某高速公路项目价值管理案例分析

某高速公路项目价值管理案例分析武汉大学经济与管理学院程鸿群博士二零一一年六月2019/8/312主讲教师程鸿群（副教授、博士）研究方向：项目管理房地产与物业管理联系方式：Tel:[phone]Email:[e-mail]:1362219582019/8/313（一）项目管理1.项目的概念：为完成某一独特的产品和服务所做的一次性努力。一、概述项目的特征:•项目实施的一次性•项目都具有详细而明确的目标•项目作为管理对象的整体性•项目有具体的时间计划和有限寿命•项目包含一定的不确定性和若干风险•项目是一个开放系统高速公路是一个典型的项目！2019/8/314高速公路项目的特点•项目建设周期长，工程量巨大，对线性指标要求较高，耗资巨大，一般每公里造价高达数千万元，而且在建设过程中要消耗大量的人力、材料、机械设备和土地资源。•项目对社会的影响大。一方面，在高速公路建设中，要动用大量的劳动力，在一定程度上可以解决社会部分闲置人员的就业；另一方面，高速公路建设中要使用一定数量的运输工具和机械设备，使用大量的水泥、沙石、沥青、钢材和木材等资源。这有助于扩大内需，促进国民经济的发展。•项目涉及面广，需要各方协作配合，必须在建设过程中周密安排，环环相扣，协调好建设单位、沿线政府、相关主管部门以及其他与项目有关的各方关系。•项目的实施对沿线周围环境的影响大。由于高速公路对线形指标的高要求，使得原地形地貌在不同程度上都有破坏，对环境造成一定的影响，所以在项目建设前，应该通过严密的可行性研究，从各种备选方案中选择最优方案。2019/8/3152.项目管理的概念：在项目活动中运用知识、技能、工具和技术，以满足（甚至超过）项目干系人对项目的需求和期望。项目管理过程：•启动过程:授权批准项目或阶段。•规划过程:定义与斟酌各项目标，并在多项可行的行动方案中选择实现项目目标的最佳方案。•执行过程:协调人力与其它资源，以便执行计划。•控制过程:定期监测与量度进展情况，识别有否偏离计划之处，必要时采取纠正措施，以确保实现项目目标。•收尾过程:正式验收项目或阶段，并井井有条的结束项目。2019/8/316启动过程计划过程控制过程执行过程收尾过程过程之间的相互关系2019/8/317项目管理知识体系1.项目范围管理2.项目时间管理3.项目费用管理4.项目质量管理5.项目人力资源管理6.项目沟通管理7.项目风险管理8.项目采购管理9.项目整体管理2019/8/318（二）项目价值1.价值是稀缺的物品或服务给人们带来的效用。2.项目价值最终由利益相关者来判断：政府、业主、客户、设计院、监理、承包商、项目经理、项目人员、环保人士等明示功能﹢潜在功能项目的建设成本承包商客户明示功能﹢潜在功能项目的获取﹢项目运作、费用维护等费用项目价值示意图2019/8/319一般情况下，价值以资金的数量来衡量。分析项目内在价值时，价值的度量：价值=功能/成本项目是渐进的，是持续稳定、增加的过程，项目价值来源于项目目标的实现，是持续增加，并在移交时一次交付。项目是价值的逐渐实现并以此交付的过程。项目价值管理以是否实现了必要的价值作为度量。2019/8/3110项目的价值管理：主要通过不同的价值度量来综合考核项目给利益相关者带来的价值，促使管理者更高效地完成项目，达到用户满意，从而不在确定的的市场环境中取得竞争优势。四个方面：项目价值评估、风险价值的获得、项目挣值管理和项目价值的提升。它们涵盖了项目的整个生命期。3.价值管理方法：系统地应用公认的技术，通过对功能进行鉴别和评价来提高一种产品或服务的价值，并且以最低的总费用来提供必要功能以达到必需的性能。2019/8/3111（1）项目价值评估在启动项目之前做项目价值评估项目的价值经济价值社会价值财务价值国民经济价值自然环境、资源利用、文化教育、社会环境等价值经济价值的度量：判断项目的盈利情况及价值水平，主要解决“项目值不值得做”的问题。