1Designedby@FanYanyan达飞财富渠道项目部产品创新系列报告之——范艳艳作品2ContentsPage目录页—2—04供应链金融实施方案与建议01供应链金融概述02供应链金融风险分析03供应链金融案例研究3—3—TransitionPage过渡页04供应链金融实施方案与建议01供应链金融概述02供应链金融风险分析03供应链金融案例研究404供应链金融实施方案与建议01供应链金融概述02供应链金融风险分析03供应链金融案例研究第一节供应链金融的定义及特点①供应链金融是金融机构开展的一项金融服务业务,管理的是供应链的资金往来。②在整条供应链的信用评估中,核心企业的信用被赋予很大的权重,也就是核心企业的信用风险是整体供应链信用风险的主要来源。③供应链核心企业与其他链中企业之间的交易需要被监督,确保不会向虚假业务进行融资。④供应链金融是一种财务融资,企业向金融机构的抵押物不是固定资产,而是应收账款、预付款和存货等流动资产。供应链金融是金融机构围绕核心企业在对整条供应链进行信用评估及商业交易监管的基础上,面向供应链核心企业和节点企业之间的资金管理进行的一整套财务融资解决方案。——综合学者及业界观点特点:简单地说,就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。即把资金作为供应链的一个溶剂,增加其流动性。——MBA智库百科504供应链金融实施方案与建议01供应链金融概述02供应链金融风险分析03供应链金融案例研究第二节供应链金融的运作模式供应链金融并非某一单一的业务或产品,它改变了过去银行对单一企业主体的授信模式,而是围绕某一家核心企业,从原材料采购,到制成中间及最终产品,最后由销售网络把产品送到消费者手中这一供应链链条,将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终客户连成一个整体,全方位地为链条上的多个企业提供融资服务,通过相关企业的职能分工与合作,实现整个供应链的不断增值。因此,它也被称为“1+N”模式。供应链上下游企业供应链核心企业金融机构A金融机构B苛刻,贷款少优惠,贷款多传统融资模式金融机构A供应链上下游企业物流企业供应链核心企业贷款贷款监督供应链融资模式604供应链金融实施方案与建议01供应链金融概述02供应链金融风险分析03供应链金融案例研究供应链金融融资模式应收类存货类预付类融通仓融资模式:是企业以存货作为质押,经过专业的第三方物流企业的评估和证明后,金融机构向其进行授信的一种融资模式。未来货权融资(又称为保兑仓融资):是下游购货商向金融机构申请贷款,用于支付上游核心供应商在未来一段时期内交付货物的款项,同时供应商承诺对未被提取的货物进行回购,并将提货权交由金融机构控制的一种融资模式。保兑仓业务适用于卖方回购条件下的采购。应收账款融资:是在供应链核心企业承诺支付的前提下,供应链上下游的中小型企业可用未到期的应收账款向金融机构进行贷款的一种融资模式。第三节供应链金融的融资模式704供应链金融实施方案与建议01供应链金融概述02供应链金融风险分析03供应链金融案例研究第三节供应链金融的融资模式1.3.1应收账款融资模式在应收账款融资模式中,供应链上下游的中小型企业是债权融资需求方,核心企业是债务企业并对债权企业的融资进行反担保。一旦融资企业出现问题,金融机构便会要求债务企业承担弥补损失的责任。目前,应收账款保理业务在国内企业应用的门槛还较高,范围也较窄,这里重点研究应收账款质押融资模式。应收账款融资应收账款保理应收账款融资质押应收账款单据有后续追索权用融资企业的应收账款作为贷款的质押物,从供应链核心企业那里获得付款后再到借款机构归还贷款。把应收账款打包卖给商业银行、财务公司和其他金融机构,融资企业不负有后续追索权。