投资理财之基金

投资理财之基金什么是基金证券投资基金（简称“基金”）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管、基金管理人管理，是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。通俗地说，就是将投资大众的闲散资金交由专家管理，由他们凭专业知识进行专业理财。如果赚钱则去除相关的费用后，按份额将赢利以不低于90%的比例对投资人进行分配，而且依目前的法律必须用现金分配；如果亏损，投资人按份额承担损失。证券投资基金作为投资基金品种中的一种，是通过向社会公开发行基金单位筹集资金，并将资金用于证券投资。基金单位的持有者对基金享有资产所有权、收益分配权、剩余财产处置权和其他相关权利，并承担相应的义务。基金的运作流程基金运作程序相关说明汇集资金投资者资金汇集成基金资金管理人将其用作投资该基金委托投资专家—基金管理人投资运作。其中投资者、基金管理人、基金托管人通脱基金契约方式建立信托嫌疑，确立投资者出资、基金管理人委托负责理财、基金管理人受托负责理财，基金托管人负责保管资金三者之间的信托关系；基金管理人与基金托管人（主要是银行）通过托管协议确立双方的责权分配收益基金管理人经过专业理财，将投资收益分予投资者大体说来，开放式基金的运作，主要包括基金的发起和设立、基金的销售、基金的申购和赎回、基金买卖的注册登记、基金的投资管理、基金的信息披露、基金的收益分配等内容。投资基金有哪些种类根据不同标准，可将投资基金划分为不同的种类。划分标准基金类别相关说明根据运作方式不同开放式基金开放式基金是指基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定的投资基金；封闭式基金封闭式基金是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变的投资基金。法律形式的不同公司型投资基金公司型投资基金是具有共同投资目标的投资者组成以赢利为目的的股份制投资公司，并将资产投资于特定对象的投资基金；契约型投资基金也称信托型投资基金，是指基金发起人依据其与基金管理人、基金托管人订立的基金契约，发行基金单位而组契约型投资基金建的投资基金。投资目标的不同成长型投资基金成长型投资基金是指把追求资本的长期成长作为其投资目的的投资基金收入型投资基金收入型投资基金是指以能为投资者带来高水平的当期收入为目的的投资基金平衡型投资基金平衡型投资基金是指以支付当期收入和追求资本的长期成长为目的的投资基金股票基金股票基金是指以股票为投资对象的投资基金，根据证监会对基金类别的分类标准，基金资产60%以上投资于股票的为股票型基金。债券基金债券基金是指以债券为投资对象的投资基金，根据证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的基金委债券型基金货币市场基金货币市场基金是指以国库券、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券为投资对象的投资基金指数基金指数基金是指以某种证券市场的价格指数为投资对象的投资基金，混合型基金同时以股票、债券为投资对投资对象的不同混合型基金象，通过再不同资产类别上的投资、实现收益与风险之间的平衡。根据证监会对基金类别的分类标准，投资于股票、债券投资理念不同主动型基金主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金被动型基金不主动寻求超越市场的表现，而是试图扶植指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟着对象，因此通常又称为指数基金。募集方式不同公募基金公募基金是指面向社会公众开发发售的一类基金私募基金私募基金指采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金基金资金来源和用途在岸基金是指在本国筹集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金离岸基金离岸基金是指已过的证券基金组织在他国发行证券基金份额，并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。保本型基金通脱一定的保本的投资策略进行运行，同时引入保本保障机制，以保特殊类型基金保本型基金证金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保障交易型开放式指数基金(ETF)交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金(ExchangeTradedFunds，简称ETF)，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。上市开放式基金（LOF）上市型开放式基金(ListedOpen-endFund简称LOF)是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回、又可以在交易额（场内市场）进行基金份额交易，申购或赎回的开放式基金，它是我国对证券投资基金的一种本土化创新。QDII基金QDII是(QualifiedDomesticInstitutionalInvestor合格境内机构投资者)的首字缩写.它是在一国境内设立，经该国有关部门批准，从事境外证券市场股票、债券等有价证券业务的证券投资基金分级基金又称为结构型基金、可分离交分级基金易基金，是指在一只基金内部，通过结构化的设计与安排，将普通基金份额拆分为具有不同预期收益与风险的两类（级）或多类（级）份额，并可分离上市交易的一种基金产品。基金的购买渠道一、通过证券公司购买投资者如果有股票账户，可通过在证券公司的证券交易账户和资金账户进行基金投资。对于工薪阶层或年轻白领来说，更加适合通过证券公司网点这一平台来买卖基金。二、通过银行柜台和网上银行购买银行是最传统的代销渠道。对投资者来说，银行最大的优点在于其服务网点多，非常方便。