径途径之一：借助风险主体的外部力量，利用外界的风险信息、资料识别风险。途径之二：依靠风险主体的自身力量，根据自身特性识别风险。第一节金融风险的识别[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华3、金融风险识别的方法运用外部的风险识别途径即依靠风险主体外部单位，如保险公司、风险及保险学会等设计的风险分析表格，直接识别自身的风险，由此产生的风险识别方法有：风险清单分析法、风险因素预先分析法、事件树分析法、风险事故事后分析法、风险分析调查法、保单对照法等。但此类方法仅用于对一般性风险的识别。第一节金融风险的识别[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华对于特殊性风险，由于经济单位各有其特点，可针对内部特有状况自行设计识别风险的方法，即运用内部的风险识别途径，对应的风险识别方法有：财务报表分析法、流程图分析法等。第一节金融风险的识别[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华下面简单介绍几种识别方法：（1）风险清单分析法是指按照直接损失风险、间接损失风险和责任损失风险来编制记载人们已经识别的、最基本的各类损失风险的风险清单表，运用规范的方法，检查风险管理对象所面临的风险，并视情况采取各种措施的方法。第一节金融风险的识别[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华1977年，美国风险和保险管理学会制定了一份较全面的风险损失清单表。此方法后来被广泛应用。风险清单分析法主要分析风险主体面临的风险因素。风险损失清单越详细、越完善，越能全面识别企业面临的各种风险，有利于风险事故的发生。第一节金融风险的识别[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华一、直接损失风险（一）无法控制和无法预测的损失战争、水灾、风暴等（主要指自然风险）（二）可控制或可预测的损失员工疏忽、运输、恐怖分子袭击、爆炸等（三）一般的财务风险1、雇员的欺诈行为：造假、挪用公款、盗窃2、征用：国有化、查封、充公3、欺诈、仿造等4、契约、所有权、专利权或版权的失效5、存货短缺：神秘消失、财产遗失二、间接的或引致的损失暴露（一）所有直接损失暴露对下列各种人和物的影响1、供应商2、消费者等（二）资产集中（三）经济波动（四）管理上的失误。。。。。。。。。三、第三方责任（补偿性和惩罚性损失）（一）飞行责任（二）合同责任（三）产品责任第一节金融风险的识别风险损失清单表[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华（2）现场调查法现场调查法，是指金融风险识别主体对有可能存在或遭遇金融风险的各个机构、部门和所有经营活动进行详尽的现场调查来识别金融风险的方法。识别主体是指风险管理部门、保险公司、有关咨询机构、研究机构等。一般包括以下内容和步骤：调查前的准备工作、现场调查、调查报告。第一节金融风险的识别[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华现场调查法的优点——简单、实用、经济；通过获得第一手资料确保资料和信息的可靠性；能加深风险管理人员与基层人员之间的相互沟通、了解和联系；易发现潜在风险，有助于将风险控制在萌芽阶段。第一节金融风险的识别[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华现场调查法的缺点——需花费大量的人力和物力；调查者较难准确把握调查的重点和难点；没有固定的方法可寻，对调查者来说是很大的挑战。第一节金融风险的识别[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华（3）问卷调查法问卷调查法又称审核表调查法，也可以看作是现场调查法的一种替代方法，是指调查人员不进行现场调查而是通过发放审核表或其他形式的调查表让现场人员填写来识别金融风险的方法。正确运用问卷调查的核心和关键主要取决于：问卷调查表编制的科学、合理、有效和适用性，被调查者所具有的与问卷调查表的编制水平相适应的知识、素养、态度、责任心等。第一节金融风险的识别[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华（4）组织结构图示法是用图形来描绘经济主体的组织结构，并据此辨识金融风险的方法。组织结构图示法的主要步骤：★对经济主体组织结构的整体及其各个组成部分进行识别与分析；★绘制经济主体的组织结构图；★对组织结构图进行解释与剖析；★通过组织结构图识别金融风险。第一节金融风险的识别[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华（5）流程图法流程图法是按照业务活动的内在逻辑关系将整个业务活动过程绘制成流程图，并借此辨识金融风险的方法。流程图法的应用步骤：★分析业务活动之间的逻辑关系；★绘制流程图；★对流程图做出解释；★风险辨识。第一节金融风险的识别[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华（6）因果图法因果图法是一种用于分析风险事故与影响风险事故原因之间关系的分析方法。因果图法是从导致风险事故的因素出发，推导出可能发生的结果。因果图法是日本东京大学教授石川馨1953年首次提出的，也称石川图。图形像鱼骨，又称鱼骨（刺）图法。因果法分析影响产品质量的因素，获得了很大的成功，并被世界许多国家的风险管理部门采纳。第一节金融风险的识别[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华确定风险事故；主骨在引发风险事故的过程中起决定作用；大骨是影响结果的主要原因（第一层次原因）中骨是影响大骨的原因（第二层原因）小骨是影响中骨的原因（第三层原因）根据影响因素的重要程度，将具有显著影响的重要因素标示出来。第一节金融风险的识别主骨风险事故中骨小骨大骨[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华尺寸不合格产品因果图第一节金融风险的识别尺寸波动产品不合格运作零件操作者机器零件和材料操作方法稳定失恒磨损工具检验变形方法[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华1第一节金融风险的识别[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华（7）事故树法事故树法是从某一事故出发，运用逻辑推理的方法寻找引发事故的原因，即从结果推导出引发风险事故的原因。这是我国国家标准局规定的事故分析的技术方法之一。第一节金融风险的识别[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华理论基础——任何一个事故的发生，必定是一系列事件按时间顺序相继出现的结果，前事件的出现是随后事件发生的条件，在事件的发展过程中，每一事件有两种可能的状态，及成功与失败。事故树分析法的应用，需要大量的资料和时间，故只在风险很大或隐患很深的系统中采用。第一节金融风险的识别[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华下面以行人过马路为例来说明事件树分析的过程。第一节金融风险的识别无车行人过马路有车有充足时间车辆过后通过车前通过没有充足时间司机采取紧急措施司机未采取措施措施有效措施无效顺利通过顺利通过顺利通过冒险通过车祸车祸[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华消除事故的根本措施——发生车祸的条件是人和车在空间和时间上同时相遇，而要解决人和车的相遇问题最好的解决办法是把人和车在空间上隔离，如天桥、地下通道；或在时间上分离，如交叉路口的红绿灯控制。第一节金融风险的识别[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华（8）专家调查法是利用专家的集体智慧识别金融风险的方法。专家调查法主要包括：头脑风暴法和德尔菲法。头脑风暴法（BrainStormin）：是一种通过集思广益、发挥团体智慧，从各种不同角度找出问题所有原因或构成要素的会议方法。BS有四大原则：严禁批评、自由奔放、多多益善、搭便车。第一节金融风险的识别[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskManagement王富华头脑风暴法的一般步骤是：先召集有关人员构成一个小组，然后以会议的方式展开讨论。第一节金融风险的识别[e-mail]青岛滨海学院商学院FinancialRiskMan