咨询业务如何产生价值

咨询业务如何产生价值中国期货业协会理事广东证券期货业协会副会长郑州商品交易所资格审查委员会主任上海期货交易所能源化工委员会委员大连商品交易所交割委员会委员华南师范大学客座教授珠江期货董事长屈正哲期货投资咨询业务服务的对象主要内容期货投资咨询业务服务的竞争力实现期货投资咨询服务价值的策略期货投资咨询服务产业链环节中的价值期货投资咨询业务服务的主要方面期货投资咨询业务服务的主要方面(一）协助客户建立风险管理制度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等风险管理顾问服务；（二）收集整理期货市场信息及各类相关经济信息，研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素，制作、提供研究分析报告或者资讯信息的研究分析服务；（三）拟定期货交易策略，为客户设计套期保值、套利等投资方案等交易咨询服务；期货投资咨询业务服务的对象主要内容期货投资咨询业务服务的竞争力实现期货投资咨询服务价值的策略期货投资咨询服务产业链环节中的价值期货投资咨询业务服务的主要方面期货投资咨询业务服务的对象普通投资者产业客户机构投资者期货投资咨询业务重点服务对象1、产业客户2、机构客户单选题1.期货投资咨询业务重点服务对象是（）A.产业客户B.政府机关C.期货个人投机者D.股票个人投机者复习题一答案A复习题一单选题2.风险管理顾问服务的工作是（）A.执行风险管理制度B.制定操作流程C.提供风险担保资金D.提供交易专项培训答案B复习题一单选题3.为客户设计套期保值、套利等投资方案等交易咨询服务是属于（）A.风险管理B.资讯信息的研究分析C.拟定期货交易策略D.专项培训答案C复习题一单选题4.资讯信息的研究分析服务中不正确的是（）A.收集整理期货市场信息B.研究分析期货市场价格C.制作、提供研究分析报告D.与客户分成的操作计划答案D复习题一判断题1.期现结合、套期保值方案的制定属于期货投资咨询的业务（）答案√期货投资咨询业务服务的对象主要内容期货投资咨询业务服务的竞争力实现期货投资咨询服务价值的策略期货投资咨询服务产业链环节中的价值期货投资咨询业务的服务的主要方面期货投资咨询业务的竞争力期货投资咨询业务的竞争力体现在通过期货咨询业务服务，极大满足产业客户在生产、贸易各个环节中的个性化需求。只有提高期货投资咨询业务的竞争力才能取得期货投资咨询业务的收益可持性增长。复习题二判断题1.只有提高期货咨询业务的竞争力才能取得期货投资的咨询业务的收益可持续增长（）期货投资咨询业务服务的对象主要内容期货投资咨询业务服务的竞争力实现期货投资咨询服务价值的策略期货投资咨询服务产业链环节中的价值期货投资咨询业务的服务的主要方面实现期货投资咨询服务价值的策略实现期货投资咨询服务价值要做好如下四大服务:一．做好研发的咨询服务；二．做好相关贸易的咨询服务；三．做好相关境外板块的咨询服务；四．做好投资方面的咨询服务。一、做好研发的咨询服务一、做好研发的咨询服务－实务通道服务了解企业客户的风险敞口根据企业的需求制定个性化的服务方案例如期现结合，套期保值方案制定风险控制流程复习题三单选题1.研发的咨询服务不包括（）A.信息服务B.咨询服务C.整体解决方案D.计算机维修服务复习题三判断题1.期现结合、套期保值方案的制定不属于期货投资咨询的业务（）二、做好相关贸易的咨询服务仓储物流仓单置换开展服务型贸易解决交割实际问题1、通过咨询服务解决仓储问题与期货公司战略合作贸易公司具备多年的仓储经验，同时也跟交易所指定的交割库有良好的合作关系，通过贸易公司可以帮助产业客户解决仓储相关问题。