2019/8/3112项目经济度量指标净现值价值型指标净年值费用现值和费用年值投资收益率效率型指标内部收益率净现值指数静态投资回收期时间性指标动态投资回收期贷款偿还期动态指标静态指标动态指标静态指标静态指标动态指标2019/8/3113高速公路项目的社会价值衡量项目与区域社会、经济和自然环境协调的程度，以最大限度发挥投资效益。•通车运营后，极大地改善了沿线城市的交通运输环境，构成了一个地域的公路交通系统，有效加快了地区之间、城市之间在经济、文化、科技信息方面的交流，使产业结构、工厂布局趋于合理，形成高速公路沿线产业带，各地资源得到充分利用，极大地促进了项目区经济发展。2019/8/3114•区域间各种信息交流使得项目区的人民能迅速获取最新的文化信息、科技信息、人才信息，有利于开拓人民的视野，活跃思想观念。•高速公路快速、安全、舒适、经济、方便的多功能作用使生产与流通、生产与消费周期缩短，城市圈扩大，产地靠近市场，运输费用减少，市场价格降低，有利于促进城乡商品和经济繁荣，发展开发型经济，提高城乡消费总水平，缩小城乡差别。•高速公路链接大城市与沿线小城镇，既有利于发挥中心城市的经济辐射作用，促进卫星城市和小城镇资源的开发利用，并使大城市人口密集、工厂集中、居住拥挤、交通堵塞、供应困难等弊病逐步消除。2019/8/3115•高速公路的兴建，带动了一批与交通运输业密切相关的第三产业（如旅游业、饮食业、文化娱乐等），为当地剩余劳动力提供广泛的就业机会，增加了国家、集体、个人的收入。•交通公路通行能力大、速度快，有利于公路运输实行大吨位、大牵引、集装箱运输，使公路运输组织方式发生变革，车辆使用效率提高，有利地促进了公路运输业自身发展和自我完善。2019/8/3116（2）风险价值的获得风险是客观的，不能被完全捎除项目风险价值通过有效的项目风险管理而获得。风险的影响因素风险发生将导致的损失(hazard)风险发生的可能性(exposure)。风险价值的度量：预测风险的损失概率和损失程度。R=f(p,q)式中：R——风险量；P——风险事件可能发生的概率；q——风险事件发生对项目目标的影响程度（损失量）。2019/8/3117风险分类（按范围分）内部风险外部风险竞争者风险市场需求风险创新风险政治风险、法律风险自然风险、社会风险财务风险管理风险完工风险暴露风险股东风险影响力风险经营风险IT和技术风险2019/8/3118项目风险管理：项目组织通过风险识别、风险估计和风险评价，并合理地使用多种管理方法、技术和手段对项目活动涉及的风险实行有效的控制，采取主动行动，创造条件，扩大风险事件的有利结果，妥善地处理风险事故造成的不利后果，以最少的成本保证安全、可靠地实现项目的总目标。风险管理的过程：风险识别、风险评估、风险应对和风险监控2019/8/3119（3）项目挣值管理挣值（EarnedValue）：一项作业、一个计划在经过一段的时间实施后，仍按事前规定的衡量方法、标准，测量出该作业、计划完成的应得价值。综合了项目范围、成本和进度的度量。EV=实际完成的作业量×已完成作业量的预算（计划）成本2019/8/3120挣值分析方法的三个关键中间变量：•BCWS(budgetedcostofworkscheduled):已安排工作的预算费用，即根据批准认可的进度计划和预算，到某一时点应当完成的工作所需投入资金的累计值，也称为“计划值”(plannedvalue，PV)。•BCWP(budgetedcostofworkperformed):也即“挣值”(earnedvalue，EV)。注意这些已完成工作必须经过验收，符合质量要求。•ACWP(actualcostofworkperformed):已完成工作的实际成本，即到某一时点已完成的工作所实际花费的总金额，也称“实际成本”(actualcost，AC)。