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东莞农村商业银行新资本协议实施规划及信用风险内部评级咨询服务项目信用风险绩效考核方案设计报告二〇一三年十二月文档版本管理版本号日期简单描述修订者审批者V12013.12.16文档修改王恒庄浩智V22013.12.20文档修改王恒庄浩智V32013.12.28增加规划建议部分王恒郭凯元V42013.12.30文档修改王恒吴颖兰3目录1概述...........................................41.1方案设计背景........................................41.2基于风险调整的信用风险绩效评估......................51.3本报告的内容........................................72信用风险绩效考核现状分析.......................83领先实践介绍..................................103.1领先银行信用风险绩效考核介绍.......................103.2应用风险调整的绩效管理对农商行的提升...............114信用风险绩效考核方案建议......................134.1RAROC和EP模型的构建..............................134.2模型的适用性分析及规划建议.........................214.3后续实施建议.......................................275附件..........................................3141概述1.1方案设计背景随着《商业银行资本管理办法（试行）》的颁布，监管重点从原来单一的最低资本充足水平转向银行内部风险评估体系的建设，银行不再是被动地满足最低资本充足率的要求，而是从强化内部风险管理着手，实现资本水平和风险水平的合理匹配。同时也迫使银行的经营规模增长模式由资金制约转向资本制约,其资产规模的扩张将受到资本金的严格约束。因此银行需要建立一个以资本约束为核心的业务增长模式和资源配置方式并与风险相协调发展。另外，银监会在《商业银行资本管理办法（试行）》中，关于内部评级法高级应用提出如下要求：“内部评级结果和风险参数估计值应是计算风险调整后资本收益率的重要依据。商业银行应将内部评级的结果明确纳入绩效考核政策”；在《农村中小金融机构风险管理机制建设指引》中要求：“农村中小金融机构应当建立包含收益和风险在内的风险绩效评价体系，合理设置评价指标，逐步开展经济资本管理，提高风险管理绩效，提升经营管理水平。”；在《银行金融机构绩效考评监管指引》中要求：“银行业金融机构应当以风险调整后收益指标为核心，确定合理的分值和权重”。综合以上监管要求，东莞农商行认为既有的信用风险评级工具在信用风险的度量上已经不能精确的反映风险程度，难以满足其发展现代商业银行风险管理体系的要求。在此背景下，东莞农商行启动了内部评级法建设项目。随着东莞农商行内部评级体系建设的持续进行，以及信用风险计量水平的不断提高，与之配套的信用风险绩效考核也要持续不断的进行完善。本报告的目的就是基于内部评级项目的前期成果，并结合领先银行的绩效考核方式，提出适合农商行信用风险绩效考核的方法，并建议农商行能够逐渐将基于风险调整的绩效考核指标纳入银行现有的业绩考核体系中。51.2基于风险调整的信用风险绩效评估传统上银行绩效评估使用的是会计数据，如资产收益率(ReturnonAsset，简称ROA)或者权益收益率(ReturnonEquity，简称ROE)。这种绩效评估方式存在的主要问题是，没有在收益中进行风险调整，往往导致分支机构为了达到目标收益，盲目的扩大资产规模，导致资本无法缓冲风险。