经营活动分析

第六章经营活动分析第一节经营活动分析一、经营活动分析的目的经营活动过程：是资本的耗费过程和资本的收回过程，包括发生各种成本费用和取得的各项收入。经营活动的目的：以较低的成本费用，取得较多的收入，实现更多的利润。经营活动分析的核心：利润分析利润分析的作用：1、正确评价企业各方面的经营业绩。2、及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题3、为投资者、债权人的投资与信贷决策提供正确信息。二、经营活动分析的内容1、利润额增减变动分析2、利润结构变动情况分析3、企业收入分析4、成本费用分析三、经营活动分析的基础信息•利润表1、产品销售利润2、营业利润3、息税前利润4、利润总额5、净利润•利润表附表•利润表附注第二节利润全面分析一、利润额增减变动分析案例一：利润变动情况分析（一）利润增减变动水平分析1、分析资料与方法选择——采用水平分析法2、编制利润水平分析表——采用增减变动额和变动百分比DLDX公司利润水平分析表：项目2000年度1999年度增减额增减%一、主营业务收入减：主营业务成本主营业务税金及附加二、主营业务利润加：其他业务利润减：存货跌价损失营业费用管理费用财务费用三、营业利润加：投资收益补贴收入营业外收入减：营业外支出四、利润总额减：所得税加：所得税返还实交所得税五、净利润48201321872671574757511537427916558282145013643310064351818851663843140938268011641397331013802867171583218903503446198443224112321017743726353861031774-253511571412-60-39560-34920-28220294762-46868817.7420.1062.8012.70-81.6111.3849.25-3.50-0.4762.92-99.715.81-45.902.239.1267.85-22.288.89（二）利润增减变动水平分析评价1、各项利润分析（1）净利润分析：该公司2000年实现净利润8431万元，比1999年增长了688万元，增长率为8.89%。原因：•利润总额比上年增长220万元；•实际交纳所得税比上年减少468万元。（其中所得税返还增加是其主要原因）（2）利润总额分析：该公司利润总额增长220万元。原因：•企业投资收益增加560万元，增长率为63%；•营业外收入增加20万元，营业外支出减少28万元；•营业利润和补贴收入减少共计388万元。（3）营业利润分析：该公司营业利润比上年减少39万元，降低0.47%.原因：•管理费用、营业费用增加，及跌价损失、其他业务利润下降，引起减利，合计为1873万元。•企业主营业务利润比上年增加1774万元，增长了13%。•财务费用下降60万元。（增减相抵，营业利润减少39万元）（4）主营业务利润分析：该公司主营业务利润增长1774万元。原因：•收入比上年增加7263万元；•成本比上年增加5386万元；•营业税比上年增加103万元。（收支相抵使主营业务利润增加1774万元）2、主要项目变动原因分析DLDX公司增利的主要原因：•主营业务利润增长较大•投资收益增幅较大•所得税返还增加•财务费用下降DLDX公司减利的主要原因：•管理费用大幅度上升•其他业务利润减少•营业费用有所增加（1）投资收益变动情况分析项目2000年1999年增减额长期股权投资收益长期股权投资差额摊销长期股权转让收益短期投资跌价损失投资收益合计1354-277400-2714501092-202890262-75400-27560DLDX公司投资收益分析表单位：万元（2）财务费用变动分析DLDX公司财务费用分析表单位：万元项目2000年1999年增减额利息支出减：利息收入汇兑损失减：汇兑收益其他财务费用152598258673616551744304343104351715-219-206-85-371-60公司财务费用本年比上年下降60万元的原因：•利息支出减少•汇兑损失减少所引起合计增加收入304万元•利息收入下降•汇兑收益减少合计减少收入243万元（3）会计调整对净利润的影响分析从DLDX公司2000年度会计报告关于其他重要事项说明中发现，公司对1999年的净利润和未分配利润进行了调整：•调整前的净利润是7743万元，调整后的净利润是7490万元。在上述净利润增加的688万元中，由于没考虑会计调整使其减少253万元，而按可比口径计算则净利润增加941万元，增长率为12.56%.3、各地区经营成果分析4、各项业务经营成果分析二、利润构成变动分析（一）分析资料与方法选择垂直分析法：根据利润表中的资料，通过计算各因素或各种财务成果在销售收入中所占的比重，分析说明财务成果的结构及其增减变动的合理程度。（二）利润垂直分析表编制案例2：仍用上利润表资料：DLDX公司利润垂直分析表（单位：%）项目2000年度1999年度一、主营业务收入减：主营业务成本主营业务税金及附加二、主营业务利润加：其他业务利润减：存货跌价损失营业费用管理费用财务费用三、营业利润加：投资收益补贴收入营业外收入减：营业外支出四、利润总额减：所得税加：所得税返还实交所得税五、净利润100.0066.780.5532.670.120.113.198.883.4317.183.010.760.0720.887.303.913.3917.49100.0065.470.4034.130.763.377.004.1920.332.170.850.840.1424.057.882.745.1318.91(三）利润结构变动分析评价1、该公司本年度各项财务成果构成情况：•主营业务利润占主营业务收入的比重为32.67%，比上年度的34.13%降低了1.46%；•本年度营业利润的构成为17.18%,比上年度的20.33%降低了3.15%；•本年度利润总额的构成为20.88%,比上年度的24.05%降低了3.17%；•本年度净利润的构成为17.49%,比上年度的18.91%降低了1.42%；※结论：该公司盈利能力比上年度都有所下降。