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高层管理者的财务课程课程内容•会计基础财务分析预算管理公司为什么要有财务？资产负债表•功能提供企业在某一特定时点所拥有的全部资产、负债和所有者权益（自有资本）的存量及其结构。作用有助于管理者了解某一时点上各类资产和负债的规模、结构及其数量对应关系，明确个人和企业受托责任及义务，作出基于优化结构、降低风险和提高运营效率的判断和决策。资产负债表•关系：资产=负债+所有者权益资金占用=资金来源为什么平衡？资产负债表的结构•流动性强资产负债及所有者权益流动性弱流动资产流动负债非流动资产非流动负债所有者权益资产•流动资产：指变现能力强的资产，主要包括：现金、应收款、存货。这些资产是预计在一年内变现，即存货在一年内卖出，应收款的期限不超过一年。•现金：这里的现金是一个广义的概念，它包括出纳的储备金、银行存款、交易性金融资产。•应收款：是企业的债权，包括客户欠公司的货款。•存货：是企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。资产•非流动资产：指变现能力相对流动资产弱的资产，主要包括：固定资产、无形资产和长期投资。非流动资产的周转期在一年以上。•固定资产；为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，而且使用寿命超过一个会计年度的资产。厂房、设备、机器都属于企业的固定资产。•无形资产：是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。专利权，商标权是最典型的无形资产。负债及所有者权益•流动负债：指预计在一个正常营业周期中清偿的债务，主要包括：短期借款和应付款。•短期借款：企业向银行或其他金融机构等借入的期限在一年以下（含一年）的各种借款。•应付款：是企业的一种债务，主要包括公司欠供应商的货款、欠员工的工资和欠国家的税款。负债及所有者权益•长期借款：企业向银行或其他金融机构的期限在1年以上（不含一年）的各项借款。所有者权益：指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益，又称为股东权益。包括：实收资产、资本公积、盈余公积和未分配利润。资产负债表的变动复式记账法-资产负债及所有者权益+-+-+-+-损益表（利润表）功能提供企业在某一特定期间内所实现大利润或发生亏损数量关系当期损益=当期确认的收入及收益-当期确认的成本及费用作用有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产品成本、各项期间费用及税金（不含增值税），了解盈利总水平和各项利润来源及其结构，把握经营策略损益表项目定义•收入：企业确认的销售商品、提供劳务等业务的收入。•成本：是指企业为生产产品、提供劳务而发生的各种耗费。•销售费用：企业销售商品和材料、提供劳务的过程中发生的各种费用。•管理费用：企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用。•财务费用:企业为筹集生产经营所需资金等而发生的筹资费用。•所得税：企业确认的应从当期利润总额中扣除的所得税费用。•净利润：是指利润总额减去所得税后的金额。增值税原理农场工艺品厂（挖树根）（做根雕）税务局最终消费者工艺品店销售价（不含税）：100元增值税（17%）：17元根雕销售价（不含税）：200元增值税（17%）：34元销售价（不含税）：400元增值税（17%）：34元多收：68元多付：34元应交增值税：34元多付：68元承担增值税68元多收：17元多付：0元应交增值税17元多收：34元多付：17元应交增值税：17元增值税发票扣税法（InvoiceBasedVAI）应纳税额=销项税额-进项税额销项税额=销售额*税率进项税额=购金额*税率增值税和营业税营业税：1、提供劳务2、销售不动产3、销售无形资产增值税：1、销售商品2、进口商品3、提供加工、修理、修配服务自2012年8月1日起，将交通运输业和部分现代服务业纳入营业税改征增值税试点范围，由上海市分批扩大至北京、天津、江苏、浙江、安徽、福建、湖北、广东和宁波、厦门、深圳10个省（直辖市、计划单列市）。2013年继续扩大试点地区，并选择部分行业在全国范围试点。税后净利润的计算净利润利润总额所得税营业利润营业外收支净额投资收益财务费用管理费用销售利润营业费用销售税金主营业务成本主营业务收入〓＿＋＋＿＿〓〓〓＿＿＿报表中的重要项目•应收账款与坏账准备•存货与减值准备•固定资产与折旧固定资产折旧•为什么要提折旧？•用什么方法提折旧更合理？-直线法-加速法-工作量法直线法费用趋势0500010000150002000025000第一年第二年第三年第四年第五年折旧费维护费总费用加速法费用趋势02000400060008000100001200014000第一年第二年第三年第四年第五年折旧费维护费总费用课程内容●●财务分析●公司运作的核心是什么？市场：销售额A的收入=100ABB的收入=120公司财务运作的核心思路•一个起点•三大动作•两个结果风险与回报的权衡营运周期△=有变化的资产负债表账户现金采购生产销售表现在资产负债表上：△应付账款△存货：原材料表现在资产负债表上：△应付账款△存货：半成品△存货：产成品表现在资产负债表上：△应付账款△存货：产成品营运资本短期资金占用短期资金来源长期资金占用长期资金来源资金占用资金来源可以有几种资金搭配方式？