电力市场远期合同及其风险模型

华北电力大学（北京）硕士学位论文电力市场远期合同及其风险模型姓名：赵亮申请学位级别：硕士专业：电力系统及其自动化指导教师：艾欣20080201电力市场远期合同及其风险模型作者：赵亮学位授予单位：华北电力大学(北京)相似文献(10条)1.期刊论文张少华.李渝曾.王长军.言茂松.ZhangShaohua.LiYuzeng.WangChangjun.YanMaosong电力市场中的远期合同交易-电力系统自动化2001,25(10)世界范围的电力工业市场化运营为市场参与者带来了前所未有的市场风险。作为一种有效的风险管理工具和交易手段，电力远期合同，包括结合期权交易思想的可选择远期合同，在竞争的电力市场中得到了广泛的应用，并正朝类似于期货交易的方向发展。文中简要介绍了电力市场中的几种远期合同交易，对远期合同交易的风险建模理论，以及远期合同市场对现货市场的影响机制的研究现状进行了综述。2.学位论文张琳琳电力市场发电商策略性远期合同交易的激励机制与可中断远期合同的系统行为特性研究2004世界范围的电力工业市场化改革,对传统的电力系统运营和管理方法提出了挑战,并使得各个市场参与者面临前所未有的风险.电力远期合同作为一种有效的风险规避手段得到了广泛的关注.本文致力于电力市场环境下发电商策略性远期合同交易的激励机制,以及带有期权交易思想的可中断远期合同的系统行为特性的研究.首先,本文应用考虑远期合同交易的发电市场均衡模型,研究发电商的策略性远期合同交易的激励机制问题.考虑发电现货市场线性供应函数竞争和Cournot竞争两种情况,比较和分析了发电商进行策略性远期合同交易的激励机制.理论研究表明,发电商进行策略性远期合同交易的激励与发电现货市场的竞争类型密切相关.算例分析证实了理论研究的结果.其次,在可中断远期合同的系统行为特性研究方面,本文通过将用户与电力公司之间的可中断合同等效为电力公司的一种额外的电力资源,将独立发电商(IPP)与电力公司之间的可中断合同等效为电力公司的一种灵活的电力资源,并利用有关期权定价思想和随机生产模拟技术,建立了一个采用可中断远期合同来协调供电可靠性和经济性的决策模型.通过算例仿真,分析了两种可中断远期合同的系统行为特性,并得到了一些颇具意义的结论.3.期刊论文王瑞庆.李渝曾.张少华.WANGRui-qing.LIYu-zeng.ZHANGShao-hua考虑远期合同及环路潮流约束的电力市场均衡分析-电力系统保护与控制2008,36(17)环路潮流是电力网络的重要特征,分析其对电力市场均衡和发电商策略性远期合同交易行为的影响具有重大的现实意义.建立了一个考虑环路潮流约束的策略性远期合同市场和现货市场联合古诺均衡模型,该模型所描述的均衡问题是一个具有均衡约束的均衡问题,可用非线性互补方法求解.仿真算例验证了模型的合理性和模型求解方法的有效性.结果表明,环路潮流对电力市场均衡和发电商的策略性远期合同交易均具有不可忽视的影响,若在分析中忽略环路潮流约束,可能给出错误的价格信号,得出不合理的结论.4.学位论文周丽兰基于期权理论的电力远期合同交易策略研究2008电力市场区别于其他市场的显著特点是电能作为电力市场的商品，是不能够储存的，又由于电能供需的瞬时平衡性，电力市场均衡价格呈随机性；由于机组和输电线路的容量有限，而需求的弹性低，使电力价格表现出强烈的跳跃和峰谷特性；由于电力市场的寡头垄断，电价的变化更加复杂，自从电力工业市场化运营以后，电力已成为价格最易变的一种商品。电力市场中电价的易变性使得各个市场参与者都面临巨大的利益损失，因此电力市场所面临的风险非常严峻。电力远期合同作为一种有效的风险规避手段得到了广泛的关注。通过远期合同，电力可以被“虚拟”地储存，这说明远期合同市场可提供类似于其他储存商品的某种事前保护，从而有利于电力市场的健康发展，适当的远期合同交易的引入还有利于维持电力市场的稳定性。