担保的风险管理

担保业务的风险管理担保风险的概念担保风险:借款人不能按合同规定偿付贷款本息从而使担保人发生代偿及损失的可能性或概率。风险管理的基础:识别+度量风险控制的关键:风险点尽可能少:项目的选择管理技术的完善:管理者的素质风险的构成1、借款人的信用：*愿不愿意偿还贷款*有没有能力偿还贷款2、反担保方式：抵押、质押、其它3、贷款期限：长期、短期风险的度量担保风险度=借款人信用等级系数*反担保方式系数*100%借款人信用的度量反担保方式的度量风险的度量：借款人信用信用等级评定：AAA：0.4AA:0.5A:0.6BBB:0.7BB:0.8B:0.9风险的度量：反担保方式反担保方式系数：存单质押：0汇票质押：0.1—0.2债券质押：0.1房产抵押：0.5AAA级企业担保：0.5风险管理的要点:提高项目评审技术争取黄金客户:完善业务品种提供优质服务分散风险落实反担保措施提高预警能力加强保后跟踪识别风险寻找黄金客户传统隐性潜在担保业务流程1、担保受理2、担保评审3、担保审批4、法律法务操作5、保后跟踪检查6、资产保全一、担保受理项目初审业务咨询项目分配业务咨询介绍担保公司，答疑解惑了解申请人基本情况成立时间、性质、注册情况；行业、主导产品；市场、销售；融资需求、抵押资产摸底。了解申请企业对：费用、时间、成功率的敏感度。发放详尽材料清单项目初审审核申请者的贷款资格和申保资格；对申保项目进行筛选分配。项目分配选项目经理+选业务品种充分考虑项目经理对申保项目的行业熟悉程度充分考虑申保企业对融资费用、时间、成功率的敏感度。为申保企业推荐合适的业务品种担保贷款委贷转担保贷款委托贷款技术改造贷款信用证封闭贷款二、项目评审材料准备尽职调查反担保方案设计项目综合评价避险预案设计材料准备了解行业背景方法：征信资料（大公、新华信）行业专家访谈网络;媒体了解企业在行业内所处地位业内人士访谈行业协会访谈熟悉企业资料，确定考察重点财务指标是否符合行业规律财务数据的配比关系确定企业调查时的重点方向，重点考察科目——形成个性化的调查方案尽职调查核证材料财务因素调查与评价非财务因素调查与评价财务因素调查与评价一、定义假设：企业在未来一定历史时间内持续、稳健经营分析：企业历史财务数据计算的指标推测：企业未来的财务状况二、调查评价程序1、确认企业财务核算方法2、核实财务数据3、调整企业财务报表3、分析并评价企业财务状况确认企业财务核算办法农产品加工行业汽车配套企业汽车配件企业医药行业食品行业。。。。。。核实财务数据常见报表形式：税务报表缩水融资报表注水管理报表真实糊涂报表核实内容：账表核实账账核实账证核实账实核实查账重点问题科目重点科目资产类:应收、其它应收负债类:应付、其它应付、潜在负债权益类：收入、成本重大变化科目的核实现金流的核实财务评价指标偿债能力短期偿债能力长期偿债能力运营能力盈利能力发展能力短期偿债能力的分析评价一、影响短期偿债能力的因素1、流动负债的规模和结构：借入类：短期借款；结算类：如：应付票据、应付账款；预收账款；制度类：如应付工资。2、流动资产规模与结构3、企业经营现金流量4、企业财务管理水平，关联公司之间的资金调拨、企业再融资能力二、评价短期偿债能力的指标流动比率=流动资产/流动负债总债务/editda(息税折摊前收益)全部资本化比率=付息总债务/(付息总债务+所有者权益)利息保障倍数=editda/支付利息所付现金速动比率=速动资产/流动负债现金流动负债比率=经营活动现金净流量/总债务经营活动现金流入量/销售收入支付能力系数=计算期内可用于支付的资金/期间需要支付的资金销售收入与贷款比=年平均销售收入/贷款利润与贷款比=年平均利润总额/贷款额长期偿债能力一、影响长期偿债能力的因素1、盈利能力企业在一定时期内取得利润的能力2、长期负债规模3、企业资产规模企业净资产规模越大，长期偿债能力就越强。4、流动资产与固定资产结构长期偿债能力二.