第五章 人力资本投资

12第五章人力资本投资人力资本理论的产生及其意义人力资本投资理论与基本模型教育投资的分析在职培训中国的人力资本投资3第一节人力资本理论的产生及其意义一、人力资本理论的产生和发展1.人力资本理论产生的历史背景（1）战后欧洲重建经验的反思（2）“经济之谜”的求解2.人力资本理论的形成和发展二、人力资本理论的贡献与意义4人力资本思想的产生亚当·斯密：最早在《国富论》提出这个概念：“学习一种才能，需受教育，需进学校，需做学徒，所费不少……但这种费用，可以得到偿还，赚取利润。”5“经济之谜”•“现代经济增长之谜”•“个人收入分配平均化趋势之谜”•“里昂惕夫之谜”•“库兹涅茨之谜”•“工人收入增长之谜”1.“现代经济增长之谜”。20世纪50年代，一些美国经济学家在对美国经济增长的研究中发现了一个令人困惑的现象，即美国的产出增长率远远超过了生产要素的投入增长率，但根据传统的增长理论，两者应该相等，因为产出的增长只取决于资本和劳动力数量的增加。那么，是什么导致了产出增长超过投入增长的这部分“余值”（residual）？在经济增长之源中究竟漏掉了什么？面对这种现象，传统的增长理论走入了困境，因为它不能对此做出合理的解释。2.“库茨涅茨之谜”。美国的著名经济学家库茨涅茨在对美国的资本形成的研究中发现，在美国经济增长的同时，其资本形成的速度却下降了。这意味着相对于国民收入的增长，美国的净资本形成却在减少。这一发现与美国这个历来被认为是资本高度密集的国家的储蓄与资本的作用相矛盾，从而使传统的资本理论再次受到质疑。3.“里昂梯夫之谜”。美国是一个资本充裕的国家，根据流行的比较利益贸易理论，其出口应该是以资本密集型的产品为主。但是，根据里昂梯夫对美国1947年贸易要素的构成和结构的研究所得出的结论却恰恰相反。美国出口的大部分产品并不是资本密集型的产品，而是劳动密集型的产品。理论与实际相矛盾，原因何在？4.“工人收入增长之谜”。自50年代以来，美国和西方国家工人实际收入水平普遍得到了较大幅度的提高，与此同时，劳动工时却大大缩短了。这种变化似乎为凯恩斯的消费不足理论提供了注脚，庇古的福利经济学似乎也得到了验证。但问题是为什么会出现这种变化？5..“个人收入分配平均化趋势之谜”。美国和其他西方国家的个人收入统计资料表明：进入20世纪以后，特别是第二次世界大战结束以来，这些国家的个人收入分配之间的差别呈现出逐步缩小的趋势。而无论是从累进税制，还是从公共转移支付，均难以对此做出合理的解释。在这个趋势中，一定存在着某种或某些深层次的原因和必然性，等待着经济学家们进行挖掘。6.“马尔萨斯困惑之迷”。马尔萨斯19世纪出版的《人口原理》指出：在一定的技术和资源条件下，世界人口按几何级数增长，而食物等生活资料则按算术级数增长，故将导致人们生活水平的不断下降。事实是，20世纪人口比19世纪增长了好几倍，人们的生活水平不仅没有下降，反而大为提高。这是为什么？7.“资源短缺型国家现代化之迷”。物资是发展的基础。一般认为，资源短缺国家是难以实现现代化的。但是像没有煤炭、石油、铁矿石的日本、丹麦、瑞士，也都实现了现代化，这又是为什么呢？8.“战后战败国崛起之迷”。日本、西德是在第二次世界大战中几乎被夷为平地的战败国。机器、设备、厂房荡然无存，但是在战后二三十年里，这两个国家的经济却令人惊异地崛起了，这其中又有什么奥秘？8对“经济之谜”的一些解释：贝克尔指出，劳动并不能用人时衡量，因为与其他人相比，经过训练的人具有更高的生产力。由于生产中投入的劳动力并非同质，较高质量的劳动力具有更强的生产能力和更高的生产效率。丹尼森的研究表明，在1929年-1957年期间，美国的经济增长中有五分之一是来自教育，由于工人受教育水平提高，使劳动力的平均质量提高0.97个百分点，对美国国民收入增长率的贡献为0.67个百分点，占实际国民收入增长的23%。