电力期权是有效的电力价格风险管理工具，除具有金融期权和一般商品期权所具有的基本的风险管理作用外，根据电力产业独特的技术经济特征和电力市场的特征，电力期权在电力市场还具有一些特殊的运用。在结合我国电力实际的基础上，将期权理论引入电力远期合同，建立一种基于期权理论的电力远期合同的新型交易策略模式，给予了市场交易双方更加灵活而富有弹性的选择权。基于期权理论的电力远期合同交易策略具有产生范围非常广泛的不同损益状态的功能。如果基于期权理论的电力远期合同交易策略的执行价格可以是任何可能的价格，则在理论上它可以建立任意形式的损益状态，这对电力市场的资本投资将是非常有吸引力的。5.期刊论文迟正刚.张敏.CHIZheng-gang.ZHANGMin远期合同市场对电力市场稳定性的影响-电力系统自动化2005,29(9)对电力远期合同市场及期货市场的作用进行了分析,指出回避市场价格风险和维持市场的稳定性是2个不同的概念.简单的市场拆分并不是提高电力市场稳定性的根本原因.只有在充分开放的有效竞争的市场条件下,电力远期合同市场才能对电力市场的稳定起到积极的促进作用.否则,为了维持市场稳定,仍然需要政府的严格管制.6.学位论文马伟考虑远期合同的电力市场稳定性研究2007电力市场利用市场机制的手段合理分配电力系统资源，其稳定性研究对于调节市场供需状况具有十分重要的作用。在竞争的电力市场环境下，市场主体将面对前所未有的风险，电力远期合同是一种有效的风险管理工具和交易手段。对按市场清除价格(MCP)结算的电力市场，本文分别构造了采用分段报价和线性报价时的发电商报价策略，研究了电力差价合约对发电商报价策略的影响，并考虑了风险因素；针对浙江电力市场的差价合约模式，建立了电力市场的动态古诺模型，给出了电力市场的稳定性判据，分析了差价合约对电力市场稳定性的影响。7.期刊论文刘军虎.陈皓勇.张显.LIUJun-hu.CHENHao-yong.ZHANGXian电力市场远期合同交易的实验分析-经济经纬2006,(6)由于电力商品的特殊性,电力市场中的各参与者面临前所未有的风险.远期合同交易的引入不仅可以锁定电价以回避价格风险,还可以对市场成员的交易策略产生影响,抑制市场力和促进竞争.笔者认为实验经济学的方法在电力市场问题的研究中有着广阔的应用前景.8.学位论文张少华电力市场远期合同的风险建模理论研究2000该论文致力于电力市场环境下远期合同交易的风险建模理论研究.主要工作包括:市场环境下短期发电边际成本(或报价)的概率学估计研究;电力远期合同的功能模拟及交易决策模型研究;带有期权(options)的电力远期合同的风险定价模型研究;考虑电力差价合同(contractsfordifferences)的发电市场决策模型研究;等等.9.期刊论文张少华.李渝曾.王长军.言茂松电力市场远期合同交易的决策模型-上海大学学报(自然科学版)2000,6(6)在竞争的电力市场环境下,电力远期合同是一种有效的风险管理工具和交易手段.针对用户与电力公司之间以及独立发电厂(IPP)与电力公司之间的远期合同,着重研究合同在到期交货前的买卖交易决策模型.通过理论分析与算例仿真,得到了一些颇具实际意义的结论.10.期刊论文张少华.李渝曾.王长军一种双边可选择电力远期合同的定价模型-控制与决策2002,17(6)激烈竞争的电力市场需要有效的风险管理工具来回避易变的价格风险.结合金融期权交易思想的电力远期合同(或称可选择远期合同)因其灵活性和多样性而将发挥重要作用.提出一种合同双方均有选择权的双边可选择电力远期合同模型,根据期权定价思想给出了合同价格计算方法,并通过一个合同买卖双方各自追求最大期望报酬的均衡模型,给出了有关期权敲定价的均衡选择.比较分析表明,这种双边可选择远期合同模型具有良好的特性.本文链接：：上海海事大学(wflshyxy)，授权号：c8cbbbd4-43b1-4441-bc82-9de401295267下载时间：2010年9月1日