外汇基础一

中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——外汇基础一外汇基础2015年2月5号MDF培训部中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——第一部分外汇概念第二部分外汇市场第三部分外汇汇率第四部分主要货币第五部分外汇风险中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——第一部分外汇概念中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——外汇定义以外国货币表示的用于国际结算的支付凭证IMF（国际货币基金组织）外汇是货币行政当局（中央银行、货币机构、外汇平准基金和财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权《外汇管理暂行条例》①外国货币②外币有价证券③外币支付凭证④其他外汇资金外汇定义1.1外汇定义中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——•静态概念：1、狭义：狭义的外汇指的是以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于国际间债权债务结算的各种支付手段。2、广义：广义的外汇指的是一国拥有的一切以外币表示的资产。IMF对此的定义是：“外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权•动态概念：货币在各国间的流动，以及把一个国家的货币兑换成另一个国家的货币，借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。它是国际间汇兑（ForeignExchange）的简称。1.1外汇定义中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——1.金本位体制下的固定汇率制度时间：十九世纪中叶至1943年特点：货币与黄金挂钩2.布雷顿森林体系下的固定汇率制度时间：1944年至1971年特点：以1盎司黄金=35美元作为汇兑的参照标准随着经济增长大大高于黄金产量的增长而废除3.自由浮动汇率制度时间：1973年至今特点：货币实行自由兑换，汇率自由浮动1.2外汇发展史中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——1.3外汇基本特征中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——根据外汇的来源和用途分类1.4外汇分类中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——根据对货币兑换是否施加限制来分类1.4外汇分类中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——根据外汇交易的交割期限分类根据外汇与国家和国际收支状况的关系分类1.4外汇分类中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——1.5主要外汇中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——第二部分外汇市场中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——有市无场外汇交易是网络化的全球市场，交易的货币是自由兑换的，平均每天成交20万亿美元。市场是由大家认同的方式利用先进的信息系统所联系，交易商只需获得同行业的信任和认可，就可以进行外汇交易。这种没有统一场地的外汇交易市场被称之为“有市无场”。当前，超过95%的外汇交易是通过互联网的交易平台来完成，因此也称为“场外交易”(OTC).2.1外汇市场特点中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——循环作业由于全球各金融中心的地理位置不同，亚洲、欧洲、美洲市场因时差的关系，连成了一个全天24小时连续作业的全球外汇市场。这种连续作业，为投资者提供了没有时间和空间的限制投资机会，投资者可以寻找最佳时机进行外汇交易。2.1外汇市场特点中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——零和游戏在外汇市场上，汇价的波动所表示的价值量的变化和股票价值量的变化完全不一样，这是由于汇率是指两国货币的兑换比率，汇率的变化意味着一种货币价值的减少（增加）与另一种货币价值的增加（减少），总和接近于“零”。近年来，投入外汇市场的资金越来越多，汇价波幅日益扩大，促使财富转移的规模也愈来愈大，速度也愈来愈快。2.1外汇市场特点中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——真正公平、公开、公正·真正公平，没有庄家的市场，外汇市场是没有人或者机构可以利用手中的资金可以操纵的市场。·真正公开，没有内幕和虚假信息的市场，外汇市场是信息最为透明最符合完全竞争市场规律的金融市场。·真正公正，没有限制的市场，外汇市场没有涨跌停板限制，也不存在T+1这类的交易规则。2.1外汇市场特点中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——2.2主要外汇市场中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——2.2主要外汇市场中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——调剂外汇资金的余缺提供避免外汇风险的手段便于中央银行维持汇率的稳定投机2.3外汇市场作用中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——1、实现购买力的国际转移：国际贸易和国际资金融通至少涉及到两种货币，而不同的货币对不同的国家形成购买力，这就要求将本国货币兑换成外币来清理债权债务关系，使购买行为得以实现。这种兑换就是在外汇市场上进行的。2、提供资金融通：外汇市场向国际间的交易者提供了资金融通的便利。