浅析库存融资

浅析库存融资广义的汽车金融主要指与汽车产业相关的金融服务，是在汽车研发设计、生产、流通、消费等各个环节中所涉及到的资金融通的方式、路径或者说是一个资金融通的基本框架，即资金在汽车领域是如何流动的，从资金供给者到资金需求者的资金流通渠道。主要包括资金筹集、信贷运用、抵押贴现、金融租赁，以及相关保险、投资活动，它是汽车业与金融业相互渗透的必然结果。狭义的汽车金融指汽车销售过程中对消费者或经销商提供的融资及其他金融服务，包括对经销商的库存融资和对汽车营运机构及用户的消费信贷或融资租赁。现在很多介绍汽车金融的文章把汽车金融更狭义化了，只要提到汽车金融就是指终端的消费信贷。我所接触的关于汽车金融的文章大多数讲的是终端消费信贷，很少涉及到经销商的库存融资。本文主要针对经销商的库存融资做一些浅析。目前库存融资的主要资金来源于银行、汽车金融公司、融资租赁公司等。当前很多的股份制银行对经销商的库存融资尤为重视，有些银行成立了汽车金融中心。银行主要采取“1+N”模式，由主机厂提供差额回购责任，经销商缴纳一定的保证金，通过银行承兑汇票的形式提供融资服务。目前所有汽车金融公司都提供库存融资贷款，一些融资租赁公司也变相的提供库存融资贷款。以下通过库存融资操作的各个环节谈一谈每个环节应该注意的风控点：一、授信环节库存融资授信环节除了关注经销商的基本经营情况以外，股东或实际出资人的性格和资金实力尤为重要。这里所提到的股东或实际出资人的性格就是指一旦融资到期，车辆未销售完毕，有些股东会积极配合还款。股东的资金实力主要只指一旦融资到期，车辆未销售完毕，股东是否有自有资金偿还。所以说授信调查人员去现场调查时必须与股东有面对面的交流，通过交流对股东做出主观的判断。二、用信环节现在很多汽车金融公司，包括银行，只要经销商有可用额度就允许经销商用信。我认为汽车销售有淡旺季之分，同时企业经营的过程中有波动，而经销商的建库有时候受主机厂商务政策的诱惑，存在一定的盲目性。所以建议经销商计划用信必须提出申请。通过设定一些指标来审核本次用信申请是否同意。如果不设定用信审核环节，很可能会出现“带病”用信，往往很多风险都是出在“带病”用信上的。三、贷后管理其实库存融资的风控核心就是要做到“专款专用”。所有的贷后管理工作都是围绕着这个核心开展的。关于贷后管理工作，我觉得要做好两个“结合”。现场与非现场结合、定时与不定时结合。现场贷后管理主要是指相关人员到经销商处，对经销商库存进行盘点以及通过与经销商重点岗位人员交流以及经销商店面现场观察了解经销商是否存在异常情况。非现场贷后管理主要是指通过相关数据统计分析来判断是否存在融资车辆销售未还款情况、销售是否存在重大波动等等。定时与不定时结合主要是指在贷后管理的频次上有所变化。四、风险处置风险处置核心就是“快”。在实践的过程中，我们遇到过明明知道风险已经存在了，可是因为要走流程、协调各个部门，风险处置时间拉长，从而造成无法控制住有效资产以及因为时间较长而产生融资车辆大幅贬值情况等。以上介绍只是针对经销商库存融资泛泛而谈了一下，在实际操作的过程中有很多细节可以深入的探讨。