中国股权投资市场走势-清科

倪正东创始人、CEO&总裁清科集团/[e-mail]中国股权投资市场走势-人民币基金与美元基金市场数据分析创业投资市场人民币与美元基金发展概况1私募股权市场人民币与美元基金发展概况2整体股权投资市场人民币与美元基金发展概况3目录创业投资市场人民币与美元基金发展概况1私募股权市场人民币与美元基金发展概况2整体股权投资市场人民币与美元基金发展概况3目录VC募集稳步上升，人民币基金又拔头筹27792442771360342114641079102423131014724211416569538396520074198872430946141995342341823152529277836114413196221511117442007Q12007Q22007Q32007Q42008Q12008Q22008Q32008Q42009Q12009Q22009Q32009Q42010Q1051122334人民币基金募集金额(US$M)美元基金募集金额(US$M)人民币基金募集数量美元基金募集数量同比增长（10Q1vs09Q1）:104%募资金额94%基金数量VC人民币新募基金个数占比87%，募资金额占比过半新募基金个数：31新募基金金额：US$2012M美元美元35025341329496364419490196641815986972561526220386385341473252825314758405720214645757772257610096626010167118108107636034434349592007Q12007Q22007Q32007Q42008Q12008Q22008Q32008Q42009Q12009Q22009Q32009Q42010Q10204060801012人民币投资金额(US$M)美元投资金额(US$M)人民币投资数量美元投资数量VC投资逐步恢复，美元人民币投资同比均翻番同比增长（10Q1vs09Q1）:111%金额105%数量投资案例数平分秋色，投资金额美元居大投资案例数：123投资金额：US$668M人民币62,50%美元,59,48%未披露,2,2%人民币,196,29.3%美元,473,70.7%创业投资市场人民币与美元基金发展概况1私募股权市场人民币与美元基金发展概况2整体股权投资市场人民币与美元基金发展概况3目录PE募资金额稳步上升，美元基金募集比重略有回升163710641239062371763383038517618435440766911545100206288776050016400209017571483065183515411752956721141497862043255014914141632007Q12007Q22007Q32007Q42008Q12008Q22008Q32008Q42009Q12009Q22009Q32009Q42010Q10246811111人民币基金募集金额(US$M)美元基金募集金额(US$M)人民币基金募集数量美元基金募集数量同比增长（10Q1vs09Q1）:444%募资金额325%基金数量新募基金个数：17新募基金金额：US$3678MPE人民币新募基金个数占比82%，募资金额占比过半人民币,14,82%美元,3,18%人民币,1843.04,50.1%美元,1835.15,49.9%PE投资逐步恢复，人民币投资更为活跃95777916168711035942551754826692495338420849841369438491185992042438078135456917301905914248116551113151625532930323419331941718202007Q12007Q22007Q32007Q42008Q12008Q22008Q32008Q42009Q12009Q22009Q32009Q42010Q10123456人民币投资金额(US$M)美元投资金额(US$M)人民币投资数量美元投资数量同比增长（10Q1vs09Q1）:61%金额33%数量人民币与美元投资旗鼓相当投资案例数：36投资金额：US$972M人民币,16,44%美元,20,56%人民币,548,56.4%美元,424,43.6%创业投资市场人民币与美元基金发展概况1私募股权市场人民币与美元基金发展概况2整体股权投资市场人民币与美元基金发展概况3目录19141989128176950778759450262552868775386831226912134645384558832605200283124811792467828231740678713924301736334116151112318715241123192025212072007Q12007Q22007Q32007Q42008Q12008Q22008Q32008Q42009Q12009Q22009Q32009Q42010Q1-4161122334人民币基金募集金额(US$M)美元基金募集金额(US$M)人民币基金募集数量美元基金募集数量总体募资逐步恢复，募资渠道逐步多元化130710332028381207723844100674433103310437030571544189565852971244126189663216014085832488230916342350538683773087113111788515496148