评价长期偿债能力的指标1、资产负债率=负债/资产2、债务本息偿付保障倍数=(息税前利润+折旧)/((利息额+本金额)/(1-所得税率))3、长期负债率=长期负债/（固定资产（可有于抵债的）-无形资产）4、净资产负债率=负债总额/权益总额5、净资产额=资产-负债6、贷款与净资产比=流动资产/流动负债偿债能力对比指标项目汽车—中型机械塑料制品优秀值较差值优秀值较差值流动比率（%）1.300.702.501.40速动比率（%）0.800.401.300.75已获利息倍数6.002.007.003.00资产负债率（%）0.300.740.200.62净资产额350015001500450盈利能力评价1、净资产收益率=净利润/平均净资产2、产品销售利润率=产品销售利润/产品销售收入3、资产报酬率：•总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均总资产•流动资产报酬率=利润总额/平均流动资产4、销售净利润率=净利润/销售收入5、成本利润率•销售成本利润率=产品销售利润/产品销售成本•营业成本费用利润率=营业利润/（产品销售成本+期间费用）•成本费用利润率=利润总额/成本费用总额影响偿债能力的主要因素运营能力评价一、运营能力概念营运能力：指企业营运资产的效率与效益；效率：是指资产周转率或周转速度；效益：是指企业产出额与占用额之间的比；营运能力的分析是企业盈利能力分析和偿债能力分析的基础与补充。营运能力的实质是以尽可能少的资产占用，尽可能短的时间周转，生产尽可能多的产品，实现尽可能多的销售收入，创造尽可能多的利润。二.运营能力评价指标1．总资产周转率=年均销售收入净额/平均资产总额2．流动资产周转率=年均销售收入净额/平均流动资产3．存货周转率=销售成本/平均存货4．应收账款周转率=赊销收入净额/平均应收账款余额5．固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均额6．劳动生产率：人均销售收入=年均销售收入/职工人数7．应付帐款周转率=销售收入净额/应付帐款增长能力的评价资本积累率=本年所有者权益增加额/期初所有者权益销售增长率=本年销售增长额/上年销售总额总资产增长率=本年资产增加额/期初资产总额三年利润平均增长率:净利润增长率=本年净利润增长额/上年净利润固定资产净值率=固定资产净值/固定资产原值分析企业的增长能力不能仅依据企业某些财务因素,还要考虑影响企业的非财务因素,需要综合分析。非财务因素评价评价要点:信息渠道广工作经验丰富内部信息来源：企业提供的资料企业实地调查——客户访谈外部信息来源：业内人士竞争对手供应商、客户银行、中介机构、政府机关等等非财务因素分析的主要内容1.管理团队评价信用记录、从业经历、年龄结构、文化结构管理能力、技术素质、法人品质、企业文化2.行业风险行业整体盈利性、行业生命周期行业竞争情况、行业进入壁垒、行业地位3.市场与经营风险市场销售网络、产品竞争能力、产品多样性产品差异性、市场需求趋势、合同保障率4.技术风险技术来源、核心技术控制力新产品研发能力、技术市场优势行业风险评价行业竞争情况产品市场需求情况进入门槛:资本+技术行业政策行业经济环境借款人的业内地位管理者素质评价•文化素质•成长经历胆商情商智商•行为习惯江湖习气过重投机倾向过重寻租心理过重炒概念倾向过重有不良信用记录•对违约成本的敏感度和聪明人打交道企业的发展阶段种子期成长期孵化期成熟期衰退期灭亡期提示:产品生命周期与企业生命周期的关系技术风险评价•技术来源•技术优势•核心技术控制能力•技术研发能力与发展潜力可持续发展能力中小企业在核心竞争能力缺失情况下的可持续发展比较性优势——生存之道做大做强与剩者为王谁为剩者？出身家庭与存活率市场型——贸、工、技技术型——技、工、贸资源型——自然资源历史身份人际关系三、反担保的落实反担保是控制担保风险的重要手段。