股票分析-K线理论(1)

2006-2007学年第二学期《股票技术分析》1.教材：《股市操练大全》作者：黎航授课老师：周应科城院计算机系联系电话：13616512306Email:[e-mail]下载课件:股票技术分析密码:1234562006-2007学年第二学期《股票技术分析》22006年中国股市上涨130%从最低998点到最高2647.61点2006-2007学年第二学期《股票技术分析》32006-2007学年第二学期《股票技术分析》4600031三一重工从6元涨到36元2007.1.52006-2007学年第二学期《股票技术分析》5都市股份连续16个涨停板2006-2007学年第二学期《股票技术分析》6股市谚语：横有多长树有多高000862银星股份2007.1.11开始上涨从2.97元到2007.5.18日的11.45元2006-2007学年第二学期《股票技术分析》72007年1.15日沪市大涨126点涨幅4%800多支股票上涨仅有26支股票下跌创中国股市历史涨幅最高2006-2007学年第二学期《股票技术分析》82007.1.152006-2007学年第二学期《股票技术分析》92007.1.15日深成指上涨449点创历史之最2006-2007学年第二学期《股票技术分析》102007.1.15–100多支股票涨停2006-2007学年第二学期《股票技术分析》11股票的财富效应中远航运6004282003.10.22–2004.4.8股价从7.16元涨到16.98OBV能量线2006-2007学年第二学期《股票技术分析》12股价翻番的例子天威保变2005.1.212005.2.252006-2007学年第二学期《股票技术分析》13股价翻番的例子2005.6.32005.9.26银座股份2006-2007学年第二学期《股票技术分析》14ST丰华一连26个涨停板2005.7.20股价：1.912005.8.30股价：7.112006-2007学年第二学期《股票技术分析》15股票的基本知识股票：股票就是所有权凭证。股市：金融化资产的交易平台。股民：(投资者)参与股市的目的是为了追逐利润。股市不直接创造价值，而是一种金钱的再分配，一种利益的转移。股市是一个综合智力的竞技场。股市的著名理论：博傻理论。股市就是短时间的供求矛盾，买的人越多，抛的人越少，涨！反之，跌！2006-2007学年第二学期《股票技术分析》16股票实物（1）2006-2007学年第二学期《股票技术分析》17股票实物（2）2006-2007学年第二学期《股票技术分析》18股票实物（3）学年第二学期《股票技术分析》19股票认购证2006-2007学年第二学期《股票技术分析》20牛市熊市证券公司门前的铜牛牛气冲天2006-2007学年第二学期《股票技术分析》21牛在争斗时总是向上挑2006-2007学年第二学期《股票技术分析》22沪市2001年的牛市2006-2007学年第二学期《股票技术分析》23网上交易：下载软件软件下载2006-2007学年第二学期《股票技术分析》24网上交易步骤（2）输入帐号交易密码2006-2007学年第二学期《股票技术分析》25网上交易步骤（3）买入、卖出2006-2007学年第二学期《股票技术分析》26网上交易步骤（4）输入欲买入的股票代号、价格、数量2006-2007学年第二学期《股票技术分析》27投资股票的收益上市公司分红长线投资低价买入高价卖出赚取差价投机2006-2007学年第二学期《股票技术分析》28投资收益：格力电器各年分配方案2006-2007学年第二学期《股票技术分析》29昆明制药每年都有丰厚的分配方案2006-2007学年第二学期《股票技术分析》30杭钢股份近10亿分红远超融资额2005年09月29日15:34证券日报“作为一家上市公司以优绩回报投资者这是应该的。”