钨产业产业链

1钨产业产业链定义及现状概述出口贸易钨矿资源冶炼中间产品应用领域主要产品特点•黑钨精矿•白钨精矿•APT•黄钨、蓝钨•钨粉•碳化钨粉•钨铁•钨酸•硬质合金•钨基合金•钨材•催化剂、添加剂•采矿选矿技术比较简单，没有突破性发展•中国国有矿山普遍管理初放、包袱沉重•产品长期在成本线下销售，依靠国家补贴维持•资源过度开发，导致钨市场供过于求•工艺没有重大突破•工艺方案与精矿成分相关，对钨矿有一定依赖性•中国APT产能已经达到9万吨，产能过剩严重•深度加工的中间产品在这个产业链中技术含量最高，经济附加值最大•中国中间产品的生产能力庞大，但生产商集中度较低，技术能级不高•对粉末的纯度化、梯度化、超细化等方面的技术投入较少•由于粉末对硬质合金的质量影响较大，硬质合金厂一般都会存在粉末加工环节•应用产品广泛应用于各个行业，价值分散•硬质合金是最大的应用市场•中国在硬质合金刀具方面有较大的产能，但多是低端产品•近几年在钨丝生产方面有较快的发展•高端产品仍依赖进口2钨资源不可再生，是工业基础性金属，对国家经济发展具有重要战略意义应用类型常见应用形式服务行业加工工具金属切削工具：成型/焊接刀片、钻头/铰刀、成型刀具（铣刀、滚齿刀、拉刀）电加工中的阴电极成型模具：冲压模具、锻造模具、轧辊、拉丝模专用工具：石油大型钻头、矿山机械的齿片、微型钻头、建筑枪弹和螺钉¶所有涉及金属加工的行业¶注塑、食品等有成型工艺的行业¶采掘业¶电子行业¶建筑业优质部件耐磨运动部件：轴承、油封、钟表零件、电气触点高强度结构件：机械零件、建筑构件耐高温部件：发光部件、电机部件（磁性）、加热器件、平衡锤和摆、发动机喷嘴、核反应堆部件半导体材料¶机械行业¶建筑行业¶航空航天和军工行业¶电气行业¶电子行业涂层表面涂层：量具、汽车外表、飞机外表¶汽车工业、军工……添加剂冶金添加剂：各种优质特种钢材的添加剂，如高速钢、结构钢化工添加剂：染料、颜料/油漆/涂料、荧光材料、陶瓷釉料、缓蚀剂和防火剂催化剂：石油触媒¶冶金行业¶化工行业、纺织行业¶石油行业钨有“烈火金刚”的美称，以其高熔点、高比重、高硬度的特点，广泛应用于机械加工、冶金、采矿行业、电子电讯、建筑工业、兵器工业、航天航空等领域，是一总重要的战略资源可以说没有钨就没有发达的现代工业，在各个国家，都把钨作为重要的战略资源3从世界总需求来看，全球对原钨的需求总量呈现缓慢增长的趋势资料来源：美国钨市场现状,中国钨市场报告（2002年）全球原钨需求情况统计05000100001500020000250003000035000400004500050000199419951996199719981999200020012002吨•全球市场的钨需求量在一个狭小的区域内波动，需求总量比较稳定•总体上呈现缓慢增长的趋势2001年的增长主要是因为我国实行总量控制及改变钨制品出口体制，导致国外用户恐慌性采购从中可以看到钨行业整合的意义2002年受“9.11事件”的影响，全球经济增长放缓，钨消费需求总量有较大的回落。经济增长是带动钨消费的主要因素4中国近年的钨消费也基本保持稳定的态势，预期的年平均增长水平仅0.8％，市场总量也比较稳定资料来源：中国钨市场报告（2002年）020004000600080001000012000140001994199519961997199819992000200120052010中国原钨消费量统计吨•按照行业协会的预测，到2010年中国钨需求量将达到12200吨，年平均增长率仅0.8%•中国汽车工业、军事工业、航空航天工业等的快速发展，将导致硬质合金产品的需求，会导致中国钨产品消费结构的变化5在需求长期稳定的情况下，增加供给量只会降低价格，并不能引发消费的大量增长增加钨供给量只会降低价格，并不能引发消费的大量增长钨消费量在不同国家和地区的分布格局，会随着全球经济热点地区的变化，特别是制造业的迁徙，而有所变化在钨应用领域没有突破性发展的情