原因：•主营业务利润结构下降的主要原因：销售成本结构提高•营业利润构成下降的原因：主营业务利润结构降低、管理费用比重上升•利润总额构成下降的原因：营业利润构成下降•净利润构成下降幅度小于利润总额构成的下降幅度的原因：实际交纳所得税的比重下降第三节收入分析一、企业收入确认与计量分析（一）企业收入确认分析※企业收入的定义：※企业收入确认分析：•收入确认时间合法性分析•特殊情况下企业收入确认的分析•收入确认方法合理性的分析（二）企业收入计量分析1、营业收入计量分析营业收入：全部营业收入减去销售退回、折扣与折让后的余额。2、投资收入计量分析投资收入：利息收入资产使用费收入股利收入二、销售数量与销售价格分析1、计算营业收入增长额和增长率营业收入增长额=本期实际营业收入－基期营业收入基期营业收入营业收入增长额营业收入增长率2、计算销售量变动对收入的影响销售量变动对收入的影响=基期营业收入×销售量增长率1))基期单价（产品基期销售量基期单价（产品实际销售量销售量增长率3、计算价格变动对收入的影响营业收入的影响销售量变动对增长额营业收入收入的影响价格变动对说明：通过销售量与价格对收入的影响分析•可明确企业销售量及价格对收入的影响程度；•可了解企业的竞争战略选择及其效果。三、企业收入构成分析（一）主营收入与其他收入分析企业收入：主营业务收入、其他业务收入、投资收益等。通过其构成分析：可以了解与判断企业经营方针、方向及效果，进而可分析预测企业的持续发展能力。（二）现销收入与赊销收入分析其构成受：企业产品适销程度、企业竞争战略、会计政策选择等多因素影响。通过对其结构及其变动情况分析：可以了解与掌握企业产品销售情况及其战略选择，分析判断其合理性。（更适用于企业内部分析）第四节成本费用分析一、销售成本分析——销售成本、销售费用、管理费用、财务费用（一）全部销售成本完成情况分析1、将本年度全部产品销售总成本与按本年实际销售量计算的上年实际总成本进行对比，求出销售成本的增减额和增减率的上年实际销售总成本按本年实际销售量计算销售总成本本年实际成本降低额全部销售年销售总成本按本年实销量计算的上全部销售成本降低额成本降低率全部销售2、计算主要产品和非主要产品的销售成本降低额和降低率，以及对全部销售成本降低率的影响。•主要产品和非主要产品销售成本降低额和降低率的计算可采用上式计算。•对全部销售成本降低率的影响年销售总成本按本年实销量计算的上主产品销售成本降低额成本降低率影响降低对全部销售主产品销售成本年销售总成本按本年实销量计算的上低额非主要产品销售成本降降低率的影响降低对全部销售成本非主要产品销售成本3、计算各主要产品销售成本降低额和降低率，以及它们对全部产品销售总成本降低率的影响。（计算方法与前面相同，只是产品口径与范围不同）案例3：全部销售成本分析根据DLDX公司某子公司2000年度和上年度生产、销售成本的资料，按照分析的目的和要求整理出所需资料如下：产品名称实际销售量实际单位销售成本实际销售总额上年本年上年本年主要产品其中：甲乙丙非主要产品其中：丁……75452510709013080668813382125505250405032501705800122354950396033251808820全部产品1425014043产品销售成本资料表单位：万元成本分析如下：1、计算全部销售成本增减变动额和变动率：全部销售成本降低额=14043－14250=-207（万元）全部销售成本降低率=（-207）÷14250×100%=-1.45%2、确定主产品和非主要产品成本变动情况及对全部销售成本的影响：主产品销售成本降低额=12235－12550=-315（万元）主产品销售成本降低率=（-315）÷12550×100%=-2.51%主产品对全部成本降低率的影响=（-315）÷14250×100%=-2.21%非主要产品成本降低额=1808－1705=+103（万元）非主要产品成本降低率=103÷1705×100%=6.04%非主要产品成本对全部成本降低率的影响=103÷14250×100%=0.72%3、分析各主要产品销售成本完成情况及对全部成本的影响甲产品销售成本降低额=4950－5250=-300（万元）成本降低率=（-300）÷5250×100%=-5.71%对全部成本降低率的影响=（-300）÷14250×100%=-2.1%成本降低率=（+75）÷3250×100%=+2.31%对全部成本降低率的影响=（+75）÷14250×100%=+0.53%成本降低率=（-90）÷4050×100%=-2.22%对全部成本降低率的影响=（-90）÷14250×100%=-0.63%丙产品销售成本降低额=3325－3250=+75（万元）乙产品销售成本降低额=3960－4050=-90（万元）（二）主要产品单位销售成本分析单位销售成本与单位生产成本的关系：某产品单位销售成本=某产品销售总成本/该产品销量某产品销售总成本=本期生产成本+期初结存成本－期末结存成本某产品单位生产成本=该产品本期生产总成本/当期产量案例4、单位成本分析假设丙产品期初无库存，且当期生产的产品全部售出。2000年度丙产品单位成本表单位：万元成本项目上年度实际本年度实际直接材料直接人工制造费用862024992717产品单位成本130133补充明细项目单位用量金额单位用量金额直接材料：A12361144B10501045直接人工工时(万小时)21.8产品销售量2025根据上表资料，运用水平分析法对单位成本完成情况分析如下：成本项目上年实际成本本年实际成本增减变动情况项目变动对单位成本影响%增减额增减%直接材料直接人工制造费用合计862024130892717133+3+7-7+3+3.49+35.00-29.17+2.31+2.31+5.38-5