第一章资本运营常识

资本运营常识第一章资本运营的二道门槛1•小老板↔企业家↔资本变资产↔买鸡卖蛋理论•投机家↔资本家↔资产变资本↔买蛋卖鸡理论而任何一个企业资本运营都是一样的，它有二道门。一个是投资之门，另一个是融资之门，也就是说，钱从投资之门进，然后从融资之门退出，这一过程我们就把它称之为资本运营。因此我们就可以给资本运营下一个非常简单的定义：资本运营就是资本的资产交易。资本运营1.用资本换资产就是投资→企业家一是运营资产者→企业家；二是运营资本者→资本家。2.用资产换资本就是融资→资本家既然资本运营是一场交易，那么这场交易就需要两种角色。资本运营投资企业家靠自己的眼光而资本家它是用钱来挣钱而当今的企业家只知道做企业家，而不知道做资本家。而做资本家的只知道做资本家，而不知道做企业家。但这二家之间只要相互转化并可得到融资。资本运营企业家资本家融资2015其操作模式是，首先你得先找到一个好的项目进行投入，然后进行完美的包装，再把它卖掉。什么叫好的项目，所谓好的项目就是，超额利润不可均沾的项目。资本运营1、别人想不到的，我想到了。2、别人干不了的，我可以干。3、别人不想干，我干了。*如果你买了土地，买了股票，买了房产，此时土地涨了，股票涨了，房产也涨了，你挣上钱了吗？回答是没有，那只不过是一个画饼充饥的数字游戏而已。企业有二个价值，一为实价。二为时价。因此，我们从以上的二个案例中可以看出，资金从投入之门进的时候是一个小钱袋子，但如果从融资之门出来的时候就变成了一个大钱袋子。B：天山学院案A：华世域在南疆新和县的化肥厂资本运营因此，我们可以形象地说，首先你要有一个好的项目，然后将此项目进行完美的包装，再找到下一位投资者，从他那里用你手里的资产，挽回你所需要的资金，这个环节就叫做融资。根据以上这个理论，可以看出当今聪明的老板们实际上不是在投资的环节上赚钱的，而是在融资的环节上赚到钱的，这就是马克思在资本论中所说的“资本同期”。学习资本运营，懂得这个道理太重要了，中国当代的企业家们，就是因为不懂得这个浅显的道理而被资产活活的撑死的。资金什么时候出来离婚的哲学。资本运营*根据以上情况，我们可以看出，从产品运营进入到资本运营，也就是说从企业家到资本家，它们两个之间就隔着一层薄薄的纸。如果你把这张纸捅破了，也就什么都想通了，无非就是过去是卖产品，现在是卖企业。过去是卖力，现在是卖身罢了。资本运营企业发展的两种战略2企业的发展战略A：中国的资本市场是一个不成熟的资本市场，它是一个扭曲的资本市场。B：当今中国的资本不倾向于我们民营企业。C：国有企业一般不允许破产，而民营企业破产没人管。1、爬楼梯战略：产品运营战略：也就是我们的民营企业家们在不涉足与资本战略的情况下，只靠自己的产品，管理，营销来运作自己的企业，像滚雪球一样，慢慢的把企业做大、做强，只用自己的钱，而不跟资本市场打交道。为什么？2、坐电梯战略资本运营战略：是我们的企业家们涉足于资本市场的战略，它是以资本为纽带进行发展的形态。也就是说借助于外来资金的力量，通过资产并购的办法，使企业的规模和实力迅速得到提升，使企业一夜占领到至高点。我们现在回头看一下1、对于爬楼梯战略的优缺点。2、对于坐电梯战略，就得面临着二大风险，一是外部风险，二是内部风险。010203企业的发展战略CDE3、企业的风险分为外部风险和内部风险A：外部风险，也叫系统风险。它是无法回避、无法抗拒、无法控制，你只能硬着头皮去面对它。如：战争；政策；法律等。B：内部风险，也叫非系统风险。它是可以回避、抗拒、控制，它取决于企业管理和培训。如：诉讼；税务；对外的担保；产品质量及财务管理等。企业的发展战略4、爬楼梯战略，大多都是小企业，其风险是外小内大。如果你选择了坐电梯，那么你的企业根本就不需要生产或销售任何产品。坐电梯战略，其风险是外小内大，也就是说外部风险大而内部风险小。如果你选择了爬楼梯战略，做小老板，做民营企业家，那你的企业一定是一个作为生产型或销售型的企业（人流、物流）。