况下，全球钨需求总量不会有大的增长6全球钨矿床种类5%20%25%50%矽卡岩型白钨矿热液型石英脉黑钨矿床斑岩型钨矿床其余层控型等矿床全球钨探明总储量仅190万吨，属稀缺资源在已知的20多种钨矿物中，最具有工业价值的是白钨矿和黑钨矿两种2001年探明的具有开采经济价值的矿藏仅190万吨，而且优质黑钨矿的比例较少在中国优质黑钨矿的储量比例更小67%75%33%25%全球中国黑钨矿白钨矿19077万吨2001年世界钨探明储量结构资料来源：美国钨市场现状,中国钨市场报告（2002年）7为了有效稳定供给，各国先后建立了战略储备机制，并积极开展废钨回收利用西方发达国家从硬质合金废料等钨品中回收钨已经有很长一段历史了，钨品回收率达到50％中国的钨回收从80年代中后期开始起步，现在已经达到20％的回收率战略储备机制废钨回收利用作为一种重要的战略性资源，加拿大，美国，俄罗斯等国家都具有一定量的钨储备，在世界钨价格上涨的时候提供国内的需求起到平抑国际市场价格波动的作用提高了钨的综合利用率，降低了对原钨需求的增长速度8中国在钨资源上具有垄断地位，总储量居世界第一位资料来源：MineralCommoditiesSummaries美国地质调查局公布2001年中国钨储量（含钨量计）为77万吨，储量基础为110万吨，分别占世界总储量的40.5％和35.5％，居世界第一位2001年世界各国钨储量（全球总储量190万吨）3.0%13.7%19.5%13.1%7.4%2.8%40.5%中国加拿大俄罗斯美国玻利维亚韩国其他2001年世界各国钨储量基础（全球总储量基础310万吨）23.0%2.5%15.8%35.5%3.2%6.5%13.5%中国加拿大俄罗斯美国玻利维亚韩国其他中国在钨资源储量上占绝对优势，有能力成为国际钨市场的调节者9近年来，中国的钨精矿产量占全世界总产量的80％左右，是全球钨产品的主要原料供应商资料来源：MineralCommoditiesSummaries0%20%40%60%80%100%1998199920002001朝鲜玻利维亚葡萄牙奥地利俄罗斯中国全球钨矿产量情况统计中国钨资源存量全球第一自80年代以来，中国钨矿开采迅猛发展，钨矿产能迅速膨胀中国钨产品出口处于“抛售”的混乱状态，内部恶性竞争严重，导致钨市场价格连续低迷。许多国家关闭了国内的钨矿，改从中国采购中国钨资源优势没有转化为经济价值中国钨资源过度利用情况严重10中国巨大的钨储量和产量为影响全球钨价格提供了条件资料来源：伦敦金属交易所（LME）公报80年代初，中国“大矿大开、小矿放开、有水快流”，“全民、集体、个体一起上”，造成：•全球市场供过于求•对国有钨矿形成很大冲击•国外许多矿山无利可图而关闭自80年代中后期至今，国际钨市场长期处于供过于求的局面，价格始终在低位盘整11近几年中国钨产业的规范和整合活动，对国际市场价格有很大影响欧洲APT平均价格资料来源：伦敦金属交易所（LME）公报钨精矿平均价格•1999年中国开始对钨及钨制品开采，生产和销售实行总量控制•2000年11号文件建立了劣势矿山企业的市场退出机制•出口权由2家分散为13家•2001年上半年我国钨的出口量增长较快•一些不法商贩在利润的驱动下走私出口了大量的的APT和氧化钨•“9.11”事件发生后，世界经济发展趋缓•一些钨的消费商和贸易商因有大量库存而不急于入市购买0500010000150002000025000300003500019911992199319941995中国钨精矿产量12出于对稀缺性战略资源的控制，国外企业在全球范围内寻求对资源端的控制世界主要国家钨矿品位比较0.43%0.25～0.3%%0.5%～0.6%0.50%0.33%0.00%0.20%0.40%0.60%NuiPhao中国前苏联澳大利亚葡萄牙矿质条件好•NuiPhao矿探明储量高达在60～70万吨之间，是世界级大型钨矿•NuiPhao矿品味高，多数矿脉的WO3品位在0.5