2019/8/3121两个偏差分析变量：•项目成本偏差（CostVariance，CV）CV=BCWP-ACWP（WP不变，BC变为AC所造成的造价变化）•项目进度偏差（ScheduleVariance，SV）SV=BCWP-BCWS（BC不变，WS变成WP所造成的造价变化）这两项偏差分析变量分别表示项目成本和工期对于项目造价的影响。2019/8/3122两个绩效指数：•费用绩效指数(CPI=BCWP／ACWP)CPI被广泛用于预测完工时的项目费用如果CPI1，表示项目费用在预算之内；CPI=1，表示项目费用符合预算；CPI1，表示费用超出预算。对于超支的项目要及时采取适当措施。•进度绩效指数(SPI=BCWP／BCWS)SPI被广泛用于预测项目完工日期。如果SPI1，表示项目进度提前；SPI＝1，表示进度符合计划；SPI1，表示进度拖后。对于进度拖后的项目要及时采取适当措施。2019/8/3123挣得值分析图2019/8/3124适用挣值管理的项目范围•目标界定清楚；•达到目标的路径清；•劳动含量高；•创造性的工作；•规范的管理结构；•成本和工期限制.2019/8/3125（4）项目价值提升价值=功能/成本价值工程：通过各相关领域的协作，对所研究对象的功能与成本进行系统分析，不断创新，旨在提高所研究对象价值的思想方法和管理技术。价值工程的含义：（1）价值工程的性质属于一种“思想方法和管理技术”；（2）价值工程的核心内容是对“功能与成本进行系统分析”和“不断创新”；（3）价值工程的目的旨在提高产品的“价值”。（4）价值工程通常是由多个领域协作而开展的活动。2019/8/3126项目价值提升的基本方式功能不变，成本降低功能提高，成本不变功能提高，成本下降功能略有下降，成本大大降低功能大大提升，成本略有提高价值工程的特点：•以使用者的功能需求为出发点•研究对象进行功能分析、并系统研究功能与成本之间的关系•致力于提高价值的创造性活动•有组织、有计划、有步骤地开展工作2019/8/3127价值工程的一般工作程序阶段步骤应回答的问题准备阶段1.对象选择2.组成价值工程小组3.制定工作计划VE的对象是什么？功能分析阶段4．搜集整理信息资料5.功能系统分析6.功能评价该对象的用途是什么？成本和价值是多少？创新阶段7.方案创新8.方案评价9.提案编写是否有替代方案？新方案的成本是多少？能否满足要求？实施阶段10.审批11.实施与检查12.成果鉴定2019/8/3128二、案例主要内容（一）项目概况（二）可行性分析（三）风险期望值分析（四）进度管理（五）费用管理（六）挣值管理分析（七）价值工程分析2019/8/3129（一）项目概况1.项目背景该高速公路是××至××国道主干线的重要组成部分。它北起××，途径××、××、××、××至××。该工程合同段全长120.7公里，路基宽28米，双向4车道，行车道宽2×（2×3.75），设互通立交桥4处，中央隔离带宽3米，左侧硬路肩宽度0.75米，右侧硬路肩宽度3米，土路肩宽度0.75米，计划行车时速120公里，能适应将各种汽车折合成小客车的年平均日交通量25000-55000辆，全封闭，全立交。合同工期为48个月，总投资15.5亿元，其中国家专项1.05亿元，交通部1.1亿元，地方专项4.5亿元，建行贷款8.0亿元，亚洲开发银行贷款0.85亿美元，折合人民币约7.00亿元。于1999年一季度开工，2003年底建成通车，运营期为30年。2019/8/3130（二）可行性分析1.项目经济价值分析本项目经济评价以国家计划委员会、建设部联合下发的计投资（1999）530号《建设项目经济评价方法与参数》和交通部（88）计交字500号颁发的及国家计委计投资（1990）270号《建设项目经济评价参数》为依据。本项目的经济价值评价综合表如下表所示。2019/8/31312019/8/3132国民经济评价结论财务评价结论敏感性分析结论借款偿还能力分析结论2019/8/3133经济财务评价综述从国民经济分析的结果看，本项目经济效益较好，具有较强的抗风险能力，因而该项目是可以实施的。从财务分