日本蜡烛图教程2010

日本蜡烛图教程2010几个较少重叠的理论蜡烛图技术传统的西方技术分析（包括一般的计算机信号）江恩理论周期理论艾略特波浪理论大体可以看做目前技术分析体系内几个鼎足而立的部分，他们起源于不同的理论源头，观察市场的角度也不大相同，所以他们各自得出的信息量必然较少重叠，他们的验证信号增加了信息量的总额，使我们更接近信息量的极限。技术分析的重要性1、基本分析中虽然可能包括了对市场供求状况的评估，对股价与盈利之比的演算，但是，并没有把市场心理方面的影响因素考虑进去，而有些时候市场在极大的程度上是受市场情绪支配的。2、技术分析提供了一整套市场操作的机制，通过这种机制我们可以选定入市和出市点，确定风险/报偿之比，以及设计止损出市的水平。建立起一整套风险管理与资金管理的有效规范。3、有的时候技术信号本身已经经构成推动市场运动的主要动力。4、一方面人对市场的反应的确会影响价格变化：另一方面，市场价格的变化也会反过来影响人对市场的反应。5、如果我们要观察总体的供给——需求关系，那么，观察价格变化显然是最直观、最容易进行的一种方法。当前的市场价格应当充分反应了当前发生的一切市场信息，不论这些信息是普通大众知晓的，还是仅仅掌握在极少数人手中。一、蜡烛图的基础知识1.1、蜡烛图概述1.1.1、蜡烛线可以传递出趋势反转和变化的信号，也能够区分出支撑线和阻力线，但不能提供目标价位。所以必须考虑其他技术分析指标的重要性，考虑交易的风险和回报程度。（例如击穿移动平均线或者市场出现50%的回撤等等，这样的确是市场出现反转的概率更胜一筹。）1.1.2、为了加快识别蜡烛线形态的速度，可以调用较短时间框架蜡烛图（如，1分钟、15分钟等日内蜡烛图）来获得一个更早的信号。1.2、蜡烛图构成光头大阳线、光脚大阴线运用蜡烛图最大的好处在于，它可以提供交易者和投资人对于市场参与者情绪的即时照片。一个长长的、坚挺的实体，无论是白色或者是黑色，意味着牛方或熊方主宰市场的意愿十分强烈。每个交易日开盘和收盘时刻的第一个小时，承载着为整日交易行情奠定基调的功能。正是在开盘时刻，前一天收盘后发生的事情就已经开始被市场吸收和消化了。相邻2根或者2根以上的蜡烛均具有长长的上影线，此形态通常在一段行情上攻到前期高点附近时出现。那些长长的上影线是进攻受挫的标志，意味着牛方无力将当时高位价格阵地坚守到收盘时刻。一个客观事实是，每天的尾盘时刻总是会包含着严重的情感因素。实体代表价格运动的基础和精华。通过实体的长度和颜色，蜡烛图为我们展示了相应的牛方和熊方的力量。1.3、基本市场策略1.3.1、培养自己对于市场潜在反转信号的识别是一项十分重要的技能。1.3.2、就分析图表而言，西方技术分析的反转趋势通常包括三重（或双重）顶部或者三重（或双重）底部形态、重要反转日、头肩底形态，带柄圆形底部，岛型顶部（底部）反转形态等。1.3.3、成功的交易必须总是和目前的趋势站在一起。趋势变化或者反转信号的出现，是市场参与者心里变化的一种警告。这种信号意味着市场参与者心里正在变化以及您应该调整交易风格来适应环境的变化。1.3.4、主趋势：可以想象一下，在一段上升为主的大趋势中，往往包含着一些短期回调的小趋势。1）所以如果股票正处在强烈的上升主趋势之中，此时它陷入了横盘整理态势或者下降（回撤）到前期形成的支撑水平。这个节骨眼上，出现了一个看涨的蜡烛图信号。就可以运用这个看涨信号来建立一个新的多头头寸；2）在一段下跌的主趋势之中出现的看涨蜡烛图信号，应该将之作为把您的空头头寸平仓的信号；或者这意味着市场将展开短期反弹，由于市场主趋势是下跌的，正好利用市场短期反弹到高点时建立更多的空头头寸。1.3.5、反转形态：意味着与之前的趋势分道扬镳。1.3.6、支撑线和阻力线：它有可能是前期价格或者蜡烛图形态所表现出的高点或者低点。也可能表现为一些西方技术分析信号，例如：趋势线，移动平均线或者更为重要的近期最高价或者最低价。若想判断阻力线价位的突破是否有效，建议观察市场是否在阻力线之上收盘。