2011年财务会计第五章投资

一、投资的定义与特点（一）投资的定义1、广义的投资包括：权益性投资、债权性投资、期货投资、房地产投资、固定资产投资、存货投资等等。广义的投资基本上可以分为两大类：一类是对内投资，如固定资产投资、存货投资等；另一类是对外投资，如权益性投资等。第一节投资概述2、狭义的投资一般仅包括：对外投资，如权益性投资、债权性投资，而不包括对内投资我国关于投资的规定主要包括以下准则：（1）《企业会计准则第22号——金融工具确认与计量》，该准则中规范了交易性金融资产、持有至到期投资和可供出售金融资产。（2）《企业会计准则第2号——长期股权投资》，该准则中规范了长期股权投资的会计处理方法。（3）《企业会计准则第8号——资产减值》，该准则中规范了长期股权投资减值问题。3、“投资是企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产”。（二）投资的特点1、投资是以让渡其他资产而换取的另一项资产2、投资所流入的经济利益，与其他资产为企业带来的经济利益在形式上有所不同3、某些投资，通过证券市场买卖证券所取得的高于原投入资金的增值部分二、投资的分类1、按照投资性质的分类（1）权益性投资（2）债权性投资（3）混合性投资2、按照投资对象的变现能力分类（1）易于变现的投资（2）不易于变现的投资3、按照投资目的分类（1）交易性金融资产（2）持有至到期投资（3）可供出售金融资产（4）长期股权投资第二节交易性金融资产一、交易性金融资产的初始计量（一）定义交易性金融资产是指准备在较短期间内出售的投资，企业通常通过投资债券、股票来获取短期内的证券价格差额。（二）符合下列三个条件之一的应划分为交易性金融资产1、持有的目的主要是为了近期内出售；2、企业采用短期获利模式进行管理的金融工具投资组合中的一部分;3、属于衍生金融工具。金融工具金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具，可以分为基础金融工具和衍生工具。衍生金融工具衍生金融工具，如远期合同、期权、期货和互换。所谓衍生金融工具(DerivationFinancialInstruments)又称派生金融工具，它是根据股价、利率、汇率等未来行情趋势，采用支付少量保证金或权利金签订跨期合同或互换不同金融工具等交易形式的新兴金融工具。如股票认购权证是一项衍生金融工具，它的价值基于作为其标的物的股票的价格（三）初始计量应按照取得时的公允价值计量，而在取得交易性金融资产时所发生的交易费用在发生时直接计入当期损益。二、账务处理（一）账户设置（二）核算1、取得举例说明【例1】假设甲公司与2009年6月10日购入1000股M上市公司的股票，购买价格为20元/股，（包含有已宣布现金股利0.5元/股），另支付交易手续费及印花税等计500元。甲公司拟在短期内将这些股票卖出。并于2009年6月28日收到发放的现金股利。返回2009年6月10日，记录购买交易性金融资产。借：交易性金融资产—M公司股票—成本19500应收股利500投资收益500贷：银行存款额205002009年6月28日，记录收到购买前已宣告发放的股利。借：银行存款500贷：应收股利500【例2】达智公司3月25日从A股市场购入D公司债券58000元，以进行交易为目的，不准备持有到期。购买价中包含已到付息期但尚未领取的债券利息2000元，购买该债券支付的交易费用为850元。款项以银行存款全部支付。借：交易性金融资产—D公司债券—成本63000应收利息—D公司2000投资收益850贷：银行存款658502、持有期间收到的股利、利息举例说明【例3】续【例1】M公司于2009年8月20日，宣告发放现金股利0.3元/股。【例4】续【例2】达智公司4月2日收到D公司债券利息2000元存入银行。例13.交易性金融资产的期末计价为了使交易性金融资产能够反映预计给企业带来的经济利益以及交易性金融资产预计获得差价的能力，在资产负债表日，应按当日各项交易性金融资产的公允价值对交易性金融资产账面价值进行调整。交易性金融资产账面价值=交易性金融资产成本+公允价值变动借方余额或=交易性金融资产－公允价值变动贷方余额交易性金融资产公允价值高于其账面价值时，应按其差额借记“交易性金融资产—公允价值变动”科目，贷记“公允价值变动损益”交易性金融资产公允价值低于其账面价值时，应按差额做相反分录.