企业内部控制及其资金管理控制

1企业内部控制及其资金管理控制王立新博士2005年7月Tel:2686328E-mail:[e-mail]、内部控制概念的演变2、内部牵制、内部控制结构与COSO报告3、我国的内部控制规范4、财政部的内部会计控制规范5、我国企业资金风险控制3„一、为什么关注内部控制：案例分析郑百文巴林银行4„“郑百文”的警示„（一）“郑百文”的光辉历史„郑百文原来是一个单纯的百货文化用品批发站（成立于1986年）。„1、1988年12月，在全国同行业率先进行股份制改造，发行社会公众优先股2万股（1992年12月增发法人股3175.8万股，公众股4649万股，1996年4月作为历史遗留问题股上市），成为全国商业批发行业的龙头；„2、1996年4月在上海证交所上市，上市申请文件称：1986年至1996年，销售收入增45倍，利润增长36倍；1996年销售收入41亿，名列全国同行业第一。„3、1997年，主营业务规模和资产收益率在所有商业上市公司中排第一。5„（二）神话的破灭„1、1998年郑百文每股收益-2.54元（96年„每股收益为0.37，净资产收益率15.88%；„97年每股收益0.448，净资产收益率19.97%；„98年8月中报每股收益0.075元），净资产收„益率-1148.46%，股票交易实行特别处理。郑州„会计师事务所出具了无法表示意见的审计报告。„2、1999年亏损9.8亿，两创沪深股市之最。（99年8月中报每股收益-2.7元，每股净资产-2.98元），公司截止99年9月的贷款本金及应付利息共计19.36亿元，由中国建行转给中国信达资产管理公司。„3、2000年4月其公告称“本公司1999年底总资产14亿，总负债22.28亿，每股收益-4.84元，每股净资产-6.58元（天健会计师事务所出具了拒绝表示意见的审计报告）”，资产负债率高达159.14%。2000年8月，公司公告停牌重组。导致郑百文由盛转衰的原因是多方面的，但是，其内部控制的极度薄弱是主要原因之一。6„（三）郑百文内控失败分析„1、控制环境（ControlEnvironment）分析„企业的核心是企业中的人及其活动，人的活动在环境中进行。控制环境是指对建立、加强或削弱特定政策和程序效率发生影响的各种因素。控制环境是企业内部控制的核心，它直接影响到企业内部控制的贯彻和执行以及企业内部控制目标的实现。„控制环境的组成要素：‹管理哲学和经营风格)组织结构)董事会及其委员会职能)职责分配和授权)人力资源政策及实务71）经营者的思想和经营作风1992年12月，公司进行增资扩股，所募集的资金数以亿计被公司领导以投资、合作为名拆借、挪用出去，有10多家公司拆借的近2亿元的资金至今仍无法收回。连续不断的追款讨债的官司也影响到了其正常的经营活动。公司上层领导如此，其分公司的经营者的品行及价值观又如何呢？在1997年，各分公司仅购置交通工具的费用就高达1000多万元。为完成销售收入指标，以得到公司的奖励，各分公司不惜采用购销价格倒挂的办法，商品大量高进低出。从1998年下半年起，设在全国各地的几十家分公司相继停业，数以亿计的货款要么直接进入个人的腰包，要么成为无法回收的呆坏账。公司至今仍有4亿多元账款未收回。其分公司的一名经理在任职期间拥有了价值上百万的宝马轿车和北京罗马花园300多万元的豪宅。公司经营者决策随意。1992年以680万元参股郑州中意鞋业公司，但始终未生产。后又不经可行性论证，投巨资设40多个分公司。1998年，在财务紧张的情况下，又以配股资金600百万兼并与主业无关的郑州化工原料厂，仅三家公司合并就产生未确认的投资损失286.97万。8(2)人事工作方针及其执行企业的核心是企业中的人及其活动，人事政策及员工的素质对企业整体运营状况将起到决定作用。郑百文经营的一个重要特征就是遍布全国的营销网络和众多的销售经理。从1996年起，公司投入上亿元资金，建立起40多家分公司；1998年又在全国9个城市和地区建立了12个配售中心，公司规模进一步膨胀。