若想判断对支撑线的突破是否有效，应该观察市场是否在支撑价位区域之下收盘。1.3.7、极性转换原则：过去的阻力线转化成新的支撑线，过去的支撑线转化为新的阻力线。在任何时间段为基础的图标中，经常会发现如果市场击穿了一个反复被测试的阻力线，之前的阻力位将变成新的支撑位。与此相反，跌破了过去支撑位的市场，想要重新回到过去的价格将会变得困难重重，因为过去的支撑线通常变成了阻力线。1.3.8、如果一支股票，收盘价高出了曾经的前期最高位，这意味着市场参与者现在愿意为这支股票支付更高的价格，并持仓过夜。1.3.9、如果价格属于盘中一度跌破支撑位，但是到了收盘时仍然回到了原来的箱体横盘区域中，这可不是看跌特征。这类蜡烛图告诉我们，牛方在收盘前杀入市场，需求强烈到足以在交易日结束时把价格拉回到先前的箱体横盘区域。二、单根蜡烛图2.1、纺锤线和风高浪大线（在横盘的市场格局内对交易决策没有提示作用。）纺锤线风高浪大线锤子线上吊线流星线2.1.1纺锤线：身材矮小的实体。代名词——优柔寡断。表明，牛方和熊方已经在这场激烈的“拔河”较量中筋疲力尽，谁也无力独霸天下。A、当出现在上升或者下降的趋势中，特别是接近前期的阻力线（支撑线）时，代表着趋势切换或者翻转的信号。B、当出现在整固或横盘整理的格局中，它不是趋势切换或者翻转的信号。市场只是要休息一下而已，直到向上杀出一条血路或者向下跌落该横盘价格区间。2.1.2风高浪大线：不仅具备矮小的实体，而且还要有长长的上影线和下影线（不必要求长短相同但要特别长）。日本人把它比喻成具有很高的起伏浪花的大海浪。彻底骚乱。2.1.3锤子线：在下降的趋势中，意味着市场正用锤子夯砸底部。和上吊线一样拥有较小的实体（无论是黑是白），锤子线实体位于蜡烛线顶端，颜色可白可黑；下影线至少是实体的两倍长；没有或有很小的上影线；之前市场处于下降趋势中。很长的下影线（通常为实体的2~3倍）锤子线是一个有潜力的底部反转信号。尽管如此，有可能从锤子线反弹之后出现大量售出（套牢盘纷纷离场，获利盘纷纷了结）。因此第一锤下去之后出现的反弹可能会失败，市场可能会返回并测试一下锤子线的支撑能力。2.1.4上吊线：在上升的趋势中，常常出现在价格快要冲向一个前期新高的节骨眼上。和锤子线一样拥有较小的实体（无论是黑是白），很长的下影线（通常为实体的2~3倍）长长的下影线具有看涨意味，所以通常要等到随后的蜡烛线彻底地收盘在上吊线的实体之下，才能真正构成反转。收盘价过滤器：随后的蜡烛线彻底地收盘在上吊线的实体之下；时间过滤器：要上吊线之后至少两个交易日收盘在上吊线的实体之下。2.1.5流星线：拥有长长的上影线和矮小的实体，其实体位于接近蜡烛线最低点的位置。是下跌的反转信号，其本身必须出现在一段反弹回升的行情之后。实体可是白色也可是黑色。外表仿佛一颗流星带着长长的尾巴，在天空划过，显示“上空的麻烦”。上影线很长（构成看跌）：相当于价格从市场的高处被狠狠地摁了回来。市场处在一段上升的趋势中，并可能逐渐步入超买状态。当蜡烛图的实体长度逐渐收缩时（不论黑色或白色），这是之前趋势正在失去动力的一个强烈暗示。2.1.6其他每根蜡烛图都在向您讲述着市场的战斗状况。蜡烛图形式表征实体矮小犹豫不决长长十拿九稳明确控制影线上影线抛售压力下影线买进力量矮小的蜡烛图实体代表犹豫不决；长长的实体代表着十拿九稳明确的控制市场；上影线和下影线解释了市场抛售压力和买进力量。2.2、危险的十字线2.2.1、十字线：某个交易时段之内开盘价和收盘价相同时形成的。暗示供给近乎完全平衡，市场处于犹豫不决的十流星线实体位于蜡烛图底端，颜色可白可黑；上影线至少是实体的两倍长；没有或有很小的下影线；之前市场处于上升趋势中。字路口，常被看做先前的趋势正在丧失其内在能量的早期预警信号。当市场经历一个“接近成熟的上升趋势时”（上涨的时间和空间已经足够大），出现的十字蜡烛线，可能是单根也可能包括两条或三条组合蜡烛线出现，都在警告市场的反转随时可能出现在您的面前。