应收账款单据没有后续追索权804供应链金融实施方案与建议01供应链金融概述02供应链金融风险分析03供应链金融案例研究第三节供应链金融的融资模式1.3.2应收账款融资运作流程金融机构中小型企业(债权企业、上游企业)核心企业(债务企业、下游企业)6、购买原材料1、交易2、发出应收账款单据3、质押单据5、信用贷款4、付款承诺8、支付账款7、销货收款9、注销合同1、融资企业与下游企业进行货物交易2、融资企业收到下游企业的应收账款单据,下游企业成为债务企业3、融资企业将应收账款单据质押给商业银行4、债务企业向金融机构出具应收账款单据证明,以及付款承诺书5、金融机构贷款给融资企业6、融资后购买原材料和其他生产要素7、债务企业销售产品,收到货款8、债务企业将应付账款金额支付到融资企业在银行制定的账号9、应收账款质押合同注销904供应链金融实施方案与建议01供应链金融概述02供应链金融风险分析03供应链金融案例研究第三节供应链金融的融资模式1.3.3未来货权融资(保兑仓)运作流程仓储监管方3金融机构(商业银行等)供应商(卖方企业、上游企业)融资企业(买方企业、下游企业)12456791081、买卖双方签订购销合同,共同向经办行申请办理保兑仓业务2、买方在银行获取既定仓单质押贷款额度,专门向该供应商购买货物3、银行审查卖方资信状况和回购能力,若审查通过,签订回购及质量保证协议4、银行与仓储监管方签订仓储监管协议5、卖方在收到银行同意对买方融资的通知后,向指定仓库发货,并取得仓单6、买方向银行缴纳承兑手续费和首次30%承兑保证金7、卖方将仓单质押给银行后,银行开立以买方为出票人,以卖方为收款人的银行承兑汇票,并交予卖方8、买方缴存保证金,银行释放相应比例的商品提货权给买方,直至保证金账户余额等于汇票金额9、买方获得商品提货权,去仓库提取相应金额的货物10、循环(8)----(9),若汇票到期,保证金账户余额不足,卖方于到期日回购仓单项下剩余质押物1004供应链金融实施方案与建议01供应链金融概述02供应链金融风险分析03供应链金融案例研究第三节供应链金融的融资模式1.3.4存货融资(融通仓)模式存货融资质押担保融资模式信用担保融资模式金融机构根据物流仓储企业的企业规模、经营业绩、运营能力、资产负债比率及信用状况,将一定的授信额度授与物流仓储企业,物流仓储企业又根据与其长期合作的企业信用状况配置其信贷配额,为融资企业提供信用担保,并以受保企业质押在融通仓内的货物作为质押品或反担保品确保其信用担保的安全。融资企业将其拥有的存货做抵押物,向金融机构出质,同时将抵押物转交给具有合法保管存货资格的物流企业(中介方)进行保管,以获得金融机构贷款的融资活动,是物流企业参与下的动产质押业务。如果融资企业不履行或不能履行贷款债务,银行有权从质押物中优先受偿。据我国最新出行的《物权法》,采购过程的原材料、生产阶段的半成品、销售阶段的产品、企业拥有的机械设备等都可以当作存货质押的担保物。这一运作方式对融资规模要求较小,融资期限比较短,这对于原材料购入与产成品销售周期性、季节性较大的企业较为适用。1104供应链金融实施方案与建议01供应链金融概述02供应链金融风险分析03供应链金融案例研究第三节供应链金融的融资模式1.3.5存货融资(融通仓)运作流程1、融资企业、金融机构、第三方物流公司签订融资协议和仓库监管协议,融资企业将质押物存放到第三方物流公司的仓库2、融资企业向银行出具贷款申请3、物流企业对质押物进行货物验收、价值评估和监管4、物流企业向银行出具动产质押证明文件5、物流企业通知银行发放贷款6、银行根据贷款申请和价值评估报告酌情给予融资企业发放贷款7、融资企业照常使用和销售其融通仓内产品,物流企业确保销售产品的收款账户为融资企业的信贷银行开设的特殊账户的情况下予以发货融资,企业以其所得货款还款。金融机构6、支付贷款融通仓融资企业1、提供质押物或反担保品3、货物验收、价值评估与监管资金融通桥梁4、出示证明文件2、贷款申请5、通知放贷融资企业和质押物提供方信贷提供方1204供应链金融实施方案与建议01供应链金融概述02供应链金融风险分析03供应链金融案例研究第四节供应链金融服务方案目前供应链融资产品体系已经能够做到紧扣企业采购、运输、存储、加工制造、配售、销售、收款等一系列环节的实际需求提供融资。