与此同时，各分支机构又饥不择食地招聘各类人员达上千人，却不注重对职工的上岗培训和考核。公司的扩张过程始终伴随着这样一种现象：一方面是迅速膨胀的分、子公司，另一方面是大量素质较低的业务经理和普通职员。为刺激职工，以销售为指标，完成指标者封为副总，可以自配小车。结果各网点不惜购销价倒挂，商品大量高进低出，留下4亿多未收帐款至今未收回。但任职几年的分公司经理，却开上了宝马，住上了豪宅。9（3）内部审计的状况代理人理论认为，由于公司经理人与股东、债权人的利益不一致，从而产生代理人成本。经理人就会通过各种方式来使自己的收益最大化，最终损害股东和债权人的利益。审计是保持经理人与股东和债权人利益最佳化的控制器。郑百文董事会下设审计委员会，负责公司的内部审计工作，其作用发挥的如何呢？在“郑百文事件”被披露以后，记者曾采访公司董事会秘书，她说不清楚关于报道中提到的做假账一事；她还说，在1998年开始出现亏损时，公司才进行全面的内部审计。在她的印象中，以前内部审计比较少，内部整顿也是在公司出了事以后。由此可见，公司内部审计部门形同虚设。没有内部审计部门的事前预测、计划；事中检查、控制；事后分析、评判，又怎能保证郑百文经营战略得当，经营渠道顺畅呢？102.风险评估（RiskAppraisal）分析环境控制和风险评估是提高企业内部控制效率和效果的关键。企业必须设立可辨认、分析和管理相关风险的机制，以了解自身所面临的风险，并适时加以处理。（1）片面追求财务杠杆的运用，忽视经营风险作为一家以批发为主的上市公司，通过财务杠杆筹集资金，扩大经营规模本无可厚非。但是，运用财务杠杆，提高经营业绩，必须要有较高的总资产报酬率和销售利润率来作为保证，这样才可以弥补这种经营方式所带来的风险。在郑百文发展过程中，“工、贸、银”资金运营模式起着关键性的作用。即郑百文购进长虹产品，不须支付现金，而是由建行郑州市分行对长虹开具6个月的承兑汇票，将郑百文所欠货款直接支付给长虹公司。郑百文在售出长虹产品后再还款给建行。正是由于有建行这一强有力的资金后盾，公司业务迅速扩大。1997年建行为其开具的承兑总额突破50亿元，郑百文一举买断长虹两条生产线的经营权。1997年销售收入达到76.78亿元，销售净利润率为1.06%，总资产报酬率也仅为3.15%。如果说1997年公司还可以维持其暂时的繁荣，但是到了1998年的下半年，这种状况彻底发生了转变。在多种因素的影响下，1998年销售收入为33.55亿元，销售年利润率为-14.98%，总资产报酬率为-17.13%。由此可以看出，郑百文呈现在我们面前的仅是一种虚假的繁荣：一方面是大量的短期借款和巨额的销售收入，而另一方面则是数额很小的利润，甚至亏损，其财务风险可见一斑。同时也使我们看到所谓“工、贸、银”资金运营模式背后潜在的金融风险。11（2）市场分析不充分，影响了公司经营战略的及时调整郑百文历史上是以经营百货文化用品为主，90年代初进军家电销售业，家电批发曾给公司带来了辉煌的业绩。但是，随着家电生产厂家的日益增多，产量不断上升，市场竞争逐渐加剧，特别是从98年下半年开始，各家电企业对彩电、冰箱、洗衣机等产品持续大幅降价。作为郑百文的主要供应商，长虹为稳定并进而扩大市场占有份额，一再降价，直接导致了郑百文先期购入的存货实际价值大幅贬值，最终形成购销价格倒挂。面对市场潜在的危机。郑百文没有能够及时转变经营策略。不仅如此，在98年上半年，公司又将配股资金1.26亿元在全国9个城市和地区建立了12个配售中心，形成了大量的资金沉淀。随着家电销售量的急剧下降，98年公司主营业务收入只有33.55亿元，比上年同期下降56.3%，其中家电公司下降了59.26%，百货文化各分公司下降了19.54%，公司拖欠银行债务的90%在家电公司。郑百文对市场分析不充分，不仅体现在规模盲目扩张上，还体现在经营战略调整滞后。