%到1.1%之间，远大于世界平均0.3～0.6%的品位•矿产主要部分接近地表，露天开采方便良好的周边条件•高电压的电力供应•铁路和公路通过矿区的中心•离港口设施160公里•大量的低成本劳动力政府政策支持•优惠的税务政策NuiPhao矿的开采历程•1992年由越南地质勘探调查局发现，后由于经费原因中止勘探•Tiberon于1997年末开始探测，承担所有可行性研究阶段的费用•Tiberon于1999年末签署空中地球物理测量合同•2002年4月开始前期可行性研究工程，预计2003年1月完成•采选演练工作已于2002年底完成例：加拿大的Tiberon公司以70％股权比例控制了越南的NuiPhao钨矿采矿权13一些应用领域的行业巨头也在努力寻求稳定的资源供给加拿大北美钨业公司和Sandvik公司及Osram公司正式签署合作恢复开发关闭了15年的CanTung钨矿的合同，Sandvik和Osram同意购买该矿未来3年内生产的全部钨精矿，并支付300万美元的预付款用于该矿山的建设//案例//北美钨业SandvikOsram能以一个稳定的价格供应一个稳定的需求。目前钨精矿市场价格在回升，但是北美钨业拥有世界储量很大的钨矿，恢复开采将会导致市场供需进一步失衡，引起价格下降。北美钨业能获得一笔很可观的启动资金恢复矿山的运作。在面临市场价格上升的环境下，获得相对便宜的钨矿资源。在目前中国整顿国内钨矿资源和企业，形成行业自律协议，控制钨产品的出口量，增强高级中间产品出口的情况下，获得稳定的钨精矿资源。在目前市场价格上扬，无法轻松获得中国钨产品的情况下，获得稳定而且大量的钨资源供应，维持对钨品的大量需求。14钨产业的产业链每个环节都能独立形成有效需求，市场格局相对复杂粉末等中间产品加工厂冶炼厂、特种钢厂等允许在配额内出口允许在配额内出口允许出口多数不需要配额不允许出口钨矿资源冶炼中间产品应用领域硬质合金厂、特种钢厂等硬质合金深加工厂、优质零部件生产商、化工企业等主要产品•黑钨精矿•白钨精矿•APT•黄钨、蓝钨•钨酸•钨粉•碳化钨粉•钨铁•硬质合金•钨基合金•钨材•催化剂、添加剂主要客户出口情况15技术含量采选冶炼中间产品应用APT钨精矿钨粉、炭化钨粉钨产业的技术含量和技术发展主要集中在中间产品端和应用产品端，采选和冶炼上的技术没有突破性的发展•应用产品的技术发展，多与涂层技术相结合•硬质合金产品的技术研究和粉末紧密相关•中国的硬质合金技术发展水平较低，只能在初级产品上取得一定的市场份额•粉末加工环节的技术发展是钨行业研究的重点•钨粉末质量直接影响硬质合金等应用产品的质量，是应用产品生产商关注的重点之一•近几年在粉末产品的超细化、梯度化方面的发展迅速•中国的粉末制备技术相对落后，无法在高端市场与国际巨头竞争•在采选技术上，近阶段没有突破性发展•技术进步主要体现在设备能力的提升所带来的效率提升•中国的采选技术，基本代表世界先进水平•冶炼技术目前以湿法为主，工艺过程比较成熟•对不同钨精矿的冶炼需要调节工业参数•对工艺参数的把握能力，是稳定产品质量的关键，也是行业内体现企业技术能力的关键16因此，产业链呈现利润高低不平的现象，越往后端利润越高由于客户有限，加上开采量大，导致整个环节利润较低，效益不好，甚至全面亏损客户主要是出口和粉末加工厂，但由于中国主要的粉末加工厂都有自己的冶炼环节，导致纯冶炼厂商主要盈利来自出口一般在生产成本的基础上加上2000－4000元的利润客户主要是出口和硬质合金厂，虽然中国主要的硬质合金厂都有自己的冶炼、粉末加工环节，导致纯粉末厂商主要盈利也是来自出口，但由于硬质合金厂粉末加工设备陈旧、效率和质量较低，加上粉末出口配额比例增大，因此粉末利润在全行业相比较高一般在生产成本的基础上加上4000－8000元的利润中国钨产业的各环节利润示意图客户主要是出口和国内自用，由于产品附加值较高，而且需求稳定，加上技术难度大、进入门槛较高，使本环节盈利较好钨矿资源冶炼中间产品应用领域