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如何读懂财务报表？夏小华2004.05.18提纲基本概念资产负债表介绍损益表介绍综合分析的基本方法和指标其他要点（附注：提供资产负债表、损益表样本一套）一、基本概念什么是会计报表定义：会计报表是企业根据日常会计核算资料编制的，用来总括反映企业在一定日期的财务状况和一定时期内的财务成果的表示报表；会计报表主要包括；资产负债表、损益表、现金流量表。会计报告：会计报表加上财务情况说明书等资料统称为会计报告；用途：会计表表的用途主要是为企业外部的投资者、债权人、政府管理者、企业内部经营者及其有关方面提供必要的财务信息；报表分析：会计报表提供的大量会计信息就是一堆数字，而纯粹的数字是没有意义的。但通过数字之间的比较分析，就可以较全面了解和掌握企业的经营情况和财务状况。哪些人要看会计报表1、投资者：了解企业资金运用情况，评价经营者受托责任的履行情况，并作出新相应的投资决策。（现存投资者、潜在投资者）2、债权人：可以掌握企业的支付能力和偿债能力，从而对提供债权资金的风险进行评价，以便作出正确的决策；3、政府管理者：及时掌握企业的经营状况，保证政策实施；检查和评价各项政策的制订是否科学，为制订和修改政策提供依据；4、经营者：了解现状、改善提高；5、企业雇员：岗位稳定性、环境安全性、报酬的前景等6、供应商、客户：短期利益与长期合作等原因；7、竞争对手：竞争与合作。六个基本会计要素两个等式：资产-负债=所有者权益收入-费用=利润一、资产资产是由于过去交易或事项形成的，为企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。一般来说资产具有几个特点：1、资产是一项经济资源；2、资产必须用货币计量；3、资产应该为企业拥有或控制；4、当该资源能在未来为企业带来经济利益时，就称为资产。举例：空气是资源，但不能货币计量，不能为某企业拥有或控制，不能称资产;绿化林是资源，成材加工才能称资产专利是资源，但超期的专利就不在是企业的资产；商誉是资源，但只有兼并时才有货币价值，能称为资产。六个基本会计要素二、负债负债是过去的交易或事务形成的现时义务，履行该义务预期会使企业经济利益流出企业。负债是企业对其债权人所承担的经济责任，故又称“债权人权益”（相对“所有者权益”而言）基本特征：1、负债必须能够确认和以货币计量；2、负债必须使用未来的资产或劳务予以清偿；3、负债是企业的经济活动引起的现实的债务；区别：负债与“或有负债”的区别或有负债：由于法律诉讼、担保、票据贴现等事项引起的暂时还不能确认，但未来有可能存在债务。会计报表内容中无法列示，但要求附注说明。六个基本会计要素三、所有者权益企业所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产总额减去所有负债后的余额。包括：实收资本（股本）、资本公积金、盈余公积金、未分配利润等。相对于负债，所有者权益的特点：1、不像负债需要偿还，除非发生减资、清算，企业不需要偿还所有者；2、企业清算时，负债享有优先清偿权，而所有者权益只能在债务全部清偿完毕，才返还给投资者；3、所有者权益能够参与利润分配，而负债不能参与利润分配。六个基本会计要素四、收入1、收入是企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入。收入具体可表现为资产的增加或负债的减少；2、目前人们对收入的理解有两种看法：一种是广义的，即把所有导致企业净资产增加的所得都看作收入；一种是狭义的，仅指来自企业日常经营活动的所得；--我国《会计准则》采用的是后一种涵义，非经营活动所得（比如接受捐赠的设备）称“营业外收入”3、收入分类：一般可以划分为主营业务收入和其他业务收入主营业务收入：生产经营的主要业务收入（如我公司手机销售收入）其他业务收入：又称附营业务收入，指企业主要业务以外的其他业务活动取得的收入（如处理废旧物资、销售移动业务包等）六个基本会计要素五、费用1、费用指企业为销售商品、提供劳务等日常经营活动中所发生的经济利益的流出。