企业发展的战略在当今的社会中，有许多只靠资本运营发展起来的企业。它们从头到尾就没有生产或销售过任何一种产品。这种公司就是我们常见的“空壳公司”。它们的发展和壮大不是靠买卖产品，而是靠买卖资本（钱）。当然，此类公司不是一无所有，而是要有一个优秀团队再加上一套诱人的商务模式，以此为诱饵引进风险资金，然后用风险资金的钱去并购企业。这个过程如同娶媳妇生孩子一样。娶回了资本（钱），自然有了产品，孩子用不着你亲自去生，由媳妇替你生。这就是坐电梯的经典玩法。因此我们不难看出，坐电梯所需要学习的不是产品营销，而是企业的资本营销。具体地说，就是你如何设计出资本营销的商务模式。如：1、怎样来包装企业，2、如何进行资本的自我评估，3、如何的迅速融资或者叫众筹。企业的发展战略企业的发展战略三个层面一二三1、技术层面的竞争，你将赢得时间的优势2、市场层面的竞争，你将赢得空间的优势3、资本层面的竞争，你将赢得最后的胜利最后我们来看一下企业竞争的三个层面：企业得到了风险资金，战略的主动权就把握在你的手里，融到了资，就等于你占据了竞争的制高点。同时你也具备了高度机动性的选择权。企业融资的二种形态318既然我们的企业家们想坐电梯就得需要外来的资金，也就是说你必须学会融资。什么叫融资；所谓的融资：经济学、法律学。①进入资本市场→短中长→企业↔叫信贷资金老百姓的钱②企业↔A实在股B表见股C优先股↔叫股本资金企业融资的两种形态由此我们可以看出：1、企业拿资本市场的钱，融的是流动资金2、企业拿老百姓的钱，融的是股本资金清楚区分这两种融资模式，对于许多中国企业家们是十分重要的。长期以来，中国的企业家们，特别是我们民营企业家们，他们的资金来源大部分都依赖于银行，他们完全没有资本市场的概念。许多企业家们一需要钱的时候，就找银行。二一0102企业融资的两种形式*1、信贷资金承担的风险小，而股本金承担的风险大。2、股本资金进入后是不可撤的，而信贷资金进入后，随时可以退出。3、股东承担了企业经营的全部风险，就应该享有应有的权利。而信贷资金是要还本还利的，它不承担企业经营的任何风险。4、股东的风险取决于企业的效益，而信贷资金是不同你企业效益挂钩。根据前面的表，我们就可以清楚的看出，信贷资金和股本资金虽然说都是钱，但其性质完全不一样，我们可以把二者的权利义务加以区别和归纳，就一目了然了。2134企业融资的两种形式经验总结企业融资的两种形式246531股本资金，就是天使的投资，也叫做结婚。根据以上的事实，我们不难看出：记住：这二种融资的模式绝对不能混为一谈。如将这二种模式混为一谈，那将是企业发展的一大忌。①如你需要的是流动资金，如进货、周转、则你应找信贷金，如此时你找的是股权资金，就等于是挖肉补疮。②如你需要股权资金，如增资扩股，你应增加股东，如此时你找到的是信贷资金，就等于饮鸩止渴。信贷资金，就是资本市场的投资，也叫做嫖客的资金。融资者与投资者的关系4如果我们把融资者与投资者看成一个普通的商品买卖关系，那么商品的交易就是买方与卖方的买卖关系。买入卖出投入融资因此说，在资本运营中的双方，应学会双赢，不但要学会打算盘，还要学会什么时候打算盘；明智的人应学会，应当在签约之前算盘两面打，首先要保证自己的利益，同时也要考虑一下对方的利益。合同签约之后算盘一面打。融资者与投资者的关系商品企业融资者与投资者的关系014、作为一个融资者，有必要学会投资，因为你若不明白投资者的行为模式，就没有办法拿到他们口袋里的钱。6、因此说，在资本运营中的双方，应学会双赢，不但要学会打算盘，而且还要学会在什么时候打算盘。1、因此，我们作为一个融资者，你必须要去研究投资者。5、因此说投资者与融资者一旦走到一起，就是一个长期的合作者，作为合作方一定要明确这个显浅的道理，就是结婚。3、因此，我们作为一个融资者，若想成功的融到资金，必须学会替投资者打打算盘。这就是我们本节中所阐述的道理。2、那么，作为一个融资者要想研究投资者的最好办法，就是换位思考，我们作为一个融资者，你一定要站在投资者的立场上，去了解投资者的思维方式，认认真真地替投资者打打算盘。