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模拟题一一、名词解释20%1、金融商品-----所谓金融商品，狭义地说是指各种能在金融市场反复买卖，并有市场价格的有价证券。我们设定金融商品为G’，那么，企业进行的各种金融商品投资或买卖活动就可以用以下运动形式表示：G——C”——G，从式中可以看出，金融商品运动也经历买与卖的两个阶段：购买金融商品的过程，同时也是货币资金向金融商品资金转化的过程；出售金融商品的过程，同时也是金融商品资金向货币资金转化的过程。所以，在金融商品的运动过程中，伴随着金融商品的运动相应也产生了资金运动，它表现为货币资金向金融商品资金的转化以及金融商品资金向货币资金的转化。这里以货币资金为出发点，并以货币资金的收回为终点，收回的货币资金大于发出的货币资金(ΔG)。2、财务活动----所谓财务活动是指资金的筹集、运用、耗资、收回及分配等一系列行为。其中资金的运用、耗资、收回又称为投资。资金运动和财务活动的关系可以用下图表示。G*——G——W——P——W，——G，——Gw3、筹资活动----企业组织实物商品运动和金融商品运动都必须以一定的资金为前提，筹集资金是资金运动的起点。所谓筹资是指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程。4、概率分析法-----它是利用统计学山的概率分布、期望值、标准差等来计算与衡量风险大小的一种方法，也是昀为常见的一种方法。其计算过程是：(1)借助于可供选择的销售水平的估计，确定其概率分布；(2)根据企业资本结构确定资产利润率和资本利润率；(3)昀后利用数学方法确定标准差、方差等参数。5、投资-----投资是指将财力投放于一定的对象，以期望在未来获取收益的行为。投资具有这样的特点：(1)-投放的对象性。投资总是将资金投放在某一对象物上，纯粹的货币不是投资，只有将它转化为某一对象物，如实物、存款、有价证券等，货币才能转化为投资。(2)时机的选择性。投出资金并不是随便进行的，只有客观上存在的资金才行。6、营运能力-------指企业运用资产进行生产经营活动能力的分析，实际上是资产周转、利用程度的分析。由于企业中直接参加生产经营周转的主要是流动资产，而流动资产中对资产周转、利用程度影响较大的是应收帐款和存货，所以营运能力分析主要是两个指标：应收帐款周转率和存货周转率。7、正式财务重整------所谓正式财务重整是在法院受理债权人中请破产案件的一定时期内，经债务人及其委托人中请，与债权入会议达成和解协议，对企业进行整顿和重组的—种制度。在正式重整中，法院起着重要的作用，特别是要对拟议中的公司重整计划的公正性和可行性做出判断。8、应收帐款-------是企业销售产品或提供劳务应收回而未收回的款项。应收帐款产生的原因就是企业采用赊销、分期付款等销售方式向客户提供了商业信用。企业通过赊销、分期付款等方式推销商品，可以扩大销售量，增加利润，但是相应的应收帐款增加，造成应收帐款的成本增加。9、经营杠杆-------指企业在决策时对经营成本中固定成本的利用。通过这种利用，可以使企业带来额外利益，既可以获得一定的经营杠杆利苹，同时，也会承受相应的经营风险，对此可用经营杠杆系数衡量。理解经营杠杆必须通过经营杠杆利益、经营杠杆风险和经营杠杆系数三个概念进行。必须指明的是，这里所指经营成本包括销售成本、价内销售税金、销售费用、管理费用等。10、无形资产------相对于有形资产而言的资产，是指企业长期所拥有的没有实物形态的资产。它通常代表企业所拥有的一种法定权或优先权，或者是企业具有的高于一般水平的获利能力，如专利、专有技术和商誉等。随着科学技术的进步和市场竞争的加剧，无形资产对企业越来越重要，无形资产的管理是财务管理的重要内容。11、证券投资------证券投资是一种复杂而又充满风险的金融活动。一方面，证券投资可能给投资者带来丰厚的收益；另—方面也可能使投资者遭受巨大的损失。