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一、单项选择题1.在股票投资中，由于股票价格可能下跌而给投资者带来的风险是()。A.信用风险B.操作风险C.国家风险D.市场风险【答案】D【解析】市场风险包括汇率风险、利率风险和投资风险三种类型。投资风险是指有关主体在股票市场、金融衍生品市场进行投资中，因股票价格、金融衍生品价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。其中，从股票投资来看，如果在投资期内股票价格下降，则投资者蒙受相应的资本损失。【考点】金融风险及其管理2.下列金融工具中，属于衍生金融工具的是()。A.开放式金融B.商业票据C.封闭式金融D.股指期货【答案】D【解析】按照衍生品合约类型的不同，目前市场中最为常见的金融衍生品有金融远期、金融期货、金融期权、金融互换和信用衍生品等。主要的金融期货合约有货币期货、利率期货、股指期货等。【考点】金融衍生品市场及其工具3.某投资者在上海证券交易所购买了一家股份有限公司首次公开出售的股票，该笔交易所在的市场属于()。A.流通市场B.发行市场C.期货市场D.期权市场【答案】A【解析】流通市场又称二级市场、次级市场，是已发行的金融工具在投资者之间买卖流通的市场。投资者可以在二级市场上出售持有的金融资产，以满足其对现金的需求。【考点】金融市场与金融工具概述4.如果股票市场是弱式有效的，则股价反映了()。A.全部公开信息B.全部内幕信息C.全部历史信息D.部分内幕信息【答案】C【解析】在弱式有效市场中，股价已经反映了全部能从市场交易数据中得到的信息，这些信息包括譬如过去的股价、交易量、空头的利益等。如果弱式有效市场存在，则过去的历史价格信息已经完全反映在当前的价格中，未来的价格变化将与当前及历史价格无关，这时技术性分析所提供的根据过去价格变动预测出未来的图表是没有任何实际意义的。【考点】金融市场与金融工具概述5.根据2014年的统计数据，我国银行间同业拆借市场中交易量最大的品种是()。A.隔夜拆借B.7天拆借C.14天拆借D.21天拆借【答案】A【解析】2014年，银行间市场债券回购累计成交224.4万亿元，日均成交8977亿元。从期限结构看，市场交易仍主要集中于隔夜品种，回购隔夜品种的成交量占市场交易总量的78.1%。【考点】货币市场及其工具6.与货币市场工具相比，资本市场工具()。A.流动性高B.期限长C.安全性高D.利率敏感性高【答案】B【解析】资本市场与货币市场最根本的区别就是期限不同。期限在一年以内的金融工具是货币市场工具，期限在一年以上的金融工具就是资本市场工具。【考点】金融市场与金融工具概述7.假定某投资者用10000元进行投资，已知年利率为8%，按复利每半年计算一次利息，则1年后该投资者的本息和为()元。A.10400B.10800C.10816D.11664【答案】C【解析】FV=P(1+r/m)nm=10000×(1+8%/2)2×1=10816元。【考点】利率的计算8.利率期限结构理论中的预期理论认为，长期债券的利率等于一定时期内人们预期的短期利率的平均值。按照该理论()。A.长期利率一定高于短期利率B.长期利率一定低于短期利率C.长期利率的波动高于短期利率的波动D.长期利率的波动低于短期利率的波动【答案】D【解析】预期理论表明，长期利率的波动小于短期利率的波动。【考点】利率决定理论9.流动性偏好理论认为，当流动性陷阱发生后，货币需求曲线是一条()的直线。A.平行于横坐标轴B.垂直于横坐标轴C.向左上方倾斜D.向右上方倾斜【答案】A【解析】当利率下降到某一水平时，市场就会产生未来利率上升的预期，这样，货币的投机需求就会达到无穷大，这时，无论中央银行供应多少货币，都会被相应的投机需求所吸收，从而使利率不能继续下降而“锁定”在这一水平，这就是所谓的“流动性陷阱”问题。“流动性陷阱”相当于货币需求线中的水平线部分。【考点】利率决定理论10.假定某金融资产的名义收益为5%，通货膨胀率为2%，则该金融资产的实际收益率为()。