7、明智的人，应当在签约之前算盘双面打。首先要保证自己的利益，同时也要考虑一下对方的利益，合同签订之后算盘一面打。030405060702融资者的三项基本原则5企业要想融资，首先你得考虑融谁的钱？融的是投资者的钱。你要想融到投资者的钱，你就得搞清楚三个问题：1、投资者是谁？是资本家。2、他们想干什么？想挣更多的钱。3、他们的意识形态是什么？不投就面临着亏。一二三030201融资者的三项基本原则*Step01Step02Step03•那么当今社会中的投资者分几类，我告诉大家分三类：•第三类叫：信贷投资→投机家→买鸡卖鸡→嫖客→机会导向→近视者•第二类叫：金融投资→资本家→买蛋卖鸡→情人→战术导向→中视者融资者的三项基本原则•第一类叫：实业投资→企业家→买鸡卖蛋→结婚→战略导向→远视者。资本市场的三个轮子629什么叫市场？什么叫资本市场？资本市场是由无形的资本市场和有形的资本市场构成。无形资本市场①所谓的无形资本市场：就是由一套大家所公认的交易规律所组成的，它是看不到、摸不着，但是它确实存在的。A：有钱的人，B：利息、利润，C：手续费有形资本市场②所谓的有形资本市场：它是由众多的中介机构和投机分子组成，它是看得见、摸得着、抓得住，可操作的。如当今的银行、典当行，投资公司及投机商们构成。资本市场的三个轮子*Step01Step02Step03一级市场也叫一元结构，它所解决的是老百姓的钱怎么进入到你的手里，也叫筹资。我们知道了资本市场有以上二种形式，无形和有形资产构成的以外，我们再来看一下什么叫资本，所谓的资本就是：钱→人民币。三级市场也叫三元结构，它的主要功能是金融租赁。二级市场也叫二元结构，它的主要功能是分散了风险。资本市场的三个轮子企业融资的四个步骤7融资者，融的是钱；那么我们融的是谁的钱？是投资者的钱！而作为投资者要想赚钱，就是靠投资去赚钱。在这个世界上没有说，有钱不投的人，而投资者为什么要投资？因为他们已经具备了从老百姓手里拿到了钱，他们不投就是亏。而投资者将钱投向市场是有一个系统分工的，那就是专业分工与程序分工：企业融资的四个步骤*Step01Step021、专业分工，A：找到一个好的项目直接去投，B：还有专门给你提供过桥资金。2、程序分工，它就像养鸡场里的生产线，而每一种不同的投入资金在其生产线上履行着不同的功能。蛋（0.5元）→出壳的小鸡（5元）→大鸡（20元）→下蛋的鸡（40元）→扩大再生产企业融资的四个步骤企业融资的四个步骤三培育资金四成长资金二风险资金一种子资金1、种子资金：就像是买一个蛋，但它能孵化出小鸡吗？不一定，因胎死腹中高达一半以上的机遇。敢于冒险的，大多都是我们老百姓，就是自己投资，也叫企业家。3、培育资金：顾名思义，它的功能就是为产品开发新市场，直到产品在某个局部市场上站稳脚跟并开始盈利，这也就意味着把一个大鸡养成了一个下蛋的鸡。2、风险资金：是用于将一个刚出壳的小鸡养成大鸡。也就是说，你用外来的投入资金将一个成熟的商品进行转化，实现商品同市场的嫁接。4、成长资金：此时你的企业已经开始盈利，并在局部地区获得成功。现需要扩大生产规模，把市场扩大到全市及全省，此时你的企业规模扩大的最好办法莫过于在各地兼并各类企业。01作为一个融资者，不再是一个抽象的概念，而是一个有一定分工的程序。02再者它还是有一定的规律可循，中国企业家在融资时天天在找关系，这样实属徒劳，俗话说：“找熟人不如找对人，找错了门，熟人也帮不上你的忙。而找对了门，没有熟人照样可以办成事。”04既然融资体现了一个过程，那么这个过程就需要设计，你可以正向设计，也可以逆向设计。03融资不是一锤子的买卖，而是一个可持续的过程。企业融资的四个步骤资本市场的批发与零售8•既然我们可以把投资和融资比作一个商品的买卖交易。•买卖•投入融资•我们知道了以上的关系，那么下一个问题就是投资者和融资者在哪里交易？很多人也许会不假思索地回答：在资本市场