因此在证券投资与交易活动中，为了避免各种投资风险，获得昀大的投资收益，投资者必须对证券投资的风险与收益有充分的认识和了解，以便综合权衡利弊得失，采取各种防范措施，昀合理地运用投资资金，以达到降低风险、提高效益的投资目的。12、投资基金又称为共同基金(MutualFund)、投资信托基金。作为国际上十分流行的一种证券投资工具，它是随着证券市场的不断发展壮大而形成的。与股票、债券相比，它又有自己的特点。13、投资基金是指专业化基金管理公司或其他从事资产管理的金融机构以发行基金受益凭证或股份的方式，募集广大中小投资者的闲散或小额资金组成的信托资产，是以获得长期的资本增值和良好投资回报为宗旨的一种理财性的间接投资工具。14、金融衍生工具----所谓金融衍生工具(FinancialDerivativelnstruments)是一种交易合约，是从股票、债券或其他标准金融基础工具派生出来的高度复杂的金融投资工具。它不能以自己的形式独立存在，而是由一些基本的金融投资工具派生出来。金融衍生工具由于是由一些基础的金融工具(如股票、债券、外资等)派生出来的，其交易主要是通过预测利率、汇率、股价等走势，以支付小额保证金来签订大额远期合同进行互换、掉期或买空辫空金融商品来进行的。15、利润------利润是企业在一定期间内全部收入抵减全部支出后的余额(若为负数则为亏损)。它是生产经营活动的昀终成果。就利润基本性质而言，是企业净资产的增值。16、独资企业--------指由个人独立出资创办的企业，其全部资产和债务由出资者自己所有和偿还。其优点：企业建立比较容易、成本低，不必准备正式的营运章程，受政府管制较少，不必缴纳公司所得税，不论盈余怎样使用，出资者必须按全部盈余额交个人所得税。其缺点是：出资者负有无限的偿债责任；筹资较困难，对债权人缺少吸引力；转移所有权要比公司转移股权困难。17、合伙企业--------由两人或两人以上合资经营的企业。除业主由数人组成以外，合伙企业其他方面均类同于独资企业。特别是当合伙企业破产时，任一合伙人无能为力偿还他分担的债务，那么其他合伙人要负连带责任。合伙企业进一步发展，又出现了合伙人之一的主要合伙人对企业承担无限责任，而其他合伙人则承担有限责任。18、有限责任公司------是指由两个以上股东共同出资，每个股东以其所认缴的出资额对公司承担有限责任，公司以其全部资产对其债务承担责任的企业法人。其特征是①公司的资本总额不分为等额的股份；②公司向股东签发出资证明书，不发股票。股份的转让严格限制；④限制股东人数，并不得超过—定限额；⑤股东以其出资比例享受权利、承担义务。19、股份有限公司-------全部注册资本由等额股份构成并通过发行股票筹集资本的企业法人。其特征是：①公司的资本总额平分为金额相等的股份；②股东以其所认购股份对公司承担有限责任，公司以其全部财产对公司债务承担责任；③经批准公司可向社会发行股票、转让股票；④股东不得少于规定的数目。20、出资者财务------所谓出资者财务是指出资人投出资本、监管资本的运用(或经营)、并对投出资本的存量结构进行调整的财务行为，其目的是确保资本的保值和增值。21、经营者财务------以企业法人财产权的建立，使企业依法享有法人财产的占用、使用、处分和相应的收益权利，并以其全部法人财产自主经营，自负盈亏，对出资者承担资本保值和增值的责任财务行为。22、财务目标--------又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，是评价企业财务活动是否合理有效的标准，它决定着财务管理的基本方向。23、利润昀大化---------即假定在企业的投资预期收益确定的情况下，财务管理行为将朝着有利于企业利润昀大化的方向发展。利润昀大化是西方微观经济学的理论基础。西方经济学家以往都是以利润昀大化这一观点得到人们的重视。同时，利润是企业补充资本公积、扩大经营规模的源泉。24、企业债券-------是企业为筹集资金而发行的、约期还本付息的借贷关系的有价证券。广义的企业债券是非公司制和公司制企业所发行的债券的总称，狭义上的企业债券即指公司债券，简称公司债。