舒尔茨对1929—1957年美国教育投资对经济增长的关系作了定量研究，得出如下结论：各级教育投资的平均收益率为17%；教育投资增长的收益占劳动收入增长的比重为70%。9人力资本理论的形成和发展西奥多·舒尔茨：他把经济增长问题的研究和人力资本联系在一起，代表作为《论人力资本投资》。其观点有:人力资本存在于人的身上，表现为知识、技能、体力（健康状况）价值的总和人力资本是投资形成的人力资本投资是经济增长的主要源泉人力资本投资是效益最佳的投资人力资本投资的消费部分实质是耐用性的10加里·贝克尔他将新古典的分析方法应用于人力资本投资研究，并提出了一套理论分析框架。其代表作为《人力资本》、《家庭经济分析》。观点如下：人力资本投资的目的既要考虑到将来的收益，也要考虑到现在的收益在职培训是人力资本的重要内容提出了人力资本投资收益率计算公式提出了年龄—收入曲线说明了高等教育收益率，同时也比较了不同教育等级之间的收益率差别信息的收集也是人力资本的内容，同样具有经济价值11雅各布·明塞尔在收入分配和劳动力市场行为等问题的研究过程中开创了人力资本的方法，代表作为《人力资本投资与个人收入分配》。其贡献如下：他最早建立了人力资本投资收益率模型最先提出了人力资本挣得函数将人力资本理论与分析方法应用于劳动市场行为与家庭决策提出了“追赶”时期的概念，并用于分析在职培训对终生收入模式的影响12新增长理论的兴起罗默建立的经济增长理论---知识推进型模型，除考虑资本和劳动生产要素外，加进了了第三个要素---知识。认为知识作为生产要素的加入，将使资本和劳动等投入要素也产生递增收益。从而解释了增长之谜。总之，解决增长与收益之间偏差这一问题有两种方法：或包含人力资本，或考察技术进步。这两种方法都建立知识积累模型，都充分强调人力资本投资，并作为经济增长的关键因素。13二、人力资本理论的贡献与意义（一）人力资本理论的理论贡献1.人力资本理论把消费真正纳入了生产过程2.人力资本理论带来了资本理论、增长理论和收入分配理论的革命性变化3.人力资本理论使人在物质生产中的决定作用得到复归4.人力资本理论作为一种有力的分析工具，促进了许多领域研究的发展和新理论的产生14（二）人力资本理论的实践意义1.人力资本理论促使许多国家把人力资源开发纳入国家的经济发展规划2.人力资本理论使人们认识到物质资本与人力资本的高度互补性，从而使经济发展规划制定得更为科学3.人力资本理论极大地促进了国家、社会、家庭对教育的投入，推动了教育的迅速发展和人口质量的提高over…15第二节人力资本和人力资本投资概述一、人力资本概述（一）人力资本的概念和含义概念：人力资本是通过人力投资形成的、寄寓在劳动者身上并能够为其带来持久性收入来源的生产能力。它的主要内容是：劳动者的知识、技能、体力（身体健康状况）等。16含义：（1）人力资本是人所具有的知识、技能、能力的总和（2）人力资本并非与生俱来，是靠后天投资而形成并积累的（3）人力资本是一种能带来经济收入的生产能力，能像物质资本一样提供现实的货币收益17（二）人力资本的特征：1.与物质资本相比较（P97）二者都是生产性资本二者都必须通过投资而形成二者都通过投资而带来收益二者都存在投资风险182.独特的性质：私有性•依附性•递增性•可变性•层次性•不可视性和难以度量性•时效性19关于人力资本概念的几种表述人力资本是“隐含于人自身中的各种生产知识与技能的存量总和”根据雅各布•明塞尔的观点，积累的技能，实际上是一个通常使用的有关人力资本的定义。欧文•费希尔（IRVINGFISHER，1930）曾将资本定义为能够产生一个收入流的任何资产。积累的人类工作能力可以在与物质资本同样的意义上被视为一种资产，尽管它不能被买卖（当然可以被租让），并且对于此种资本的投资经常涉及像教育一类的非市场活动。20人力资本与人力资源观点一：人力资本往往与经济学相关（能力、收入流），故描述为人力资本投资。而人力资源往往与管理学相联系，即人力资源管理。