（与收入相似，有广义和和狭义之分）会计中的费用应为狭义的费用概念；2、费用分类：直接费用：为生产经营购置商品、生产产品或提供劳务而发生的各项费用。包括直接人工、直接材料、商品进价、以及其他直接耗费的人、财、物；间接费用：为组织和管理生产经营活动而发生的共同费用和不能直接计入产品成本的各项费用。包括管理人员工资、折旧等；期间费用：企业行政管理部门为组织生产经营活动而发生的管理费用，为筹集资金发生的财务费用、为销售产品提供劳务发生的销售费用（会计中称“经营费用”）等。这些费用直接计入损益，冲减利润。六个基本会计要素六、利润利润是企业在一定期间的经营成果，是收入与费用相抵后的差额。如果收入大于费用为赢利，反之就是亏损。（实际将“利润”称“损益”更准确，涵盖赢利和亏损两重含义）利润是企业的最终财务成果，包括直接经营产生的营业利润、投资收益、也包括非经营形成的营业外收支净额。影响会计报表的四个会计基本假设▪会计主体▪持续经营▪会计分期▪货币计量影响会计报表信息质量的13个会计核算原则▪客观性原则▪可比性原原则▪一贯性原则▪相关性原则▪及时性原则▪明晰性原则▪历史成本原则▪配比原则▪权责发生制原则▪谨慎性原则▪重要性原则▪实质重于形式▪划分收益性支出与资本性支出原则二、资产负债表介绍资产负债表的基本结构及信息项目金额项目金额流动资产流动负债……长期投资长期负债……固定资产所有者权益……无形资产及其他资产..资产总计:负债及所有者权益总计:资产负债表附注：金额数据一般取本年年初数和本期期末数。资产负债表介绍定义：资产负债表是反映企业在某一特定日期（时点数，如月末、季末、年末等）的全部资产、负债和所有者权益情况的报表。有时也称“财务状况表”。该报表基本会计原理就是：资产-负债+所有者权益。资产负债表列示的是静态数据。作用：1、掌握企业资产总额及资产分布情况，企业所负担的债务以及投资者在企业所拥有的权益。2、了解的企业的偿还债务的能力，包括长期偿债能力和短期偿债能力；3、企业未来的财务趋向等。资产负债表介绍资金从哪里来之一----所有者权益实收资本（股本）：有限责任的最高界限（上市：股权融资）资本公积金：（来源于非利润因素）股本溢价、资产重估增值、授受捐赠赢余公积金：（来源于公司利润因素）法定公积金、任意公积金、法定公益金未分配利润：税后利润中暂未分配部分。（保证未来经营发展资金需求）资产负债表介绍资金从哪里来之二----负债背景知识：为什么要借钱？企业经营风险与财务风险的平衡关系。（财务杠杆：总资产/所有者权益）举例：某项目资金需求5亿元，总投资回报率10%，借款利息5%方案1：自己出资1亿元，借款4亿元方案2：自己出资2亿元，借款3亿元方案1利润：5亿元*10%-4亿元*5%=3000万元方案2利润：5亿元*10%-3亿元*5%=3500万元方案1投资回报：3000万/1亿元=30%方案2投资回报：3500万/2亿元=17.5%两个方案孰优孰劣？资产负债表介绍资金从哪里来之二----负债---流动负债短期借款：一年之内需要归还（金融机构融资）预收帐款：从客户处取得资金（结算融资）应付帐款（应付票据）：从供应商取得资金其他应付款：应付工资应付福利费：应交税金：应付股利：预提费用：资产负债表介绍资金从哪里来之二----负债---长期负债长期借款：还款期一年以上应付债券：专业管理机构审批发行长期应付款：补偿贸易方式、融资租赁方式资产负债表介绍资金用到哪里去了----资产---流动资产现金：银行存款：（一般现金和银行存款在报表中合并称“货币资金”）预付帐款：应收帐款（应收票据）：坏帐准备：其他应收款：存货：待处理流动资产损溢：资产负债表介绍资金用到哪里去了----资产---长期资产固定资产：使用期限一年以上、单位价值标准额以上（2000元）--折旧方法：直线法、工作量法、加速折旧法长期投资：无形资产及其他资产：资产负债表分析一、负债比率：1、资本负债率=期末负债总额/期末所有者权益总额（也称“产权比率”或“权益负债比”）1--理想型2--健全型5---