企业债发行流程图

0发行工作安排发行人发改委主承销商承销团主承销商审计结构担保人；监管人评级机构律师事务所发行核准协助发行申请工作上市申请、后续服务审计担保评级法律意见发行组建抵押资产监管保荐协调中介机构工作评估机构评估抵押模式下债权人债权代理人保护债权人权益关注发行人资信状况等包销会签利率人民银行1债券发行中介机构职责中介机构主要工作内容主承销商协调各中介机构开展尽职调查牵头准备发行申请文件进行债券市场调查，设计债券发行方案负责债券申报工作策划债券宣传方案，安排路演推介工作组建承销团，领导承销团进行债券销售，并承担余额包销责任负责债券发行后的上市申请工作，以及债券存续期间的相关后续服务审计机构审计发行人最近三年财务报表，出具审计报告完成发行人的财务尽职调查承销商律师为承销团提供法律咨询发行人律师就债券的发行、上市出具法律意见书和律师工作报告完成发行人的法律尽职调查信用评级机构出具债券评级报告进行债券存续期间的跟踪评级担保机构出具担保函，为债券的还本付息提供担保资产评估机构在抵押债券模式下，对相关抵押资产进行价值评估2主管部门监管内容监管阶段国家发改委财金司发行方案发行核准阶段人民银行货币政策司利率定价方案最终发行利率发行核准阶段证监会审核承销团承销资格会签发行核准阶段银行间债券市场或交易所债券上市核准信息披露及持续性义务上市阶段发行核准发行人上报发行材料发改委审核发行材料证监会、央行会签发改委下达发行批文发行人实施债券发行发行人上报上市材料交易所初审上市申请证监会备案交易所下达上市批文发行人挂牌上市上市审批公司债券发行上市主管机构3债券发行工作流程董事会和股东会制定企业债券具体方案并作出决议申请材料制作材料上报发改委发改委核准企业债券在银行间债券市场或证券交易所发行和上市4债券发行时间安排附注：上述日期为工作日申报材料制作阶段：指自所有中介机构进场工作日起，至正式上报债券发行申请材料，控制在45日左右发行报批阶段：指自上报发行申请材料日起，至获得发改委发行核准，预计2-3个月左右债券正式发行阶段：指自获得发行核准起，至债券募集资金划至公司指定账户。根据市场情况择机发行。债券上市阶段：指自债券募集资金划付结束起，至债券正式上市。选定中介机构准备发行申请相关材料安排信用评级安排担保事宜安排律师工作安排财报审计组建承销团召开董事会召开股东会材料制作（45日）正式发行（最快安排）上报整套发行申请材料跟踪核准进程回复反馈意见修改申报材料债券发行会签会签结束拿到批文发行报批（2-3个月）债券上市刊登发行公告市场宣传债券销售承销团销售工作监控募集资金划付验资制作上市申请材料办理上市手续上市交易