与期货公司战略合作的贸易公司在长期经营的过程中，与相关物流企业也建立了紧密合作关系。在客户遇到物流困难时，可以凭借国内、国际业务网络，为客户提供最经济、快捷、安全的一体化综合服务。2、通过咨询服务解决物流问题产业客户在期货交割时主要面临期货交割仓单问题:地点不确定，交割货物的品牌不确定等问题。需求:客户就需要进行仓单置换解决方案:期货公司战略合作的贸易公司就可以通过自身的仓单或遍布全国的现货资源，为客户提供异地货物，同时能够满足客户需求品牌货物。3、通过咨询服务解决仓单置换问题效果:通过仓单置换帮助客户降低采购成本，保障货物安全，客户同时可以根据需求采购相应品牌的货物，节省货物运输时间，同时节约人力资源成本。3、通过咨询服务解决仓单置换问题案例一：咨询服务中仓储与仓单质押问题问题：佛山A铜加工企业拥有大量的现货电解铜及光亮铜，根据铜的行情，在铜现货价格低时大量采购备用，但企业本身仓库面积有限，设备简陋，不能满足仓储要求。解决过程：我们贸易板块得知该信息，及时帮助联系南方仓储管理有限公司，并顺利把该客户的备用铜货物放进南储公共仓库。由于贸易公司与南储建立了长期良好的合作关系。效果：货物放在南储这样的专业公共仓库，安全性得到保障。同时，该客户还可以把现货仓单质押到银行进行贷款，解决资金周转的困难。A企业就节约了租地成本、时间成本和人力资源案例二：咨询服务中仓单置换案例分析问题：假如广东B锌加工企业客户在锌的期货实物交割中分配到上海地区仓单。1月15日广东的锌锭现货价格是20450元，上海的锌锭现货价格为20250元，则两地价差为200元。分析：物流运输综合成本基本固定为430元，这样两地的异地价差200元低于综合成本430元，此时的处理最佳方式是在上海销售仓单，广东采购锌锭。这种情况下，客户可以委托贸易公司进行仓单置换。同时，贸易公司收取少量的服务费,收益效果如下:进行仓单置换取得的效果是：正常采购价格是期货交割价20250加上海到广东的运输综合成本430元。采购成本总共为20680元。仓单置换后客户可以每吨锌锭节约成本：正常采购成本20680-广东价格20450=230元-服务费。案例二：咨询服务中仓单置换案例分析三、做好相关境外板块的咨询服务跨市套利进出口贸易配套单边行情对冲风险1、单边对冲利用外盘对冲单边行情风险更多地被机构投资者所采用，因为其主要目的不是单纯为了套取利润，而是为了避免国内外行情波动的单边风险。例如国庆长假、春节长假规避持仓风险。2、进口贸易配套很多产业客户大多从事国际贸易，通过境外市场为他们提供有针对性的进出口贸易配套增值服务，以提高客户服务质量和发展客户关系，并利用国际期货对贸易合同中所需承担的风险做有效的防范。3、跨市套利期货的跨市套利是指在某个期货市场买入（或卖出）某种商品合约同时，在另一个期货市场卖出（或买入）同一种商品合约，以分别在两个市场对冲在手的合约获利。四、做好投资方面的咨询服务投资策划咨询仓单质押融资趋势行情期现结合套利复习题四单选题1.相关贸易的咨询服务不包括（）A.仓储B.物流C.仓单置换D.交割结算答案D复习题四单选题2.境外板块的咨询服务不包括的是（）A.跨市套利B.进出口贸易配套C.单边行情对冲风险D.国内市场跨期套利答案D复习题四单选题3.趋势行情是属于（）A.相关贸易咨询服务B.境外板块的咨询服务C.投资方面的咨询服务D.以上都不对答案C复习题四判断题1.相关贸易咨询服务只限于解决交割实际问题（）答案×复习题四多选题1.投资方面的咨询服务中包括的是（）A.投资策划B.