资金管理难度较大10---高度危险2、资产负债率=负债总额/资产总额长期偿债能力（≤0.5）二、变现能力指标：1、流动比率=流动资产/流动负债短期偿债能力（≥2）2、速动比率=速动资产/流动负债即刻偿债能力（≥1）资产负债表分析项目金额项目金额流动资产60%流动负债30%其中：速动资产30%长期负债10%长期资产40%所有者权益60%资产总计:100%负债及所有者权益总计:100%资本负债率0.67资产负债率：0.4流动比率2速动比率：1理想资产负债表三、损益表介绍损益表的基本结构及信息项目本月数本年累计数一、主营业务收入…二、主营业务利润…三、营业利润…四、利润总额…五、净利润附注：年报取本年累计数和上年数累计数。损益表损益表介绍定义：反映一定时期内（时段数，如一个月、一个季度、一年等）利润或亏损情况的报表。又称“利润表”、“收益表”。作用：1、了解企业的赢利水平，评价企业的赢利能力；2、分析企业损益的形成原因；3、预测企业在未来期间的发展趋势。损益表介绍主营业务收入:企业经营主要业务取得的收入；附：收入确认的原则1、产生营业输入的交易已经完成；2、伴随收入而来的新增资产或原有债务已经消失；3、营业收入可以计量。主营业务成本：反映企业经营主要业务的实际成本。主营业务成本与主营业务收入必须遵照“配比原则”，“历史成本原则”、“一贯性原则”、“权责发生制”…成本结转法：移动平均、加权平均，先进先出、后进先出、个别计价…主营业务税金及附加：经营主要业务应负担的水金及附加，包括城建税、资源税、教育费附加等。损益表介绍营业费用：企业在销售产品和提供劳务过程中发生的各项费用，以及专设销售机构的各项费用。管理费用：企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的各项费用。财务费用：企业为筹集生产经营所需资金等而发生的费用。包括利息支出、汇兑损益等损益表介绍投资收益：各种对外投资取得的净收益。补贴收入：国家政策性补贴营业外收入：营业外支出：损益表介绍以前年度损益：所得税（一般33%，特区15%）净利润=利润总额*（1-所得税率）另：可分配利润=本年净利润+上年未分配利润利润分配次序：弥补以前年度亏损提取赢余公积金支付投资者利润剩余部分为：年末未分配利润损益表分析主要是赢利能力比率的分析指标销售净利率=（净利润/主营业务收入）*100%销售毛利率=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入*100%资产净利率=（净利润/平均资产总额）*100%净资产报酬率=（净利润/平均股东权益）*100%（也称“权益资产收益率”现金流量表（一般非专业人员较难看懂，对非财务人员用途也不特别大，此处不做详细解释）基本结构及信息见附录四、财务分析的基本方法和指标财务分析基本方法分析方法：定性分析、定量分析。财务以定量分析为主。常用的基本分析方法：1、比较分析：同一张会计报表上不同项目之间、或不同会计报表上有关项目之间的比差或比率关系；----相减对比、相除对比2、趋势分析：根据企业连续数期会计报表，比较有关项目的数额，计算其金额和百分比增减变化的方向和幅度，以预测企业财务状况和经营成果的变化趋势；3、因素分析：利用各种因素之间的数量依存关系，通过因素替换，从数额上测定各因素变动对某项综合性经济指标的影响程度。（常称“连环替代法”）综合报表分析结合资产负债表、损益表的分析主要有以下指标：一、营运效率比率1、存货周转率=主营业务成本/平均存货（次数）存货周转天数=360/存货周转率（月度计算按照30天计算）2、应收帐款周转率=主营业务收入/平均应收帐款（次数）应收帐款周转天数=360/应收帐款周转率3、营业周期=存货周转天数+应收帐款周转天数4、流动资产周转率=主营业务收入/平均流动资产5、总流动资产周转率=主营业务收入/平均资产总额综合报表分析结合资产负债表、损益表的分析主要有以下指标：二、市价比率每股盈余=净利润/流通股数（如有优先股，需将净利润减去优先股股利）市价与每股赢余比率=每股市价/每股赢余（即通