但其也有不足之处：其一，银行代销的基金种类有限，不同银行代销的基金种类也不同。投资者如果要购买多只基金，往往难以在一家银行办理妥当。其二，银行通常并不代销一家基金公司旗下的所有基金，这就给以后可能需要的基金转换等业务带来麻烦。其三，通过银行购买基金，一般不能获得申购费的优惠然而随着网上银行客户群的发展，以网银支付为基础的基金网上交易也渐入人心。对投资者来说，这种方式不但能够免去排队的烦恼，还能够享受不同幅度的申购费率优惠。三、通过基金公司直销中心购买基金公司直销柜台能够利用对自身产品最为了解的优势，为客户带来比较详尽的产品信息，有助于客户挑选最适合自己的基金产品。因而，对于缺乏相关投资经验，并且希望得到更详细、更专业的理财指导的基民来说，直接去基金公司直销柜台，先开个基金账户，向直销柜台工作人员详细询问各个基金的运作及业绩之后，根据自己的风险偏好，选择一只或几只适合自己的基金是购买基金的最好方式。基金买卖需支付的费用就像所有服务行业一样，投资人享有金融服务是需要付费的。那么，投资基金需要哪些费用呢？一、基金交易的手续费基金交易的手续费是指在买入或卖出基金时支付给销售机构的费用，用来弥补基金销售机构因为办理相关手续而产生的成本。目前国内基金的销售手续费费率一般在基金金额的1％～1.5％之间。在基金发行期的销售手续费叫认购费用，发行期结束后的日常销售费用叫申购费用。买卖封闭式基金的手续费俗称佣金，用以支付给证券商作为提供买卖服务的代价，目前法规规定的基金佣金上限为每笔交易金额的3％，佣金下限为每笔人民币5元，证券商可以在这个范围内自行确定费用比率。转换费用指投资者按基金管理人的规定在同一基金管理公司管理的不同开放式基金之间转换投资所需支付的费用。通常情况下，此项费用率很低，一般只有百分之零点几。与基金公司策略有关，也有的公司不收取转换费。二、基金管理费基金管理费是支付给基金管理人的报酬，其数额一般按照基金净资产的一定比率从基金资产中提取。目前国内的年管理费率一般在0.3％～1.5％之间，视投资目标和管理的难易程度不同、基金规模大小不同而有所区别。一般而言，收益和风险较高的品种，管理难度也较大，如股票型基金，管理费较高；而收益和风险较低的品种，如货币市场基金，管理费较低。基金的规模越大，管理费率相对就越低。另外，为了激励基金管理人更好地运用基金资产，有的基金还规定，在满足一定条件的情况下可以向基金管理人支付业绩报酬，从而更进一步地提高持有人和管理人之间目标相容的程度。三、基金托管费基金的管理原则是“投资与托管分离”，所以需要付给托管机构托管费。托管费通常按照基金资产净值的一定比例提取，逐日计算并累计，至每月末时支付给托管人，此费用也是从基金资产中支付，不用另向投资者收取。基金托管费收取的比例与基金规模和所在地区有一定关系，通常基金规模越大，基金托管费费率越低。新兴市场国家和地区的托管费收取比例相对要高些。托管费年费率国际上通常为0.2％左右，我国内地及台湾、香港为0.25％。四、需交纳的税金一般情况下，基金投资者会涉及3种税金。（1）所得税，针对投资者的红利和资本利得征收。（2）交易税，基金在交易时需要交纳的税金。（3）印花税，交易中的有关单据须交纳的税金。基金的认购、申购及赎回一、区别基金的认购与申购基金的认购是指基民在一只基金募集期购买基金份额的行为，此时购买的基金，每单位元。基金的申购是指基金募集期结束后，基民根据基金销售网点的手续购买基金份额的行为。二、开放式基金认购流程2．开放式基金的申购开放式基金的申购也需分三个步骤来进行，具体内容如下。基民若决定投资某基金管理公司的基金，首先必须到该基金管理公司指定的销售网点开立基金账户。其次，投资者都必须到指定销售网点填写申购申请表，若技术条件成熟也可以通过传真、电话和互联网发出指令。由于开放式基金的交易价格是以当日的基金净值为准，所以基民在申购时只能填写购买多少金额的基金，等到申购次日早上前一天的基金净值公布后，才会知道实际买到了多少基金份额。最后，进行确认。办理完申购赎回手续的数个工作日内，投资者可以到销售点打印成交确认单或交割单（基金管理公司一般也会定期给投资者邮寄一段时期内的交易清单）。至此，开户•基民通过银行、基金公司、证券公司三种渠道开立基金账户认购•个人投资者认购基金必须提供以下材料①个人身份证件②基金账户卡（投资者开户时代销网点当场发放）确认•投资者可以在基金成立之后像各基金销售咨询认购结果，并且也可以到各基金销售网点打印成交确认单；此外基金管理人将在基金成立之后按预留地址将《客户信息确认书》和《交易确认书》邮寄给投资者整笔交易就全部完成了。三、基金认购与申购的费率一般情况下，基金公司为了保证发行规模，鼓励认购，认购期购买基金的费率相对来说要比申购期购买优惠。1．开放式基金的认购与申购认购费用=认购金额×认购费率净认购金额=认购金额-认购费用认购份数=净认购金额÷当日基金单位面值目前，开放式基金的申购赎回价格采取未知价法，即以申请当日收市后的基金份额资产净值为基础计算其买入的基金份额。申购开放式基金单位数量份额的计算方法如下。申购费用=申购金额×申购费率申购份额=（申购金额-申购费用）÷T日基金单位净值2．封闭式基金的购买由于封闭式基金成立之后不能赎回，除了成立之时投资者可以在交易所或者指定单位购买之外，一旦封闭式基金成立，投资者只能在证券公司通过交易所这个平台像买卖股票一样买卖。在购买封闭式基金时，按最高不超过0.3％的佣金收取费用，不足5元的按5元收取。四、基金的赎回与卖出基金的赎回主要是针对开放式基金而言的。一般来说，封闭式基金是不能赎回的，只能在二级市场买卖，收取的佣金按开户券商给出的标准收取。开放式基金的赎回，是以手上持有基金的全部或一部分，直接或者通过代理机构申请卖给基金公司，以赎回投资者的价金。赎回所得金额，是卖出基金的单位数，乘以卖出当日净值。同时，基金在赎回时需要缴纳一定的赎回费。开放式基金赎回的基本问题解答关于开放式基金的赎回，相关内容如下。（1）赎回的办理时间基金赎回办理的时间与申购的时间一样，为开放日的9∶30～15∶00。（2）赎回申请的确认当日（T日）在规定时间之前提交的基金赎回申请，一般需要两个工作日经过系统确认之后再经过清算即可。销售机构通常在T＋7日前