140141829353476067792007Q12007Q22007Q32007Q42008Q12008Q22008Q32008Q42009Q12009Q22009Q32009Q42010Q102040608010121416人民币投资金额(US$M)美元投资金额(US$M)人民币投资数量美元投资数量投资市场预期膨胀，竞争态势加剧240802299000792401958223708175740841743714117751071102246888922808161372531696116000103731912132743412551887Q12007Q22007Q32007Q42008Q12008Q22008Q32008Q42009Q12009Q22009Q32009Q42010Q101234境内上市融资金额(US$M)海外上市融资金额(US$M)境内上市数量海外上市数量中国企业海外上市VS境内上市清科观点‹当前中国股权投资处在一个高速发展时期，募资、投资和退出都是近三年来最高水平。‹人民币基金设立和募集继续是行业的热门，单个基金规模扩大，并逐渐达到美元基金的规模。‹今年VC/PE支持企业上市数量将首次超过100家，创造最高纪录。‹企业估值偏高，甚至比金融危机前更高。‹创业板的推出、人民币基金的兴起，为中国股权市场带来了一定的泡沫。‹行业洗牌一直在进行，能长期处在第一阵营的基金管理人（GP）大约20家。‹中国股权投资市场需要更多成熟的、多元化的机构投资者（LP）。清科研究中心介绍清科研究中心清科互动清科资本清科创投清科研究中心于2001年创立，是清科集团重要的组成部分。目前清科研究中心共有超过30位的分析师和研究员，致力于为众多的有限合伙人、VC/PE投资机构、战略投资者，以及政府机构、律师事务所、会计师事务所、投资银行、研究机构等提供专业的信息、数据、研究和咨询服务。范围涉及创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购以及TMT、传统行业、清洁技术、生技健康等行业市场研究。经过十年的积累，目前清科研究中心已成为中国最专业权威的研究机构之一。清科研究中心成立于2001年，10年来致力于为众多的有限合伙人、VC/PE投资机构、战略投资者等提供专业的信息平台、研究和咨询服务。范围涉及创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购以及传媒娱乐、TMT、传统行业、清洁技术、生技健康等行业市场研究。目前清科数据库覆盖自1994年以来中国VC/PE市场交易数据，每年服务客户超过1000家机构，已成为中国最专业权威的研究机构之一。清科互动平台从2000年起至今已成功在海内外举办40余次股权投资行业高端论坛，以及超过80期创业投资俱乐部活动，每年参会人数总和超过10000人次，是目前国内影响力最大的投资人及企业家交流平台，并拥有国内最强的投资人关系网络。旗下会议论坛品牌包括中国创业投资暨私募股权投资论坛、中国有限合伙人峰会、中国高成长企业家峰会及创业投资俱乐部。清科资本从2006年起，每年协助20多家企业完成资金募集和并购，交易金额超过2亿美元，行业涵盖互联网、通信、教育、健康医疗、消费、零售及服务业等方面，成为中国投资银行服务的领先者。目前涉及的服务包括私募融资、并购、上市、尽职调查、估值、项目融资及管理、架构重组等。清科创投成立于2006年，专注于投资具有高增长潜质的中国企业。借助清科集团在国内强大的网络资源，清科创投主要采取联合投资的方式和国内外著名创投机构投资于中后期企业，以领投或联合领投的方式投资于早期的创业企业。目前已投项目超过30个，涉及行业包括互联网、移动无线应用、数字媒体、健康医疗、能源环保、消费品、服务业及其他新兴领域。清科研究中心旗下研究模块中国创业及私募股权投资领域最具影响力的指数中国创业及私募股权投资领域最权威的数据库中国创业及私募股权投资领域最具价值的咨询中国创业及私募股权投资领域最专业的研究清科数据库介绍Zdatabase是清科研究中心旗下一款覆盖中国创业投资及私募股权投资领域最为全面、精准、及时的专业数据库。Zdatabase涵盖了自1992年以来活跃于中国地区的创业投资与私募股权投资行业的有限合伙人、投资机构、基金及其管理人员信息、基金投资信息、投资组合公司信息、并购和上市数据；同时它还囊括了创业投资与私募股权投资所涉及的政策法规、各行业市场发展信息、主要企业资料以及相应的研究报告等信息。所有数据来自定期调查问卷和每日电话访问，经过多方核对，并保持每日数据更新，以保证数据的及时、精准及权威性。谢谢！欲知更多研究数据信息，请咨询：清科研究中心[e-mail]清科数据库()清科研究中心于2001年创立，致力于为大中华区的众多的有限合伙人、VC/PE投资机构、律师事务所、会计师事务所、投资银行、研究机构等提供专业的研究报告和各种行业定制研究服务。研究范围涉及创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购领域，涉及研究内容包括VC/PE投资情况，投资回报，人民币私募股权基金募集，私募股权房地产基金发展等系列专题研究，以及TMT、清洁科技、生技/健康、传统行业等10大行业，每年主题报告出版量高达50份。经过近十年的积累和发展，目前清科研究中心已成为中国该领域最专业及权威的研究机构。