25、时间价值------是客观存在的经济范畴，任何企业的财务活动，都是在特定的时空中运行的。时间价值观念是现代财务管理的基础观念之一。时间价值是就资金或货币而言的，又称为资金时间价值或货币时间价值。26、现金流量----------所谓现金流量，在长期投资决策中，它是指某一个项目所引起的企业现金支出和现金收入增减的数量。这时的“现金”是广义的现金，它不仅包括各种货币资金，而且还包括项目需要投入企业拥有的非货币资源的变现价值(或重置成本)。27、风险----------所谓风险，是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度。例如；我们在预计一个投资项目的报酬时，不可能十分精确，也没有百分之百的把握。有些事情的未来发展我们事先不能确知，如价格、销量、成本等都可能发生我们预想不到并日无法控制的的变化。市场经济是风险经济，财务活动经常是在有风险的情况下进行的。28、筹资-------所谓筹资，是指企业根据其生产经营、对外投资及调整资本结构的需要，通过筹资渠道和资金市场，并运用筹资方式，经济有效地筹集企业所需的资金。筹资及其管理过程要服从财务管理总目标，即提高企业的市场价值。从一般供求关系看，作为资金需求者29、资本金制度------是指国家围绕资本金的筹集和管理以及所有者责权利等方面所作的法律规范。改革开放以来，由于外商投资企业、股份制企业及私人企业的发展，客观上要求从产权关系上明确资本金的归属，从而也相应要求建立统一的资本金制度，对资本金的筹集和管理等一系列问题作出统一的规范。实践表明，资本金制度的建立，对建立现代企业制度，改善经营，加强管理等，具有重要意义。30、．法定资本金--------法定资本金是国家规定的开办企业必须筹集的昀低资本金数额。根据《公司法》规定，企业设立时必须有法定资本金。资本金按照投资主体分为国家资本金、法人资本金、个人资本金以及外商资本金等。31、股票------是股份公司为筹集权益资本而发行的、表示其股东按其持有的股份享有权益和承担义务的可转让的书面凭证。股票持有人即为公司股东，它作为出资人按投入公司的资本额享有资产收益、公司重大决策和选择管理者等权利，并以其所持股份为限对公司承担责任。股票筹资是股份公司筹集资本的主要方法。32、其他货币资金----其他货币资金是指除现金、银行存款以外的各种货币资金，主要包括外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款、存出投资款等。二、计算题某企业2000年至2004年销售量和资金需要量的历史资料如下表所示。假定2005年的销售量为7．8万件，试确定2005年的筹资规模。某企业2000—2004年间销售量与资金需要量表年度销售量(x)(万件)资金需要量(y)(万元)200020012002200320046．05．55．06．57．5500475‘450520550答：预测过程是：(1)根据表中有关资料，计算出表中的数据。回归方程有关数据计算表年度销售量(x)资金需要量(y)xyx2200020012002200320046．05．55．06．5750047545052055030002612．52250338038503630．252542．2549n=5∑x=30∑y=2495∑xy=15092．5∑x2=182．5(2)将表中数据代人下列方程式：∑y=na+b∑x∑xy=a∑x+b∑x2得：2495=5a+30b15092．5=30a+182．56解方程可得：a=205，b=49(3)建立线性回归模型：y=205+49x(4)在2005年销售量为7．8万件的条件下，代人回归模型求得筹资总规模：：205+49X7．8=587．2(万元)。2、某企业1995年1月向租赁公司租人设备一套，价值为10万元。租期为6年，预计残值为1万元(归出租方所有)，租期年利率为10％，租赁手续费率为设备价值的3％。租金为每年末支付一次，（1）求该设备每年支付的租金。（2）如租赁费率综合率为13％，且不考虑