担保项目风险管理案例

担保项目风险管理案例法律实务解析案例提纲•一、政府采购项目担保案例•二、供暖企业煤炭采购专项贷款案例•三、过程控制案例•四、国内保理业务•五、民间拆借虚假验资借款担保•六、小结：•（一）有所为，有所不为。•（二）如何为。一、政府采购项目担保案例•某区政府教育局采购一批电脑，全部货物验收后10日内结算50%的货款，另50%货款在货物验收后第18个月结清。•某贸易公司拟参与竞标，其估算总标的额约为1200万，采购成本约为1000万，贸易公司自有400万，其在生产商处的赊销额度很少且已基本用满，本次订单金额巨大，生产商基于信用风险不同意再为其增加600万赊销额度，要求全款提货，该600万资金缺口只能通过外部融资解决，银行受理咨询时由于其无法提供有效的抵押物，推荐给担保公司。（一）主要风险分析•1、道德风险：套贷风险、回款后拖延还贷风险；•2、履约风险：贷款挪用风险、厂商迟延供货风险；•3、回款风险：教育局付款能力风险、回款后不及时还贷风险。（二）可行性分析•1、订单背景真实，采购款已纳入财政预算；•2、首笔回款期限较短，可考虑以银行保函替代融资模式；•3、争取封闭或半封闭运作模式：•（1）贸易公司付款及回款结算纳入监控；•（2）要求厂商直接向政府采购部门交货；•（3）教育局确认回款路径。（三）具体法律措施争取直接介入贸易公司的付款环节、交货履约环节及回款环节，与相关主体书面确定操作细节。•1、上游采购付款环节：与厂商、贸易公司三方协议。•（1）付款：400万首付款，交货后1个月内付清尾款，确定厂商收款帐号；•（2）交货条件：400万首付款进账+尾款的银行保函；•（3）保函内容•担保范围：尾款；•生效条件：厂商交货至教育局取得验收证明；•保函效期：开出之日3个月。2、下游回款控制环节：与教育局、贸易公司三方协议。•（1）披露融资背景及应收账款质押事宜；•（2）建立银行监管结算专户，教育局须将到期货款付至专户；•（3）未经担保公司书面同意，不得变更结算路径；•（4）未按指定路径结算的，结算无效，应须继续按指定结算路径履行结算义务。3、授信额度配置：与银行、贸易公司三方协议。•（1）综合授信：900万额度=600万银行保函+300万流贷•保函开立条件：厂商开具400万首付款到帐证明；•流贷发放条件：贸易公司用首付款向厂商结清尾款。•（2）建立保证金专户：该专户为教育局采购项目回款专户，同时具有保证金账户性质，银行具有优先受偿权利；•（3）担保公司仅就敞口部分（银行保函金额扣除专户资金后的余额）承担担保责任；•（4）银行须在收到回款后2日内直接将尾款余额汇付至厂商确定的收款账户，以及时终结保函业务；•（5）保函业务结清后，银行经由担保公司担保，为贸易公司发放300万流贷，贸易公司以应收账款（余额600万）质押给担保公司做反担保。二、供暖企业煤炭采购专项贷款案例•居民住宅供暖行业具有公益性，属于政府重点监管的领域，行业特点清晰：每年6月份陆续采购煤炭，用于冬季供暖燃料储备，一般当年10月-12月期间陆续回款，收款方式包括自收和委托收款两类。居民住宅收费大部分委托联合收费处代收。（一）主要风险分析•1、资金挪用风险；•2、回款路径失控风险。（二）可行性分析•1、第一还款来源清晰，回款金额稳定可预测；•2、大部分回款通过联合收费处收取，联合收费处集中分期向供暖企业结算。（三）主要法律措施：封闭或半封闭流程监管，资金流不可循环模式。•1、银行监管资金用途：与银行约定监控借款人付款至煤炭供应商；•2、借款人应收账款质押：将本年及次年度收取的取暖费质押给担保公司做反担保，办理应收账款质押登记；•3、回款专户监管：（1）建立还款保证金专户，专用于收取联合收费处集中结算的取暖费；（2）专户内回款资金直接冲抵担保公司担保责任（或贷款到期时，银行须先行扣划专户资金，不足部分由担保公司代偿），未经担保公司书面同意，不得允许借款人支取；•4、联合收费处监控回款：声明知悉贷款融资背景及应收账款质押事宜，承诺向担保公司指定路径结算，否则向担保公司承担赔偿责任。三、过程控制案例某贸易公司为某一钢材生产企业经销商，为扩大经销规模，拟申请一部分流动资金贷款用于上游钢材采购。因无法提供有效的抵押资产，银行推荐给担保公司。•企业经营模式特点：•上游采购渠道稳定，限于某一钢材厂商；•贸易公司自身零库存，厂商收款后排产，1个月后允许提货；•贸易公司收到下游货款后，通知厂商发货或安排下游买方提货。（一）主要风险分析•1、道德风险：套贷；•2、下游回款分散，难以集中控制。（二）可行性分析•1、上游采购渠道稳定，厂商为外商投资企业，实力强，管理正规；•2、资产流动性强，下游付款提货，没有账期；•3、在厂商处的库存量比较稳定，周转较快。（三）法律措施：“物流封闭监管+资金封闭循环模式”存货销售款资金1、资金监管与银行、借款人三方协议•（1）建立保证金专户，贷款发放至该专户；•（2）资金专用于支付上游货款；•（3）该账户内资金可循环使用，银行凭担保公司书面指令（金额、路径）向厂商划款；•（4）若银行擅自允许借款人支取资金，担保公司免除相应金额的担保责任。