杭钢股份董秘韩晓通谦逊地对记者说“只要公司盈利就要回报投资者”。杭钢股份自上市以来分红额已大大超过融资量。公司９８年在上海交易所上市募集资金约５．３亿元.当年向全体股东按１０送５的比例以资本公积转增股本２００００万元。９９年公司进行配股募集资金约３．６亿元当年即以每１０股派发现金红利３．６元（含税）的高额红利回报投资者.００年到与０１年的红利各为每１０股派发现金红利１．５０元（含税）.０２年为每１０股派发现金２．０元（含税），０３年为每１０股派发现金股利３．５元人民币（含税）.直至去年每１０股派发现金股利３元（含税），公司累计分红近１０亿元，累计已远超公司在证券市场的融资额。2006-2007学年第二学期《股票技术分析》31赚取差价：高抛低吸（投机）股价波段运行2006-2007学年第二学期《股票技术分析》32炒股需要炉火纯青的技术分析Y轴35412ABC上升5浪下跌3浪2006-2007学年第二学期《股票技术分析》33股票的波浪理论技术分析最重要的是掌握波浪理论掌握波浪理论的好处：学会抄大底逃大顶只有学会抄大底逃大顶才能赚大钱2006-2007学年第二学期《股票技术分析》34如何理解波浪理论Y轴35412ABC上升5浪下跌3浪股市的上涨下跌方向是有规律的一般遵循上升5浪下跌3浪随着证券市场的发展，股价指数总是不断往上涨的---公司的价值和财富不断增加2006-2007学年第二学期《股票技术分析》35如何理解波浪理论L上升5浪走完之后就是下跌3浪。J能够在1处买进，在C处逃掉，获利丰厚；L第5浪称之为“逃命浪”如果在这个浪不逃，接下来的下跌很惨。K忠告：不买涨幅很大的股票！波浪理论很难波浪理论的局限性：“浪打浪”，也就是各个浪本身也会走一个小5浪，浪中有浪，波形很复杂。尤其是第5浪出现小浪的概率很大，因为大机构要在这时候逃掉，会把波形搞得很复杂。2006-2007学年第二学期《股票技术分析》36技术分析之一般认识（P249）p何谓技术分析所谓技术分析，是指利用某些历史资料，对整个证券市场或者某一证券（股票）价格未来的变动方向和程度，进行分析和研判的各种方法的统称。L注意技术分析偏重证券价格的分析，其目的在于预测证券价格涨跌的趋势。2006-2007学年第二学期《股票技术分析》37第一节技术分析的理论基础三大假设市场行为包含一切信息价格沿着趋势运动历史经常重现股票：《合金投投资》股票代号：000633由于过去隐瞒公司信息，一旦暴露，股价连续十几个跌停板。2006-2007学年第二学期《股票技术分析》38假设A：市场行为包含一切信息这是进行技术分析的基础性因素。影响股票价格的内、外在因素，即上市公司的一切信息，均无一例外地反映在市场行为中。四川长虹受到美国反倾销指控，股价下跌；而后，与美国微软合作多媒体技术，股价在大盘暴跌时反而一路直线上扬（2004年6月）。2004.6.28公布合作消息2006-2007学年第二学期《股票技术分析》39假设B：价格沿着趋势运动是进行技术分析的核心因素中心思想：证券价格的运动或者说变动是按照一定的规律来进行的，证券价格的运动具有保持原有方向展开的惯性。趋势：长期、中期、短期2006-2007学年第二学期《股票技术分析》40假设C：历史经常重现是技术分析的社会性因素基本思想：股票操作是人们受心理学规律制约下所产生的买卖行为。而心理学规律就是从人类心理活动演变历史的经常性重现中总结出来的。从而演绎成为不断重现的股市历史。