外汇的存贷款业务集中了各国的社会闲置资金，从而能够调剂余缺，加快资本周转。3、提供外汇保值和投机的机制：在以外汇计价成交的国际经济交易中，交易双方都面临着外汇风险。由于市场参与者对外汇风险的判断和偏好的不同，有的参与者宁可花费一定的成本来转移风险，而有的参与者则愿意承担风险以实现预期利润。由此产生了外汇保值和外汇投机两种不同的行为2.4外汇市场职能中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——＊1.外汇银行：外汇银行是外汇市场的首要参与者，具体包括专业外汇银行和一些由中央银行指定的设有外汇交易部的大型商业银行两部分。＊2.中央银行：中央银行是外汇市场的统治者或调控者外汇市场的主要参与者大体有以下几类：外汇银行、政府（中央银行）、外汇经纪商和顾客。＊3.外汇经纪商：外汇经纪商是存在于中央银行、外汇银行和顾客之间的中间人，他们与银行和顾客都有着十分密切的联系。＊4.顾客：在外汇市场中，凡是通过外汇银行进行外汇交易的公司或个人，都是外汇银行的顾客。2.5外汇市场参与者中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——2.5外汇市场参与者中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——美国联邦储备系统欧洲央行英格兰银行日本央行2.5外汇市场参与者中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——美国联邦储备系统(FederalReserveSystem，简称FED)成立于1913年，负责履行美国的中央银行职责。这个系统主要由联邦储备委员会，联邦储备银行及联邦公开市场委员会等组成。每月，美联储货币政策委员会都会召开货币政策会议，对当前和未来的经济形势作出评估，随即决定采用什么方式来配合经济的增长或延缓经济的下滑，包括利率水平的决定。由于美国经济在世界上的领导地位，美联储对国内和国际经济的看法及政策都显得非常重要，对外汇市场通常有较大的影响，尤其是对利率水平的决定，2005年美联储连续加息，美元大幅上涨就是一个很好的例子。2.5外汇市场参与者中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——欧洲央行(EuropeanCentralBank--ECB)成立于１９９８年７月１日，是欧洲经济一体化的产物。欧洲央行的职能是“维护货币的稳定”，管理主导利率、货币的储备和发行以及制定欧洲货币政策，每两周召开一次会议(不过隔一次才讨论利率)，而且央行在每次利率会后都会由主席立即召开新闻发布会，解释会上决策的原由，依据经验通常主席讲话对市场的影响要比利率决定本身更大。应该说欧洲央行是独立于欧盟机构和各国政府之外的，具有相当的独立性，不过欧共体国家众多，利益分歧大，欧洲央行的一些决定多少还是会受到一些影响，相对于美联储其政策对外汇市场的影响力要小一些。2.5外汇市场参与者中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——英国央行是英国根据《1998年英格兰银行法》，成立英格兰银行货币政策委员会，负责制定货币政策。货币政策委员会是相对独立的机构，它根据英格兰银行各部门提供的信息作出决策，再由相关部门执行。英格兰银行货币政策委员会每月举行一次会议(通常在每个月第一周的周三、周四)。每季度发布”通货膨胀报告”及相关预测，主要内容是回顾该季度做出的货币政策决策，公布货币政策委员会对通货膨胀的最新预测，该报告通常会给市场带来一定的影响。2.5外汇市场参与者中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——日本央行政策委员会成立于1949年，负责日本银行货币政策的决策。其成员为9人。政策委员会每月召开1次会议，并且只有在三分之二的成员出席的情况下才能开会投票。而在外汇市场上日本央行对汇市的干预是全球闻名的，而且干预手段高名、效果明显，对于喜欢操作日元的投资者来说，日本央行的动态需重点关注。2.5外汇市场参与者中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——第三部分外汇汇率中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——汇率的基本概念汇率:又称汇价,指一国货币与另一国货的价格,或者说是两国货币间的比价,通常用两种货币间的兑换比例来表示.如:USD/JPY=101.40表示1美元等于101.40日元.在这里美元称为单位货币,日元称为记价货币.3.1外汇汇率-概念中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——PPT模板下载：行业PPT模板：节日PPT模板：素材下载：背景图片：图表下载：优秀PPT下载：教程：教程：教程：资料下载：课件下载：范文下载：试卷下载：教案下载：外汇汇率外汇汇率包含了两个币种，汇率应该说既是一种比率，也是一个货币的价格。直盘直盘是指他货币和美元组合的货币对如：欧元/美元，美元/日元交叉盘交叉盘是指美元以外的两个货币兑换。如：英镑/日元，欧元/英镑汇率的内涵3.1外汇汇率-概念中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——按国际市场惯例，外汇汇率的标价一般由五位数字组成。而汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变化，称为一个汇价基点，简称汇率点。例如：欧元/美元报价1.4965，变动点位0.0001，从1.4965到1.4966，说明欧元对美元的汇率涨了1个点。3.2外汇标价方法中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——货币对标价(五位)汇率点欧元/美元1.49650.0001英镑/美元1.67300.0001澳元/美元0.91010.0001美元/日元90.300.01美元/加元1.05660.0001美元/瑞郎1.01800.00013.2外汇标价方法中国电信广东公司综合部铁通赤峰分公司——MDF新人岗前培训课程——是以一定的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。