现金应收款存货短期借款各相应付款长期投资固定资产无形资产长期借款股东投资营运资本l流动资产流动负债长期资产长期负债＋所有者权益营运资本所需资金来源资金占用营运资本来源常见几种资金搭配的方式•风险型•保守型•适中型营运资本现金流动资产-现金长期资产短期借款流动负荷-短期借款长期负债＋所有者权益净现金营运资本所需营运资本来源资金占用资金来源营运资本•来源=（长期负债+所有者权益）-长期资产•所需=（流动资产-现金）-（流动负荷-短期借款）•净现金=现金-短期借款=来源-所需营运资本分解J净现金来源所需长期负债长期资产权益资本利润收入制造成本销售及行政费用应收款应付款存货A存辉B存辉C存辉––––––＋＋＋＋＋企业为什么会出现资金周转危机？•过多的投资•应收账款太多•存货太多•快速的销售•通货膨胀•销售的季节性波动•一些突发事件•付款太快资金周转危机的类型营运资本所需时间销售收入金额营运资本来源资金周转危机的类型营运资本所需时间销售收入金额营运资本来源资金周转危机的类型营运资本所需时间销售收入金额营运资本来源资金周转危机的类型营运资本所需时间销售收入金额营运资本来源资金周转危机的类型营运资本所需时间销售收入金额营运资本来源财务比率分析变现能力比率：流动比率、速动比率周转性比率：应收账款周转率存货周转率流动资产周转率总资产周转率结构性比率：资产负债率获利能力比率：ROS、ROA、ROE变现能力比率流动比率公式：流动比率=流动资产/流动负债意义：反映企业短期偿债能力速动比率公式：速动比率=(流动资产-存货)/流动负荷意义：反映企业短期偿债能力，主要指变现能力的流动资产的偿债能力周转性比率应收账款周转率应收账款周转率=主营业务收入/平均应收账款平均应收账款=（期初余额+期末余额）/2应收账款周转天数=360/应收账款周转率存货周转率存货周转率=主营业务成本/平均存货平均存货=（期初余额+期末余额）/2存货周转天数=360/存货周转率提高存货周转率——存货管理•存货的占用给企业带来哪些成本？•什么是合理的存货周转率？•提高存货周转率的思路是什么？提高应收周转率——信用管理•应收账款管理不善给企业带来哪些成本？•应收账款管理的重点是什么？•应收账款管理的关键环节：√事前√事中√事后客户的信用分析与评估——提高应收周转率•客户的信用分析与评估应考虑的几个方面√财务状况√市场状况√现场情况√付款历史•客户信用等级的确定•客户信用额度的制定周转性比率•流动资产周转率流动资产周转率=主营业务收入/平均流动资产反应流动资产的周转速度•总资产周转率总资产周转率=主营业务收入/平均总资产反映资产总额的周转速度，周转越快反映销售能力越强，资产利用率越高结构性比率资产负债率公式：资产负债率（负债总额/资产总额）*100%含义：√债权人关心贷给企业款项的安全程度，因此他们希望债务比例越低越好√股东关心全部资本利润率是否超过借入款项的利率，当全部资本利润率超过借款利息率时，负债比率越大越好，否则相反；同时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者之间权衡利害得失获利能力比率•ROS销售净利率=（净利润/主营业务收入）*100%反映每天销售收入带来的净利润，表示销售收入的收益水平•销售毛利率=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入）*100%反映股东权益的收入水平：指标值越高，说明投资带来的收益越高获利能力比率ROA资产净利率=（净利润/平均资产总额））*100%表明企业资产利用的综合效果：指标值越高，表明资产的利用效率越高，企业在增收节支等方面取得了良好的效果，否则相反ROE净资产收益率=（净利润/所有者权益）*100%反映股东权益的收益水平：指标值越高，说明投资带来的收益越高分解净资产收益率净资产收益率＝净利润权益＝＝销售利润率×资产周转率×权益乘数净利润收入×收入总资产总资产×权益也可分解为=销售利润率×资产周转率×11-（资产负债率）分解净资产收益率净利润权益利润周转结构净利润收入收入总资产总资产权益××占用谁的钱赚钱财务杆杆×杠杆的代价系数占用多少钱收入多少钱系数花多少钱收多少钱基数ROA管理者的职责净资产收益率的信息来源净资产收益率=销售利润率×资产周转率×11-（资产负债率）损益表资产负债表现金流量表A公司收入：100A成本费用：70B公司收入：100B成本费用：100C公司收入：100C成本费用：120-12041%59%+100000-70-100+100+10046%50%现金流量表功能提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信息关系现金持有量的变化=现金流入-现金流出作用有助于管理者了解净收益质量，取得和运用现金的能力，支付债务本息和股利的能力和预测未来现金流量课程内容●●●预算管理预算控制体系第一层次：绩效管理第二层次：过程管理第三层次：量化预算目标奖惩绩效的衡量行动计划调整行动驾驶仪表板预算调整行动会计记账需求分析客户/供应商客户/供应商客户/供应商客户/供应商外部供应商外部客户公司需求分析练习我的客户是谁客户的需求是什么我如何满足客户需求重要性排序60%80%100%零基预算的步骤行动计划重要性排序最终预算1234财务部预算人事部预算采购不预算1231211122233344财务关键点•一个起点-市场：销售收入•三个方面的财务运作-利润：花钱（管理层的工作重点）-周转：占用钱（管理层的工作重点）-结构：占用谁的钱•两大结果-风险：偿还能力-汇报：股东的回报率