2006-2007学年第二学期《股票技术分析》41股指6年一轮回终点又回到起点1999.5.19：1109.062005.5.13：1107.632005.5.132006-2007学年第二学期《股票技术分析》42技术分析之主要理论第一节K线理论（P259）一、K线理论基础知识酒田线法K线四价开盘价收盘价最高价最低价最高价上影线实体下影线最低价开盘价收盘价2006-2007学年第二学期《股票技术分析》43实时行情（云大科技10.11）开盘价开盘价最低价最高价收盘价2006-2007学年第二学期《股票技术分析》44实时行情与K线（云大科技10.11）当天的行情画出的K线依当天行情画出的K线2006-2007学年第二学期《股票技术分析》45二、K线基本形状及其研判意义有上下影线的阳线K线含义当日盘中曾出现最高价和最低价，但开盘价高于最低价；收盘价低于最高价，而最终的收盘价却高于开盘价，表现为带上下影线的阳线。研判意义p多空双方都曾占据优势地位，一度将股价抬高到最高价和打压至最低价，收盘时多方占优势；p上影线比下影线长，空方占优势；p上影线比下影线短，多方占优势。红色实体越长多方优势越明显2006-2007学年第二学期《股票技术分析》46二、K线基本形状及其研判意义有上下影线的阴线（P263）K线含义当日盘中曾出现最高价和最低价，但开盘价低于最高价；收盘价高于最低价，而最终的收盘价却低于开盘价，表现为带上下影线的阴线。研判意义p多空双方都曾占据优势地位，一度将股价抬高到最高价和打压至最低价，收盘时空方占优势；p上影线越长，下影线越短，绿色实体越长，空方明显占优势，弱势特征明显；p下影线越长，上影线越短，绿色实体越短，反映出倾向于多方占优势。绿色实体越长空方优势越明显2006-2007学年第二学期《股票技术分析》47二、K线基本形状及其研判意义光头阳线K线含义没有上引线而有下引线，先跌后涨。盘中一度出现低于开盘价的最低价位，但最终的收盘价成为全天的最高价。研判意义p当天开盘之后空方一度出击，但在多方强力反攻之下而失败，整个盘势倾向于多方，多方占据优势地位。实体越长、下引线越长，表明盘中多方市场特征明显。光头阳线是一种涨势信号。2006-2007学年第二学期《股票技术分析》482004年6月29日沪市A股实时走势图白线加权指数黄线不加权指数2006-2007学年第二学期《股票技术分析》49光头阳线实例2004年6月29日光头阳线2006-2007学年第二学期《股票技术分析》50光头光脚阳线K线含义当天的最低价位就是开盘价，而收盘价为全天的最高价。研判意义以全天最低价开盘而以最高价收盘的K线，反映出多方的力量强于空方而居于优势地位。多方优势的大小完全依赖于实体的长度—收盘价与开盘价之间的差价的大小。差价达到3%以上时，称为光头光脚阳线。2006-2007学年第二学期《股票技术分析》51光头光脚阳线实例2006-2007学年第二学期《股票技术分析》52光头光脚阳线实例（广汇股份）（2004.6.29）光头光脚阳线2006-2007学年第二学期《股票技术分析》53光头光脚阴线K线含义当天的开盘价就是最高价位，而收盘价即为最低价。研判意义这种K线的研判意义同光头光脚阳线正好相反，表明空方较多方而言占优势地位。空方优势的大小完全依赖于实体的长度—开盘价与收盘价之间的差价的大小。差价达到3%以上时，称为光头光脚大阴线。2006-2007学年第二学期《股票技术分析》54光头光脚阴线实例光头光脚阴线2006-2007学年第二学期《股票技术分析》55十字星K线含义十字星是一种既有上引线而又带下引线的、开盘价与收盘价（几乎）相同的K线形状。与前一交易日的收盘价相比，如果股价上涨，则在盘中表现为红十字星；如果股价下跌，则在盘中表现为绿十字星。研判意义这种K线反映出多空双方在盘中有较大分歧和激烈鏖战的情形。如果上下引线都较长则称为大十字星，表明多空分歧较大、争夺激烈。从价位来看，如果在相对高位出现，则称为“黄昏之星”，研判难以结论。若此后连续两个或以上交易日出现股价走高并且升幅达3%以上时，短线可及时买进，相反则应坚决出局！如果十字星出现在相对低位，则称为“早晨之星”，如果此后一个交易日出现股价一路走高，则坚决跟进，反之持观望态度。2006-2007学年第二学期《股票技术分析》56绿十字的实时走势图2