随着银行风险量化技术的进步，风险调整的绩效评估模型(Risk-adjustedPerformanceMeasurement，简称RAPM)逐渐已受到银行同业的广泛应用。RAPM方法是一个风险收益均衡模型,该方法不同于传统ROA或ROE为中心的业绩衡量模式,而是将银行获得的收益与其所承担的特定风险直接挂钩,更明确地考虑到风险对商业银行的巨大影响。RAPM方法的核心思想是:在信用风险绩效评估中引入风险调整函数,将与特定业务相关的预期损失量化为当期成本,衡量经风险调整后的收益大小;同时计算银行为缓冲非预期损失而持有的资本金,将收益与其所承担的特定风险直接挂钩,衡量风险资本收益率,从而为银行的业务决策、业绩考核、交易定价等多方面经营管理提供统一的标准依据。RAPM方法解决了ROE无法反应风险成本且无法衔接到银行资本的问题，它的优势在于,将银行业务未来面临的预期和非预期损失风险进行了量化,并计入了当期成本,使银行的业绩考核指标能够保证银行的长期健康发展,同时也更加科学准确。风险调整的资本收益率（RAROC）和经济利润（EP）是RAPM方法中的两个核心衡量指标，也是当前先进银行最常用的绩效测评指标，该指标充分考虑了风险对商业银行收益的影响。下面我们将针对两个指标进行简单的介绍（计算方法参见本报告4.1章节）：RAROC（Risk－AdjustedReturn0nCapital）即风险调整的资本收益，是国际先进商业银行用于经营管理的核心技术手段。早在20世纪70年代末，美国银行家信托（又称信孚银行，1999年被德意志银行收购）首创产生了RAROC技术，改变了传统上银行主要以账面股本收益率（ROE）或股东回报为中心考察经营业绩和进行管理的模式，而是更深入更明确地考虑风险对银行这类特殊企业的巨大影响。90年代后期，该项技术在不断完善的过程中得到国际6先进商业银行广泛应用，逐渐成为当今金融理论界和实践上公认的最核心最有效的经营管理手段。RAROC指标的核心思想是将风险带来的未来可预计的损失量化为当期成本，直接对当期盈利进行调整，既反映了银行的盈利能力，又充分考虑了盈利能力背后承担的风险，把风险与收益紧密地联系在一起，实现了业务发展与风险控制的内在统一。通过对各项业务、产品，甚至每一笔具体交易用共同的RAROC基础进行比较，管理者可以采取有效的奖罚措施鼓励员工的正确行为，激励他们自觉追求风险可接受情况下盈利最大化的目标，同时，通过这种比较，管理者可以明确做出让哪种业务扩张或让哪种业务收缩等的战略调整。EP(EconomicProfit)经济利润(EP)是一种新型的银行业绩衡量指标，它能够克服传统指标在计算银行股权资本成本、弥补会计报表失真、会计制度影响等方面的缺陷，为银行提供较为客观、全面、系统的绩效衡量标准。EP将利润指标同风险指标统一起来，追求的是实现业务发展和风险控制动机的相容性，将事后被动的风险处理工作提到事前来做，使银行在开展业务时，既不能一味地追求利润，也不能一味地规避风险，而是设法追求二者之间的某种平衡。从指标来看，如果EP0，可认为开展这项业务为银行创造了价值，可接受；反之，则应放弃这项业务。EP能够正确度量业绩，起着凝聚股东、经营者和员工的用，并形成一种框架指导银行的每一个决策，在利益一致的激励下，用团队精神大力开发企业潜能，最大限度地调动各种力量，共同努力提高效率，降低成本，控制风险，提高资本运营能力。71.3本报告的内容由于信用风险绩效考核将作为内部评级法下的高级应用之一，我们在本报告中将基于内部评级模型体系的输出结果、结合东莞农商行的实际情况提供具有可操作性的信用风险绩效考核方案，以供管理层参考。本报告的具体内容包括：1.农商行现有信用风险绩效考核指标差距分析。2.对于RAROC和EP在领先银行信用风险绩效考核领域实施情况介绍。3.纳入“经风险调整的信用风险绩效评估指标”对农商行现有考核的提升说明。4.对RAROC和EP指标的计算方法进行说明，厘清两个指标间的关系。5.