第四章保单现金价值与红利

第四章保单现金价值与红利§4.1保单现金价值§4.1.1保单现金价值的含义现金价值：（又称解约金、退保金、不丧失保单利益、不丧失价值或不丧失现金价值）指投保人退保或保险公司解除保险合同时，由保险公司向投保人退还的那部分金额。但是需要指出的是，现金价值往往特指以现金方式支付的不丧失保单利益，而不丧失保单利益还可以通过其他方式实现。§4.1.2保单现金价值的计算.;;,:是解约费用期期末责任准备金表示第金价值时不丧失保单利益的现时间表示保单签发后其中SCtVtCVttt)3,2,1(tSCVCVttt对于任何t，都有0CVt直接计算法调整保费法)()()()()()()()()()()()(taPPV　　　taPPtaPtA　　　taPtaPtaPtA　　　taPtACVataaat　　　PPtVttAtattAat.,,,3,2,1,)()()(:称为调整保费是年缴净保费时的期末责任准备金是时间的年金精算符号为的一般趸缴净保费是在时间其中§4.3资产份额资产份额法是一种非常有效的分析方法,它对固定的毛保费、费用承担额及现金价值的计算可用来核查定价与保险责任结构各种成分的平衡，计算的目的在于确定是否除最初的保单年度外有盈余大于0。资产份额的原理期交保费和趸交保费产品在各个保单年度中的保险基金的变化过程年初交纳保费、扣除费用年中保险人投资保险基金以获利年末退保保单支付退保金、死亡保单支付保险金、满期则支付满期给付如此周而复始，直至所有保单失效资产份额原理（图示）保费上年末基金本年度可运用资金投资收益或利息收入退保金死亡保险金费用支出本年末基金为什么叫资产份额？保费中有很大一部分会以各种给付的形式还给保单，这是保费的返还性积累起来的基金是属于保单组的，但由保险公司负责管理和投资所以这些基金是保单组的资产而每份有效保单的平均资产数额就是所谓的资产份额保单组的资产是保险公司的负债3,2,1,0))1]()1([1)2()1()(1taCVqqiecGASASpttxtxttttxt（保金额，即现金价值。为在退保年末支付的退岁前退保的概率；岁的被保险人在达到为现龄岁前死亡的概率；岁的被保险人在达到为现龄的金额；用于支付每份保单费用为时间费比例；用于支付费用的营业保为时间为毛保费；开始的期望资产份额；年、保单年度第为保单签发后其中：CVtxtxqtxtxqtetcGttASttxtxttt1)2()1(111§4.4保单红利计算保单红利的方法主要有两种:1、经验调整法2、三元素法2、三元素法红利是由很多因素决定的，但最主要的因素是利差益、死差益和费差益。三元素法就是基于上述考虑而计算红利的一种方法。基本公式为：ttttEMID)1)(())(())((111txtxtxttxttxtxtxtxttttiePGEVRqqMPViiI年的红利利率保单第tit:：保单签发年龄x任准备金时采用）年的预定利率（计算责保单第tit:年的责任准备金：保单第tVxt年的估计纯保费保单第tPxt:算责任准备金时采用）岁时的预定死亡率（计xqx:岁时的红利死亡率xqx:年的毛保费保单第tGxt:年的费用支出：保单第text：保险金额R例3:保险金额为10000元的终身死亡保险,发行年龄为25岁,营业保费为180元,估计纯保费为120元,保单年度14和15的责任准备金分别为1700元和1800元.根据下述条件求D15.%5%,81515ii002.0,003.03939qq502515e（1）（2）（3）6.54)1201700%)(5%8())(())((251525141PViiPViiIxtxtt＝2.8)180010000)(002.0003.0())(())((2515393911VRqqVkqqMxttxtxt＝8.10%)81)(50120180()1)(()1)((25251525152515iepGiepGEtxtxtxtt7.1036.219.162.6515151515EMIDTHEEND