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LOGO简介IPO是指一家企业（发行人）第一次将它的股份向公众出售(首次公开发行，指股份公司首次向社会公众公开招股的发行方式)。通常，上市公司的股份是根据相应证券会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经纪商或做市商进行销售。一般来说，一旦首次公开上市完成后，这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。目录上市的好处人民网，创办于1997年1月1日，是世界十大报纸之一《人民日报》建设的以新闻为主的大型网上信息交互平台，也是国际互联网上最大的综合性网络媒体之一。主板上市基本背景上市意义公司简介上市条件企业上市的好处实现资产证券化，企业价值和股东价值放大股权融资平台提高债务融资的能力品牌、知名度提升促进市场发展促进企业规范运作有利于吸引优势人才企业IPO上市：绝对的正价值综合实力的全面提升上市融资不仅可以使企业获取稳定的长期资金来源、扩充资本实力，而且有助于改善法人治理结构，促进经营的规范化，从而将使公司的综合竞争力有质的飞跃。给原始股东带来巨额回报上市能够充分利用资本市场的广阔平台，为原始股东带来巨额的投资回报。中信证券即是典型案例，通过上市，中信证券的资本实力明显提升，使之能够在行业低迷时进行一系列大手笔的并购，从而一跃成为行业的龙头，同时，其股东的原始投资也得到极大增值。返回简介人民网，其前身为人民日报网络版，于1997年1月1日正式进入国际互联网。2000年7月，网络版编辑部更名为网络中心；同年10月，正式启用新域名。人民网，是世界十大报纸之一《人民日报》建设的以新闻为主的大型网上信息交互平台，也是国际互联网上最大的综合性网络媒体之一。人民网主营业务主要涉及新闻信息采集及发布业务、互联网广告业、信息服务业及移动增值服务。人民网旗下拥有人民在线、人民视讯、环球网三家控股公司，并在国内各省市设立了地方分公司。2012年4月27日，人民网在上海证券交易所上市交易(股票代码为“603000”)。它的成功上市创造了中国资本市场的两个第一：第一家在国内A股上市的新闻网站，第一家在国内A股整体上市的媒体企业。返回主板、中小板IPO条件中国主板或中小板市场IPO必须满足如下财务条件：最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元。最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。发行前股本总额不少于人民币3000万元。最近一期末无形资产占净资产的比例不高于20%。最近一期末不存在未弥补亏损。目录改制设立上市辅导、规范运作制作申报材料发行审核发行上市LOGO一、改制设立改制设立流程图办理工商登记召开创立大会中介机构出具改制文件确定改制方案顾问公司律师会计师评估师改制设立方式发起设立募集设立整体变更标准发起设立部分改制整体改制合并改制有限公司依法整体变更股份公司公开募集设立向200人以上特定对象募集设立向200人以下特定对象募集设立设立方式公司前身为人民网发展有限公司，于2005年2月6日由人民日报社、环球时报和中闻投资共同出资设立。.2010年5月31日经审计的净资产按1:0.966的比例折为股份公司股本共计17,000万股，整体变更为人民网股份有限公司，发起人为人民日报社、环球时报、京华时报、汽车报社、中国出版、中影集团和东方传媒。2010年7月21日，本公司在国家工商总局办理工商变更登记手续，注册登记号为100000000039464，注册资本17,000万元，法定代表人为马利。整体变更确立改制方案整体变更设立股份公司本公司由发展公司整体变更而来，承继了发展公司的整体资产和全部业务拥有的主要资产是网络平台及相关系统等经营性资产，实际从事的主要业务为互联网新闻信息服务及其他综合信息服务。本公司整体变更为股份有限公司之后，主要发起人人民日报社拥有的主要资产为包括以《人民日报》为核心的二十多种报刊的采编、经营资产，以及发展公司80.50%的股权；主要业务为新闻宣传。中介机构出具改制文件2010年6月，财政部《关于人民网发展有限公司整体改制的函》和中央外宣办《关于人民网发展有限公司整体变更设立股份有限公司的方案的批复》2010年7月，经财政部《关于人民网股份有限公司国有股权管理有关问题的通知》中瑞岳华：出具了中瑞岳华专审字[2010]第1437号《审计报告》。中联资产：出具了中联评报字[2010]第540号《资产评估报告》，并经财政部确认。整体变更的出资已经中瑞岳华出具的《验资报告》（中瑞岳华验字[2010]第164号审验。本次发行的相关机构发行人：人民网股份有限公司保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司发行人律师：北京市嘉源律师事务所会计师事务所：中瑞岳华会计师事务所资产评估机构：中联资产评估集团有限公司股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司发起人主体资格•有限责任公司、股份有限公司√•自然人√•具有法人资格的企业√•有限责任公司、股份有限公司的分公司ו具有法人资格的事业单位、社会团体及民办非企业单位（除禁止经商办企业的）√•企业化经营的事业单位，应办理企业法人登记√•具有法人资格的合作社√•工会、职工持股会ו具有法人资格的农村集体经济组织√•村民委员会√•具有投资能力的城市居民委员会√•政府部门（除国家授权投资的部门）ו会计师、审计、律师事务所和资产评估机构ו商业银行、保险公司、证券公司×受限制成为股东或发起人的主体•境外投资者和外商投资企业•外商投资企业可成为股份公司发起人的约束条件•外商投资企业所投资企业申请上市应适用现行的有关规定股权结构的稳定性•应关注发起人及股东中自然人的数量,200人限制•对公开发行进行界定•股权结构的稳定性与流动性•股权结构的集中与分散发起人主体资格办理工商登记2010年7月21日，国家工商总局核发注册号为100000000039464《企业法人营业执照》股权关系货币出资比例全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%。