举例说明【例5】2008年12月31日，甲公司持有的上市公司S的股票市场价格为35元/股。甲公司12月31日记录的持有的S公司1000股股票的账面价值为：借方余额：交易性金融资产—S公司股票—成本1950012月31日S公司股票当日公允价值为35000返回2008年12月31日，记录公允价值变动损益。借：交易性金融资产—公允价值变动15500贷：公允价值变动损益155004.交易性金融资产的出售举例说明【例6】续【例5】甲公司于2009年4月20日以42元/股的价格将上述股票卖出，发生相关交易费用1000元。例5借：银行存款41000公允价值变动损益15500贷：交易性金融资产—成本19500交易性金融资产—公允价值变动15500投资收益（42×1000－19500－1000）21500第三节持有至到期投资一、定义持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金额资产。二、账务处理1、账户设置可按持有至到期投资的类别和品种，分别“成本”、“利息调整”、“应计利息”等进行明细核算。（二）核算1、持有至到期投资的取得(1)债券溢折价的原因当债券票面利率高于金融市场利率时，债券发行者按债券票面利率会多付利息，在这种情况下，可能会导致债券溢价。反之，当债券票面利率低于金融市场利率时，债券发行者按票面利率会少付利息，可能会导致债券折价。这部分折价差额，属于债券发行者由于日后少付利息给予债券购买者的利息补偿。(2)持有至到期投资的初始投资成本当企业取得持有至到期投资时，应当按照取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始入账金额。实际支付的价款中包含的已到付息但尚未领取的债券利息，应单独确认为应收项目。公式持有至到期投资溢价（折价）=持有至到期投资公允价值+相关交易费用－债券面值票面利率是指持有至到期债券票面上的利率，它是计算债券利息的依据。实际利率是指将金融资产在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产当前账面价值所使用的利率。持有至到期投资初始确认时，就应当计算确定其实际利率。2、计息3、到期4、减值例7：2007年1月1日以968233元购买丙公司发行的公司债券，面值900000元，票面利率为12%，每年12月31日付息，2011年12月31日到期，实际利率为10%，乙公司意图将丙公司债券持有至到期日。例8、2010年1月1日，A企业支付价款1000万元，购入B企业面值1250万元，票面利率为4.72%，按年支付利息（每年59万元），本金最后一次支付。实际利率为10%。第四节可供出售金融资产一、定义可供出售金融资产是指在初始确认时即被指定为可供出售的金融资产以及不能分类为持有至到期投资及交易性金融资产项目的投资，包括划分为可供出售的股票投资、债券投资等金融资产。二、账务处理（一）账户设置（二）核算举例说明【例9】A公司于2008年1月6日从二级市场购入股票100万股，每股市价10元，手续费5万元；初始确认时，该股票划分为可供出售金融资产。返回借：可供出售金融资产—成本10050000贷：银行存款10050000举例说明【例10】续【例9】A公司到2008年12月31日仍持有该股票，当时该股票的市价为9元。确认股票价格变动2009年3月3日，A公司将该股票出售，售价为12元，另外支付交易费用2万元。例10借：资本公积—其他资本公积1050000贷：可供出售金融资—公允价值变动1050000借：银行存款11980000可供出售金融资—公允价值变动1050000贷：可供出售金融资产—成本10050000投资收益10930000资本公积—其他资本公积1050000例11：2001年5月6日，甲公司支付价款10160000元（含交易费用10000元和已宣告发放现金股利150000元），购入乙公司发行的股票2000000股，占乙公司有表决权股份的0.5%，甲公司将其划分为可供出售金融资产。2001年5月10日，甲公司收到乙公司发放的现金股利150000元，2001年6月30日，该股票市价每股5.2元。2001年12月31日，甲公司仍持有该股票；当日，该股票市价为每股5元。2002年5月9日,乙公司宣告发放股利40000000元；2002年5月13日，甲公司收到乙公司发放的现金股利。2002年5月20日，甲公司以每股4.9元价格出售。