套利C.仓单质押D.仓单置换答案ABC复习题四多选题2.期货投资咨询业务的竞争力体现在极大满足产业客户在（）A.产品生产B.产品销售C.教育行业D.贸易答案ABD复习题四多选题3.实现期货投资咨询服务价值要做好（）A.做好研发的咨询服务；B.做好相关贸易的咨询服务；C.做好相关境外板块的咨询服务；D.做好投资方面的咨询服务答案ABCD期货投资咨询业务服务的对象主要内容期货投资咨询业务服务的竞争力实现期货投资咨询服务价值的策略期货投资咨询服务产业链环节中的价值期货投资咨询业务的服务的主要方面期货投资咨询服务产业链环节中的价值经营理念的改变1采购模式的改变2库存模式的改变3销售模式的改变41、经营理念改变传统的经营理念是：如果预计原材料要涨价，就尽量多买现货加大库存；同时，将成品也入库停卖。若看准了方向，原材料和成品可两头盈利；若看错了方向，原材料和成品则两头亏损。由于市场价格剧烈波动，这两年这种“赌博”式的经营理念让不少企业关了门。许多企业高层领导们在真正认识期货功能之后，经营理念逐渐由原来的赌现货价格转变到通过期货市场套期保值。他们认识到:运用好期货这样一种风险管理工具，能够让企业规避价格风险，专注于生产经营，更有效率地组织生产。2、采购模式改变期货工具的运用丰富了原有的采购模式。传统的采购方式是只在现货市场采购，这需要占用大量的资金及库容；而根据生产需要，采取新的采购方式，按一定比例在现货、期货两个市场同时进行采购。在当地报价对期货价格加运费处于升水状态时，企业可以维持低库存状态，减少现货采购，持有期货仓单。如果升水降低，企业可以在当地购买现货，卖出期货；如果升水不变或者提高，企业可以接收仓单。3、库存模式改变企业有目的地利用期货市场合理优化库存结构。传统库存只有现货。而新的库存结构则为现货+期货头寸，即在保证正常生产所需总库存量不变前提下，根据现货、期货市场的价格，按一定比例存储现货+期货头寸。在远期贴水的情况下，现货持有量减少，期货持仓增加，由于期货具有保证金交易的特点，企业的资金占用大量减少，资金成本也大幅降低；在远期升水的情况下，企业补满库存，再通过银行进行仓单质押，同样可以解决企业资金周转的问题。4、销售模式改变利用期货的锁价功能，开拓远期订单业务，实现以销定产。企业根据客户订单的数量、接受的价格及要求的交货时间，在签订远期销售合同的同时，在期货市场上买进期货合约，锁定原材料成本，再根据订单来制定生产计划，按计划生产。企业原来担心原材料价格波动，不敢签订长期订单，而现在有了期货工具，合同订单生产数量占公司销量的比重也得到提升，这对企业提高管理水平，降低生产成本，最大限度发挥产能都有积极的促进作用，提高了企业的经营效率和利润。复习题五单选题1.销售理念改变是指（）A.不做现货销售，只做期货销售B.按一定比例在现货、期货两个市场同时进行采购C.研究分析期货市场价格，确定现货价格D.利用期货的锁价功能，开拓远期订单业务，实现以销定产答案D复习题五判断题1.期货工具的运用替代了原有的采购模式（）2.库存理念改变后,新的库存结构则为期货+现货头寸()答案:1.×2.×复习题五多选题1.期货投资咨询服务产业链环节中的价值在如下方面（）A.思想模式的改变B.采购模式的改变C.销售模式的改变D.库存模式的改变答案BCD结束语咨询业务服务是国内金融创新的新品种咨询业务服务立足于产业客户和机构客户咨询业务服务的价值在于做好相关的配套服务，努力实现产业客户个性化需求咨询业务服务的价值体现在产业链的各个环节中通过咨询服务为期货行业的发展和实现期货功能、为国民经济服务开辟了新的发展空间谢谢大家！