出资方式股东可以用货币出资,也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。注册资本：207,317,073元改制后公司的组织结构返回LOGO二、上市辅导、规范运作上市辅导，规范运作股份公司在提出首次公开发行股票申请前，应聘请辅导机构进行辅导保荐人：中信证券股份有限公司发行人律师：北京市嘉源律师事务所会计师事务所：中瑞岳华会计师事务所资产评估机构：中联资产评估集团有限公司股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司上市辅导及改制事项完善阶段辅导的工作目标：完善改制遗留问题消除影响公司通过发行审核的潜在隐患辅导过程中需要关注的问题日常经营的规范运作问题法人治理结构的问题募集资金投向的问题纳税和补贴收入的问题财务的问题（一）辅导规范运作：独立性财务独立人员独立研、产、供、销等是否体系完整、独立是否独立核算、独立纳税、共用银行账号是否一套班子、两块牌子，兼职情况较多.Creativity是否具有面向市场自主经营的能力，具体表现为：业务独立资产完整是否有清晰的资产范围、完整的权属机构独立是否存在合署办公、共设部门的情形（二）核查、规范公司改制过程中遗留法律问题是否履行设立过程中的验资、评估等必要程序。是否办理资产权属变更登记手续，是否妥善处置了商标、专利、土地、房屋等资产的法律权属问。核查发行人设立的程序、主体资格、条件、出资是否符合有关法律、法规、规范性文件的规定，并得到有权部门的批准。包括（三）辅导规范运作：日常运作合法合规担保行为：审慎对待和严格控制对外担保产生的债务风险对外担保行为,须经股东大会审议通过借贷行为要规范：上市公司不得有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用；上市公司不得通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款；股利分配：股东会决议后两个月内分配，除非股东出承诺函，承诺认同此安排。.资金占用：上市公司与控股股东及其他关联方的资金往来，应当遵守的规定（四）辅导规范运作：会计政策稳健问题发行人选择运用的会计政策和会计估计是否恰当遵循谨慎、一贯性的原则；发行人会计核算收入、成本、费用是否符合有关会计制度、会计准则的规定。谨慎性方面关注：资产减值准备固定资产折旧的提取方法与比例广告、研发、利息等费用的确认与摊销收入确认不符合会计准则规定非经常性损益的确认不符合会计制度和会计准则的规定（五）辅导规范运作：财务和经营风险公司存在的或有风险可能影响公司的持续经营能力公司被出具了非标准无保留意见的审计报告（一）（二）存在大量的关联交易，公司对关联方严重依赖公司所获得的非经常性损益占利润总额的比例较高同行业其他公司相比比率极不合理财务信息失真、存在重大财务风险的情形人民网近几年利润变化20112.2710120920092010单位：（千万）（六）辅导规范运作：税收问题人民网近几利润变化2009201020117120目前中国证监会认可的税收优惠政策ᴥ所得税的优惠问题ᴥ增值税问题ᴥ合资企业免税问题ᴥ补贴收入是否真实的问题税收优惠和财政补贴的资格和合法性（七）辅导规范运作：劳动人事与社会保障与员工签署劳动合同且劳动合同符合《劳动法》等相关规定。劳动工作制度符合《劳动法》等相关规定。依法缴纳社会保险。ACB（八）辅导规范运作：董事、监事和高管人员选任1、任职资格2、聘任程序、任期和数量3、拟上市公司管理层的独立性和稳定性4、独立董事5、董事会秘书返回LOGO三、制作申报材料申报材料招股说明书近三年的财务审计报告法律意见书及律师工作报告招股说明书股份有限公司的招股说明书是供社会公众了解发起人和公司的情况，说明公司股份发行的有关事宜，指导公众购买公司股份的规范性文件。公司首次公开发行股票，必须制作招股说明书。招股说明书经政府有关部门批准后，即具有法律效力，公司发行股份和发起人、社会公众认购股份的一切行为，除应遵守国家有关规定外，都要遵守招股说明书中的有关规定，违反者，要承担相应的责任。人民网股份有限公司上市涉及到的中介结构如下保荐人：中信证券股份有限公司法律咨询机构：北京市嘉源律师事务所审计机构：中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）资产评估机构：中联资产评估集团有限公司股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司保荐人，是指企业上市的推荐人，是二板市场的一种特有的证券公司。这种证券公司即保荐人既是担保人，又是推荐人一家企业要想在主板（上海交易所、深圳交易所）、中小板、创业板上市必须要有保荐人的推荐。资产负债表审计报告利润表现金流量表股东权益变动表审计报告中瑞岳华接受人民网股份有限公司公司委托，审计了本公司财务报表，包括2011年6月30日、2010年12月31日、2009年12月31日、2008年12月31日的合并及公司的资产负债表，2011年1-6月、2010年、2009年、2008年合并及公司的利润表、合并及公司的现金流量表和合并及公司的所有者权益变动表以及财务报表附注。中瑞岳华审计意见为：上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了公司2011年6月30日、2010年12月31日、2009年l2月31日、2008年12月3l日的财务状况以及2011年1-6月、2010年、2009年、2008年的经营成果和现金流量。中瑞岳华对上述财务报表出具了标准无保留意见的编号为中瑞岳华审[2011]第06356号的审计报告。法律意见书法律意见书是律师提供法律服务的一种综合性的书面文件，其内容包括向咨询者提供法律依据、法律建议以及解决问题的方案。律师以出具法律意见书的方式解答法律询问，应当注意为咨询者提出的法律问题作出准确、肯定、有法律依据的回答，为咨询者的决策提供具体、明确、可靠的参考意见。律师对关联交易发