近年来，随着零售业的崛起，仓储形式的超市大量出现，企业多采用与生产厂家直接大批订货的方式降低商品采购成本，扩大商品销售量。郑百文未能及时认清商品批发业正在走向末路，仍坚持原有的经营策略，其最终的失败也就成为必然。123、控制活动（ControlActivity）分析控制活动包括政策和程序两要素：政策规定应该做什么，程序则使政策产生效果。企业必须制定内部控制的政策和程序，并予以执行，以帮助管理阶层实现控制的目标，下面我们仅从公司货币资金业务的控制情况进行分析。良好的内部控制制度有助于防止货币资金业务中舞弊行为的发生。同时，货币资金制度也是企业内部和外部审计人员要求管理当局必须予以提供的基本控制制度。我国《会计法》规定单位负责人对本单位货币资金的安全、完整负责。公司领导以投资、合作为名，随意拆借、挪用上市募集的资金，近2亿元有去无回。1998年股东大会决定向全体股东配售新股，配股资金将用于组建异地商品销售中心、兼并郑州市化工公司等五个方面。不久又召开董事会，决定更改配股资金投向：（1）组建异地商品销售中心；（2）兼并郑州市化工公司；（3）补充流动资金。可是在1.26亿元配股资金到手后，仅组建异地商品销售中心，就支出近2.7亿元，何谈补充流动资金？由此可见，公司在资金预算、项目建设等方面存在着严重的管理失控现象。在郑百文跌入困境之际，数亿元的货款因分、子公司的经营管理不善而不能正常回流总公司，这更说明了公司对货币资金管理的混乱程度。134、信息和沟通（InformationandCommunication）分析在企业经营活动中，良好的信息系统应能确保组织中的每个人都能清楚地知道其所承担的特定任务。对于经营者，他需要了解相关企业的经营状况，了解市场的发展变化。同时，他也应该通过财务报告等形式向社会提供必要的信息。在企业内部，管理者需要了解员工的业务水平、思想状况；而员工同样需要了解管理者的品行及经营能力等。企业应建立良好的适应企业发展的信息系统，这样才有助于提高企业内部控制的效率和效果。14（1）信息披露严重失真公司的一位财务经理曾回忆说：“郑百文其实根本不具备上市资格，为了达到上市募集资金的目的，公司硬是把亏损做成盈利报上去，最后蒙混过关。”为了上市，公司曾组建专门作假帐的班子，采用虚增资产、虚减负债、增加待摊费用等手段，最终骗取了上市资格。甚至在1998年公司出现严重亏损时，管理层仍汇聚深圳，讨论公司98年财务报告是反映亏损，还是继续用盈利欺骗投资者?如果公司对外财务报告中的数据均由企业管理者通过“讨论”而得出的话，那么，上市公告及财务报告的虚假程度之深就不言而喻了。1998、1999连续两年被CPA出具拒绝表示意见的审计报告。2001年，中国证监会查明，郑百文上市前采取虚提返利、少计费用、费用跨期入帐等手段，虚增利润1908万元，并据此制作了虚假上市申报材料。上市后三年采用虚提返利、费用挂帐、无依据冲减成本及费用、费用跨期入帐等手法，累计虚增利润14390万。（2）会计制度不规范截至到99年底，公司的应收账款、其他应收款、预付账款共计9.77亿元。由于公司缺乏有效的内部控制机制，许多往来款项缺少应有的凭证，无法做到账证相符。另外，天健会计师事务所在对公司的固定资产进行账实核对时发现：由于管理薄弱，相关人员更迭频繁，会计记录混乱，会计处理随意，致使财务与经营业务运作脱节。甚至连存货的生产日期、进货时间及存货可变现净值等资料都不能完整地提供。155、监督（Monitoring）分析内部控制作为一个完整的系统，它是一个“动态过程”。不论是制度的制定、执行，还是最终的评判，均需要恰当且必不可少的监督，以使内部控制系统更加完善，更加有效。公司董事会秘书一语道出公司内部审计的状况：“以前内部审计比较少，内部整顿也是在公司出事以后”。天健会计师事务所在对其98年财务报告进行审计时也指出：“因贵公司所属家电分公司缺乏可信赖的内部控制制度……”。这都反映了郑百文不仅内部控制制度不健全，而且也缺乏必要