蜡烛图形式表征十字线开盘价≈收盘价，像个十字架犹豫不决的十字路口，供给与需求近乎平衡，警示反转可能上升趋势中有可能传出精疲力竭的信号下降趋势中①未必暗示底部到来（见说明）；②当后续市场收盘价高出十字线最高价时，显示极有可能获得了上攻的立足点。说明：十字线意味着犹豫不决，①在陷入超卖的市场，犹豫不决和不确定性极有可能成为另一波暴跌重新燃起前的休憩之地。②超卖状态一根十字线不能预言马上反转，可以用十字线和之前那根蜡烛线最高价作为阻力线，在此阻力线上收盘，或可认为牛方已重新振作。③作为市场顶部的反转信号比作为市场底部的反转信号更具有反转的预警意义。④如果最近市场出现一系列实体非常小的线，不用认为酷似十字线的一天有重大意义，物以稀为贵才有重要意义。⑤出现在横盘整理行情中部位置时建议忽略，作为反转指示灯，它需要一个之前的趋势来扭转。2.1.1.1、蜻蜓十字线（相比常规十字线有更多看涨行情）蜡烛图形式表征蜻蜓十字线开盘价和收盘价位于或接近于蜡烛线顶部表达乐观看涨预期。长长的下影线表明市场在盘中一度下跌猛烈，但牛方强劲拉升收回到收盘价，相当于没有实体的锤子线。一段大量抛售超卖下跌后十字线不重要蜻蜓十字线另当别论2.1.1.2、墓碑十字线（相比常规十字线有更多看跌行情）蜡烛图形式表征墓碑十字线开盘价和收盘价位于或接近于蜡烛线底部顶部反转信号。一段上升趋势超买状态①长长白色蜡烛线后，前期新高阻力线在附近②墓碑十字线③下根蜡烛线跌落墓碑十字线下完美的反转信号下根蜡烛线收在墓碑十字线上或其他看涨蜡烛线另当别论蜡烛图图形构成2.1.1.3北方十字线出现在上涨趋势中的十字线2.1.1.4南方十字线出现在下跌趋势中的十字线2.1.1.5长腿十字线既有长长的上影线也有长长的下影线。2.3、长实体蜡烛线（善讲故事者）2.3.1、捉腰带线：日本人把较长实体的蜡烛线叫做捉腰带线。捉腰带线的日文名称来自相扑运动中的一个词“羚羊挂角”。意思是“捉住对手的腰带，将其推出圈外”。蜡烛图图形构成捉腰带线2.3.1.1看涨捉腰带线①是一根坚挺的白色蜡烛线；②其开盘价位于或接近于当日最低点，而其收盘价也接近或位于当日最高点；③当这类蜡烛线出现在一段下跌的行情中时，它预示着一段向上反弹行情的到来;④而当它出现在一段上涨行情中时，则意味着多头仍然占有优势。2.3.1.2看跌捉腰带线①是一根长长的黑色蜡烛线；②开盘价位于或接近于当天的最高点，然后一路走低，最终以暴跌收盘；③如果看跌捉腰带线出现在一段“成熟”的上涨之中，这可能已经酿成一个顶部反转信号。其他补充①捉腰带蜡烛线的长度越长，其传递的技术含义就越显重大；②原因在于市场最终收盘在远离开盘价的相反方向，这根蜡烛线昭示牛方(熊方)已经彻底控制了局面;③特别是出现在阻力线或者支撑线的位置，极大增强了市场发生反转的概率。2.3.1.2补充知识：交易量是研究市场情绪的重要组成部分。交易量放大是某种证券上涨或下跌的根本推动力，并且它可以用来作为对某种趋势的确认。相反，带着微弱交易量的上攻或者下跌，常常注定失败。原因在于，市场参与者对继续进攻缺乏足够的信心。例如：1）出现在阻力线附近的看跌捉腰带线，是一个强大的反转信号。这根蜡烛线开盘在阻力线或者其附近价位，开盘之后就一路下跌，最终收盘在跌去很多点的市场下方，并且伴随着巨大的交易量。2）相反的情况是，一根从支撑线附近升起的看涨捉腰带线，并且带着巨大的交易量，这显示它已经点燃一段强有力的上攻行情。注意它的特点是带着巨大的交易量，并且收盘在当日最高价或其附近。3.1.2由三根蜡烛线构成的蜡烛图形态第一根蜡烛线显示之前的趋势正在继续；第二根蜡烛线表达见顶或者触底；第三根蜡烛线来确认反转信号的真实性。3.1.1典型的两根蜡烛线构成的蜡烛图形态：第一根蜡烛线表达市场正在见顶或者触底；第二根蜡烛线对看涨或看跌加以确认。4）当最近的一段时间，捉腰带线出现的极其没有规律时，也可能向您传递一个价值连城的市场反转信号。2.3.1.3支撑线&阻力线当我们谈到