A.2.0%B.2.5%C.3.0%D.7.0%【答案】C【解析】名义收益率是用名义货币收入表示的收益率，实际收益率是剔除通货膨胀因素后的收益率，可以用名义收益率(名义货币收入表示的收益率)扣除通货膨胀率得到实际收益率。即，实际收益率=名义收益率-通货膨胀率=5%-2%=3%。【考点】收益率11.假定某股票的每股税收后利润为0.5元，市场利率为5%，则该股票的理论价格为()元。A.5B.10C.50D.100【答案】B【解析】股票的理论价格由其预期收入和当时的市场利率两个因素决定，其公式为：股票价格=预期股息收入/市场利率。则该股票的理论价格=0.5/5%=10元。【考点】金融资产定价12.我国目前尚未完成实现利率化市场，仍受到管制的利率是()。A.存款利率上限B.贷款利率下限C.回购协议利率D.同业拆借利率【答案】A【解析】目前，我国除存款外的利率管制已全面放开，存款利率浮动区间上限不断扩大，差异化竞争的存款利率定价格局基本形成，市场化利率形成和传导机制逐步健全。【考点】我国的利率市场化13.在金融交易中时常会发生逆向选择，其原因是()。A.金融交易之前的信息不对称B.金融交易之后的信息不对称C.金融交易之前的交易成本D.金融交易之后的交易成本【答案】A【解析】在金融交易做出准确决策时，时常存在因不了解交易的对方而导致的信息不对称。在交易之前这种信息不对称会导致逆向选择，在交易之后这种信息不对称会导致道德风险。【考点】金融中介14.下列金融机构中，属于间接金融机构的是()。A.投资银行B.信托公司C.商业银行D.证券公司【答案】C【解析】间接金融机构是指它一方面以债务人的身份从资金盈余者的手中筹集资金，另一方面又以债权人的身份向资金短缺者提供资金，以间接融资为特征的金融机构。商业银行是最典型的间接金融机构。【考点】金融中介15.下列商业银行组织机构制度中，最有利于防止银行集中和垄断的是()。A.持股公司B.单一银行C.连锁银行D.分支银行【答案】B【解析】单一银行制度作为商业银行的一种组织形式，既有优点，也有缺点。主要表现在：①防止银行的集中和垄断，但限制了竞争。②降低营业成本，但限制了业务创新与发展。③强化地方服务，但限制了规模效益。④独立性、自主性强，但抵御风险的能力差。【考点】金融制度16.既可以经营银行业务，又可以从事证券和保险业务的商业银行经营制度是()制度。A.专业化银行B.综合性银行C.连锁银行D.持股银行【答案】B【解析】综合性银行制度亦称为全能银行制度或混业经营银行制度，是指商业银行能够向客户提供存款、贷款、证券投资、结算，甚至信托、租赁、保险等全面金融业务的银行制度。【考点】金融制度17.在我国，经营小额贷款业务但不吸收公众存款的金融机构是()。A.小额贷款公司B.金融租赁公司C.汽车金融公司D.财务公司【答案】A【解析】小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务，以有限责任公司或股份有限公司形式开展经营活动的金融机构。【考点】我国的金融中介体系与金融制度18.我国承担最后贷款人职能的金融机构是()。A.国家开发银行B.中国进出口银行C.中国人民银行D.中国银行业证监管理委员协会【答案】C【解析】中国人民银行负责全国支付、清算系统的正常运行，承担最后贷款人的责任，是银行的银行。【考点】我国的金融中介体系与金融制度19.“4R”组合策略是当前商业银行市场营销的重要手段，这种营销策略体现的是()导向。A.市场需求B.价格促销C.竞争D.客户满意度【答案】C【解析】“4R”营销策略最大特点是以竞争为导向，根据市场不断成熟和竞争日趋激烈的形势，着眼于银行与顾客互动与双赢，不仅积极地适应顾客的需求，而且主动地创造需求，通过关联、关系、反应等形式与客户形成独特的关系，把企业与客户联系在一起，形成竞争优势。【考点】商业银行经营20.商业理财业务的核心活动是()。A.投资顾问B.财富规划C.财务分析D.资产管理【答案】D【解析】资产管理活动是银行理财业务的核心，银行理财产品是资产管理的载体。【考点】商业银行经营21.商业银行在开展理财业务时应将银行理财产品与银行第三方理财相分离，这种做法体现出银行开展理财业务应遵守()原则。