2、物流监管：与厂商、借款人三方协议•（1）披露融资背景及货权质押事宜；•（2）确定厂商收款专户；•（3）借款人与厂商凭具体订单（相应订单中载明担保公司具有排他提货权）向担保公司申请结算；•（4）厂商收到货款后须仅凭担保公司书面指令办理交货或货权转移手续；•（5）若厂商违约，则厂商与借款人承担连带还款责任。3、付款赎货：与借款人协议•（1）每笔采购资金使用由担保公司逐笔审批；•（2）借款人根据每笔上游采购订单，先向保证金专户中存入30%比例资金，然后担保公司按订单金额划款；•（3）借款人以订单金额70%付款赎货权。四、国内保理业务•保理业务是指销售商将其现在或将来的基于其与购货商（债务人）订立的货物销售或服务合同产生的应收账款转让给银行，从而获得银行为其提供的商业资信调查、贸易融资、应收账款管理及信用风险担保等方面的综合性金融服务。该类业务普遍存在于国际贸易中，目前各大中小银行已逐渐推广到国内业务中。•法律本质上，保理业务就是一种应收账款的有偿转让，根据卖方是否负有回赎义务，分为有追索权保理和无追索权保理；根据付款人是否确认，又可分为隐蔽型保理和公开型保理两类。保理商（银行）收取保理费用一般包括：保理费+融资费•融资费---浮动收益，以基本收购款为基数，以同档次利率为费率标准，于发放基本收购款时一次性收取；•保理费---固定收益，以应收账款额为基数，按以固定比例一次收取。•案例：某中小型机械加工企业为某大型国企做机加工配套业务，随着合作深入订单额不断增加，应收账款额随之增长，流动资金日趋紧张，向某银行申请流动资金贷款。该银行不认可设备，企业又不能提供不动产，主要亮点在于订单充足，付款方资信良好，可以为其提供保理服务，但受经济危机影响，账期有延长趋势，因此银行慎重起见，推荐给担保公司。（一）主要风险分析•1、履约风险；•2、回款风险。客户银行担保公司付款方（二）可行性分析•1、客户技术实力成熟，通过保理业务补充流动资金能够执行订单；•2、付款方实力雄厚，只是结算迟延问题，赖账可能性不大；•3、担保公司可以争取以购买应收账款的形式购买应收账款，进而取得直接向付款方追偿的权利，可以增加清收的成功概率。（三）主要法律措施：与银行、客户三方协议•1、担保公司选择权条款：即在保理期限逾期时，有权以二级保理商的身份购买银行（一级保理商）在《保理服务协议》项下全部权利；•2、付款条款：当担保公司与银行共同向付款方送达《应收账款转让通知》后，担保公司支付购买价款；•3、风险收益条款：担保公司购买应收账款后，客户的回购款随时间按一定比例递增。五、民间拆借虚假验资借款担保•案例：A公司拟向B公司拆借1亿元用于给后者办理增资验资手续，即A公司与B公司拟签署一份1亿元成品油买卖合同，约定：A公司委托B公司购买成品油，直接将“货款”打入B公司账户，B公司收款后1个月内将购买的成品油后交付给A公司。B公司利用“货款”在1个月内完成增资验资手续。A公司要求B公司提供履约担保，B公司申请担保公司担保。风险分析•1、A、B双方签署的《委托采购协议》形式上虽然有效，但实质是掩盖B公司虚假出资的目的，应当无效；•2、虚假出资行为，为法律明令禁止，A公司将就B公司对外债务在1亿元的范围内承担连带清偿责任，如果担保公司作为保证人促成二者之间的交易，也将视为“共犯”，即使B公司偿还了A公司债务，仍然存在我公司对B公司日后经营中的其他债权人履行代偿责任的法律风险。综合分析后，担保公司没有受理该项目。六、小结（一）合法合规审核：能否做？“有所为，有所不为。”•1、合法性---法律的强制性规定、禁止性规定，难以克服、回避。•2、合规性---相对性（二）风险控制：怎么做？•1、详细调查企业经营模式，紧密围绕第一还款来源，设定风险控制方案；•2、发现利益关系，充分利用银行的资金结算平台、客户的市场资源，吸收相关主体参与到风险控制方案中，在各方之间进行利益分配、风险分担，最大限度的降低风险发生概率：•（1）与银行之间：利用其资金结算平台优势；•（2）与客户之间：利用客户资源、人脉，延长风险控制的业务链条。3、辨证的认识和处理项目法律风险•我们专门服务于中小企业客户群，天生就不是一个完美主义者，否则将脱离行业生存的客观环境，我们应辨证认识和运用法律及微观风险管理模式：•其一，中小企业客户群体的特点决定了其必须在风险管理方面不断创新，才能确保担保业务的平稳、健康和可持续增长，应不断追求风险管理创新模式；•其二，微观风险管理模式是担保实践经验的结晶，是我们在一定时间内快速高效推广某类担保产品的基础，是担保业务实践逐渐成熟的标志，应不断积极认真总结、归纳风险管理的实践经验；•其三，任何微观风险管理模式的适用范围都具有局限性，中小企业客户群体内部个体差异较大，不能轻易的用某种模式去否决一个项目，应对不符合模式的项目保持开放性思维；•其四，任何法律措施及微观风险管理模式的作用都具有局限性，任何形式上完美的模式都不可能彻底、全面的改变客户自身经营所面临的一系列风险，不能迷信的承保每一个符合模式的项目，应对模式背后的客户经营风险保持足够警惕。4、产品创新：生存之道。