（1）提升还款意识；（2）第二偿债来源(3)促使投资者对自已的投资行为负责。反担保物不足是中小企业的普遍问题。（1）即要讲原则，又要讲灵活。（2）合理设置反担保是开拓担保业务的核心。担保的法律框架广义上的担保法:《民法通则》、《合同法》《海商法》、《公司法》《商业银行法》、《诉讼法》狭义上的担保法:《担保法》《司法解释》不同的反担保方式的法律适用典型担保：即保证、抵押、质押等，由担保法调整。非典型担保：如让与担保、所有权保留等，由合同法、民法调整；司法程序中的担保：如诉讼保全、强制执行中的担保，由民事诉讼法调整；其他担保：如收费权、退税、账户抵押等，除被法律明确纳入物权担保外，由合同法调整。3.1反担保物的选择1.法律上无暇疵。2.易于触动受保人利益。3.易于执行。4.易于变现。5.不易贬值。6.易于评估和监控。反担保方式1：抵押抵押物必须具备的条件：（1）抵押人对抵押物必须具有处分权。（2）抵押物必须是法律允许转让的。（3）抵押物应便于管理和实施。有关抵押的几个法律问题：1、合同生效问题*签订生效*登记生效2、宅基地抵押的问题3、公益设施抵押的问题4、国有划拨土地抵押的问题5、集体土地抵押的问题质押——动产质押1、动产质押的生效要件：转移质物的占有2、质押应具备的条件：出质人拥有质物的所有权或处分权。质物必须依法可以转让。反担保方式2：权利质押权利质押的标的：依法可以转让的财产权权利质押的分类：证券债权质押股权质押知识产权质押普通债权质押质押：股权质押注意事项：（1）出质股权必须是依法可以转让。（2）质权人拥有股权所代表的财产权，而非人身权。（3）出质股权非债权人股权。股权质押：有限责任公司权利凭证：出资证明书审核内容：出质股权的合法性出质股权没有瑕疵股权出质不存在法律上的限制股权依法可以转让股权质押：有限责任公司质押程序：（1）签订书面质押合同。（2）登记。（3）备案。股权质押：股份有限责任公司权利凭证：股票记名股票质押：（1）订立书面质押合同（2）质押背书（3）质押登记无记名股票质押：（1）订立质面质押合同（2）交付权利凭证其它反担保方式：财产保全诉讼保全：（1）取得已经到期的债权凭证。（2）起诉（3）依法查封“抵押”资产执行保全：（1）对已到期债权，债务人无异议（2）法院支付令（3）按支付令查封“抵押”资产优点：可以解决部分产权较明确，但产权证或土地证尚未办理的财产抵押问题。缺点：（1）属于破产债权，企业破产时得不到保护。（2）可以重复查封，其它债务人可以参与标的分配。应用：用于辅助担保方式。其它反担保方式：让与担保概念：指为了担保债权的实现，将债务人或者第三人的财产转移至债权人，债务履行后，债权人应当将该财产返还债务人或者第三人；不履行债务的，债权人有权就该财产优先受偿。要点：1、债权人与债务人签订购卖“抵押”资产的协议2、将抵押资产办理过户手续3、双方约定：债务人回购方式及担保执行方式。执行：在担保债权的清偿期届至而债务人未为清偿时，担保权人即可实行其让与担保，以标的物换得价值，清偿担保的债权。⒈处分清算型。通过拍卖，担保权人由卖得价金优先受偿。⒉归属清算型。双方协商委托中介部门公正估价，如估得的价额超过担保债权额时，超过部分返还于设定人，而标的物的所有权则确定地归担保权人所有。其它反担保方式：一、库存监管：1、为钢材经销商提供担保。2、与仓库签订监管协议。二、账户监管：1、为公交运营公司提供担保。2、与公交公司签订IC卡账户监管协议。三、预拍卖：1、应抵押资产办理委托拍卖手续。2、执行担保债权时直接拍卖抵押资产。其它反担保方式：四、应收款帐户监管条件:单笔金额较大付款条件合理付款人为较有资信的大企业监管帐户为应收款的唯一回款帐户程序：核定应收款金额及付款人名单→收齐付款人同意将应收款付指定帐户的函→签订帐户监管协议书→办理帐户监管手续。查验重点：应收款合同、以往企业应收款回收情况。应用：辅助反担保方式谢谢