从客户、客户经理、支行等几个维度，结合实例对RAROC和EP在日常考核中的计算方法进行说明，并提出指标的应用建议。6.从指标计算所需数据的可获得性和准确性等方面，对农商行应用RAROC和EP指标的适用性进行分析，并对资金成本、营运成本、信用风险成本、信用风险资本、资本回报率等基础数据的计算方法进行建议。7.结合德勤在同业实施的经验，指出现阶段农商行实施信用风险绩效考核的限制因素，并对农商行后续信用风险考核的实施提出规划性建议。8.以上述方法论为基础，为农商行制作信用风险绩效考核模板。82信用风险绩效考核现状分析依据《东莞农村商业银行2013年支行经营重点工作考核方案》、《东莞农村商业银行网点、营业部和客户经理经营考核奖励分配指引》、《2012年东莞农村商业银行等级管理实施方案》等制度，我们对东莞农商行的信用风险定量考核归纳如下：东莞农商行对支行和客户经理的信用风险绩效评估和定量考核主要包含“规模约束指标”与“利润约束指标”共两类指标。规模约束指标以存贷款规模指标为主，包括存款、贷款、中间业务等一系列管理指标。奖金发放主要是和存贷款规模挂钩。这种考核方式激励了客户经理去追求资产和负债规模的扩张，但对扩张所付出的代价和背后所隐藏的风险却较少考虑。利润约束指标对支行的考核指标还包含了经营利润等管理指标。这种考核方式让支行追求真实的发展，同时也考虑了发展所付出的代价，在追求利润最大的同时注意减少成本投入。东莞农商行和国内其它商业银行在绩效考核中的问题基本上是相同的，这主要是归因于国内银行自身经营管理水平和对银行经营目标认识的局限。东莞农商行信用风险绩效考核方式存在的问题：规模约束指标规模约束指标在规模扩张动因下，各级机构和管理人员可能淡化了风险观念，在发展业务的同时过度增大信用风险。在信贷管理机制特别是内部制约机制和风险管理机制不健全的情况下，社会上普遍存在着资金饥渴和支行的放贷冲动相互呼应。因此，导致经营粗放，相当贷款形成不良，资金流动性风险加大，盈利性、安全性难以保障，为以后的业务调整和资产负债结构优化带来了困难。在规模扩张的动因下，各级机构和管理人员淡化了成本观念，出现了一些变9相提高各类成本去追求规模增长的做法，侵蚀了银行的经营效益。在规模扩张的动因下，各级管理者和经营者淡化了集约化经营的观念，盲目铺摊子，增加了机构运营费用，降低了管理效率，资本收益率大为降低。利润约束指标以会计利润为考核指标，虽然在一定程度上降低了盲目扩张带来的经营风险，但由于利润考核未充分考虑当时的风险损失，一些管理者为了追求高额利润，往往承担了很大的市场风险和信用风险。综合上述指表评估结果，东莞农商行信用风险绩效评估的问题主要在于没有把风险与收益结合起来，未将经风险调整的绩效指标纳入现有考核体系中，现行绩效评估方式尚无法回答以下问题：如何将总风险或总资本分配给各个业务或机构。如何有效进行业务的风险定价。如何科学的比较不同业务、机构、客户经理的绩效。103领先实践介绍3.1领先银行信用风险绩效考核介绍在设计东莞农商行信用风险绩效考核方案时，借鉴国内外领先银行实践经验是最好的方式，国外领先银行(例如国外的StandardChartered、HSBC、美国银行以及ANZ等)，因为较早实施巴塞尔新资本协议且具备长时间风险管理文化积累，皆已将RAROC或EP等指标纳入对业务条线、机构甚至客户经理的绩效考核中，此方式称为风险调整之后的绩效考核。国内的领先银行(例如工行、中行、建行及招商银行等)在2005-2006年起陆续开展巴塞尔新资本协议项目，通过不断完善内评体系与模型开发技术等工作，陆续在2009至近期逐步将RAROC或EP等指标纳入对分支机构及业务线条的绩效考核中。不论是国外或国内的领先银行，在具体实施以RAROC或EP方式进行信用风险绩效考核方案后，皆认识到这样的考核方案能解决传统绩效考核目标中盈利目标与风险成本在不同时期的相对错位问题，实现了经营目标与业绩考核的统一，且有利于提升商业银行的整体竞争能力。RAROC应用在績效考核中示例国内外已有许多银行将RAROC指标作为信用