A.业务专业化B.统一经营管理C.产品独立化D.风险隔离的“栅栏”【答案】D【解析】商业银行开展理财业务应遵守风险隔离的“栅栏”原则，实现理财业务与信贷等其他业务相分离;自营业务与代客业务相分离;银行理财产品与银行代销的第三方理财产品相分离;银行理财产品之间相分离;理财业务操作与银行其他业务操作相分离。【考点】商业银行经营22.为了测算遇到小概率事件等极端不利的情况下可能发生的损失，商业银行通常采用的流动性风险分析是对流动性进行()。A.久期分析B.压力测试C.缺口分析D.敏感性分析【答案】B【解析】流动性压力测试是一种以定量分析为主的流动性风险分析方法，商业银行通过流动性压力测试测算全行在遇到小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，从而银行流动性管理体系的脆弱性做出评估和判断，进而采取必要措施。【考点】商业银行管理23.在商业银行资本管理中，反应银行实际拥有的资本水平的资本是()。A.风险资本B.监管资本C.经济资本D.账面资本【答案】D【解析】账面资本反映银行实际拥有的资本水平，是银行资本金的静态反映，而不是应该拥有的资本水平。【考点】商业银行管理24.2015年3月，国务院正式发布了《存款保险条例》，并于5月1日正式实施。从风险管理的角度，商业银行参加存款保险属于()型管理策略。A.风险抑制B.风险对冲C.风险分散D.风险补偿【答案】D【解析】风险补偿是指商业银行采取各种措施对风险可能造成的损失加以弥补。银行常用的风险补偿方法有：①合同补偿，即在订立合同时将风险因素考虑在内，如将风险可能造成的损失计入价格之中;②保险补偿，即通过存款保险制度来减少银行风险;③法律补偿，即利用法律手段对造成银行风险损失的法律责任者提起财产清理诉讼，尽可能地挽回损失。【考点】商业银行管理25.投资者以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票，这种保证金交易模式体现了投资银行的()中介功能。A.期限B.流动性C.风险D.信息【答案】B【解析】投资银行为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制。当一个持有股票的客户临时需要现金时，充当做市商的投资银行可以购进客户持有的股票，从而满足客户的流动性需求。而在保证金交易中，投资银行可以以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票。通过这些方式，投资银行为金融市场的交易者提供了流动性中介。【考点】投资银行概述26.投资银行是指作为资本市场的直接金融机构的金融企业，这是投资银行()上的定义。A．机构层次B．行业层次C．业务层次D．学科层次【答案】A【解析】投资银行至少有四层含义：其一，机构层次，是指作为资本市场的直接金融机构的金融企业；其二，行业层次，指投资银行的整个行业；其三，业务层次，指投资银行所经营的业务；其四，学科层次，是关于投资银行的理论和实务的学科。【考点】27.关于并购描述正确的是（）。A．恶意收购又称“白衣骑士”B．恶意收购多采取协议收购的方式C．管理层收购是杠杆收购的一种D．用现金购买股票又称为“交换发盘”【答案】C【解析】恶意收购又称为“黑农骑士”，大多采用要约收购方式。用股票交换股票称为“交换发盘”。【考点】28.基金资产（）以上投资于股票的为股票基金。A．40%B．50%C．60%D．70%【答案】C【解析】根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产60%以上投资于股票的为股票基金。【考点】29.反映基金经营业绩的最重要的指标是()，A．净值增长率B．基金分红C．持股集中度D．贝塔值【答案】A【解析】反映基金经营业绩的主要指标包括基金分红、已实现收益、净值增长率等指标；其中，净值增长率是最主要的分析指标，其对基金的分红、已实现收益、来实现收益都加以考虑，因此是最能有效反映基金经营成果的指标。选项C、D属于衡量基金风险大小的指标。【考点】30.关于证券经纪业务描述正确的是