观点二：人力资本是与旧的物质资本相对应提出的一个范畴，而人力资源则是与传统的人事管理的范畴相对应产生的一个概念。21二、人力资本投资概述（一）人力资本投资的概念和含义概念：通过增加人的资源而影响未来的货币和物质收入的各种活动。——贝克尔含义：1.人力资本投资的对象是人2.人力资本投资需要放弃眼前利益3.人力资本投资旨在未来可以获得收益4.人力资本投资可以增强人的生产能力22（二）人力资本投资的特点：1.投资主体多元化：国家（或社会）、企业及家庭（或个人）2.投资收益取得的迟效性与长期性3.投资收益的广泛性4.投资收益的多重性（货币收益、心理收益、社会收益）23•（三）人力资本投资的形式1.普通教育2.职业技术培训岗前学习、脱产学习、干中学习3.健康保健—促进健康、增进体质费用4.劳动力流动：国内流动、国际流动、企业人员内部流动24（四）人力资本投资：基本模型人力资本投资净现值法所谓净现值法就是把未来收益与成本按预定的贴现率进行折现后，比较两者者的差额。如果差额为非负值，那么作为追求效用最大化并抱有终身观点的决策主体而言，就有继续投资的意愿；如果差额为负值，则投资中止。Q＝－≥0为人力资本投资收益现值为人力资本投资成本现值t1iiir)(1BnjjnrC1)1(t1iiir)(1BnjjnrC1)1(25（四）人力资本投资：基本模型人力资本投资内部收益率法：在实际中，人们在计算内部收益率时，首先是通过使收益的现值与成本相等，即根据＝求出内部收益率r,然后再将这种内部收益率与其他投资的报酬率s加以比较。如果人力资本投资的内部收益率r超过了其他投资的报酬率s，则人力资本投资计划就是有利可图的。t1iiir)(1BnjjnrC1)1(26（四）人力资本投资：基本模型个人人力资本投资两种不同的情况27A:直线MC’代表的是具有较高边际成本的人，他们对人力资本的需求要少一些。B：那些预计自己从追加的人力资本投资中获得未来收益较少的人，MB”代表，也需要较少的人力资本投资。Over…28第三节教育投资的分析教育投资的成本和收益教育投资决策模型有关教育投资的结论影响评估个人教育投资收益的因素文凭的两种功能29一、教育投资的成本和收益（一）教育投资的成本：包括货币成本与非货币成本货币成本包括直接成本和间接成本。•直接成本是学杂费、书本费等，是接受大学教育直接发生的费用。•间接成本，也称为机会成本，是由于上学而无法去工作而放弃的收入。非货币成本是指由于上大学所承受的心理成本。30（二）教育投资的收益：包括经济收益和非经济收益经济收益就是从终生收入来看，由于上大学的人一生得到的收入总量高于没有上大学的人一生得到的收入总量的部分。非经济收益包括由于上大学而得到的社会地位的提高、知识面的扩展所带来的生活兴趣的广泛等。31美国男性劳动者年平均工资报酬（1992）32美国女性劳动者年平均工资报酬（1992）3334三、有关教育投资的结论1.其它条件不变，上大学的总成本降低，对上大学的需求将增加2.其它条件相同，投资后的收入增量越多，则一项教育投资的净值越可能为正，即投资越具有经济合理性3.其它条件不变，大学毕业生与无大学学历劳动者的收入差别扩大，则要求上大学的人数增加。4.年龄是影响决策的因素之一，上大学的主要是年轻人35四、影响评估个人教育投资收益的因素1.现实生活中，能力与学校教育在获取高报酬时都能发挥作用2.人们时常忽略了构成报酬的福利部份，或者没有考虑某些工作的心理收益，而这些工作往往能给人愉悦的感受3.个人的职业选择问题36五、文凭的两种功能：第一种功能是接受高等教育能提高人们的生产效率，因此高学历的人能获得高报酬。第二种认为学历只是一种发现哪些员工具有高生产效率的手段，即信号功能。文凭的信号功能：如果企业主认为那些善于学习、能够用较低成本达到一定教育水平的人员也是在工作中更有效率的人员，那么员工接收的教育年限可以起到这种