支付货款验收产品销售消费者支付预付款融资分期付款供应商分销商核心企业最终消费者接到订单购买原材料生产暂存发货付款应收账款融资产成品质押融资在制品质押融资原材料质押融资订单融资企业处于供应链任何环节,都有融资解决方案1304供应链金融实施方案与建议01供应链金融概述02供应链金融风险分析03供应链金融案例研究应收类预付类存货类国内保理先票/款后货静态质押应收账款质押保兑仓动态质押订单融资标准仓单质押未来货权质押非标准仓单质押第五节供应链融资产品类型池融资、金银仓、保单融资、担保提货、信保融资、票据置换、厂商银、租赁保理……创新型产品14—14—TransitionPage过渡页04供应链金融实施方案与建议01供应链金融概述02供应链金融风险分析03供应链金融案例研究1504供应链金融实施方案与建议01供应链金融概述02供应链金融风险分析03供应链金融案例研究供应链金融风险信用风险市场风险操作风险定义:因借款人或交易对手违约而导致损失的可能性定义:由于不完善或者失灵的内部控制、人为错误、系统失灵以及外部事件等给商业银行带来的损失,损失包括所有与风险事件相联系的成本支出。市场风险实际上是由于利率、汇率、股票、商品等价格变化导致银行损失的风险。供应链金融业务的市场风险主要指的是由于客户企业的产品市场变动带来还款的困难或者由于融资企业上游产品市场变动带来的生产风险,都会最终引起银行收款的风险。主要是由于中小企业的特性决定的:I.信息披露不充分,造成贷款的信用风险度量和信用风险评价的困难。II.授信的成本收益配比不经济。中小企业的审查和监控成本过高。III.中小企业的非系统风险高于大型企业。非系统风险是指由于企业内部决策行为或企业的特性造成的风险。IV.一般认为,中小企业的违约风险高于大企业。I.在操作模式的设计阶段,流程设计完善性的风险是最主要的操作风险。II.融资审批阶段的操作风险涉及人员风险、流程风险和系统风险。III.出账和授信后管理是供应链融资中实行资金留和物流控制的核心,尤其对于预付和存货业务而言,操作频密,是操作风险集中的环节。这种风险更多的体现在存货融资模式中,也就是基于货权控制的供应链融资更容易导致市场风险的出现。1604供应链金融实施方案与建议01供应链金融概述02供应链金融风险分析03供应链金融案例研究(1)融资客户的资信水平;(2)转移账款风险;(3)欺诈风险;(4)应收账款坏账风险。(1)存货融资的提单和仓单风险(2)存货融资业务操作风险(3)货物价值风险(1)预付款融资的价值机会损失风险和生产能力风险(2)伪造购销合同,虚假贸易带来授信风险。(3)无法及时取得质押物,质押权落空风险。(4)银行内部控制不到位引发的操作风险与道德风险。应收账款融资模式中的风险成因机理分析存货融资模式(融通仓)中的风险成因机理分析预付账款融资模式(保兑仓)中的风险成因机理分析17—17—TransitionPage过渡页04供应链金融实施方案与建议01供应链金融概述02供应链金融风险分析03供应链金融案例研究1804供应链金融实施方案与建议01供应链金融概述03供应链金融案例研究02供应链金融风险分析第一节供应链金融产品——交通银行案例交通银行“汽车供应链金融”以整车企业为核心,致力于帮助汽车产业链上各参与主体(尤其是中小企业)有效拓展融资渠道、降低融资成本,从而促使中小企业与整车企业建立长期战略协同关系,实现“物流”、“资金流”、“信息流”的完美结合,提升产业链的整体竞争能力。北京泰姆斯教育咨询有限公司1904供应链金融实施方案与建议01供应链金融概述03供应链金融案例研究02供应链金融风险分析第一节供应链金融产品——交通银行案例交通银行“汽车供应链金融”以整车企业为核心,致力于帮助汽车产业链上各参与主体(尤其是中小企业)有效拓展融资渠道、降低融资成本,从而促使中小企业与整车企业建立长期战略协