广发资产管理报告

地址：广州市天河北路183号大都会广场36、38、41、42楼电话：[phone]传真：[phone]邮编：510075网址：（2号）资产管理报告（2006年1月1日―2006年3月31日）重要提示本报告依据《证券公司客户资产管理业务试行办法》（以下简称“《试行办法》”）、《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》（以下简称“《通知》”）及其他有关规定制作。中国证监会对广发集合资产管理计划（2号）（下称“集合计划”或“本集合计划”）出具了无异议函（证监函[2005]37号），但中国证监会对本集合计划作出的任何决定，均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明参与本集合计划没有风险。管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产，但不保证本集合计划一定盈利，也不保证昀低收益。托管人已于2006年4月12日复核了本报告。本报告未经审计。管理人、托管人保证本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性。本报告书中的内容由管理人负责解释。一、集合计划简介（一）基本资料名称：广发集合资产管理计划（2号）类型：限定性、开放式单位总份额：252,459,085.58份管理人：广发证券股份有限公司托管人：中国农业银行成立日：2005年3月28日地址：广州市天河北路183号大都会广场36、38、41、42楼电话：[phone]传真：[phone]邮编：510075网址：：1,000,174,164.46份存续期：2年（二）管理人法定名称：广发证券股份有限公司注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心26楼2611室办公地址：广东省广州市天河区天河北路183号大都会广场36、38、41、42楼法定代表人：王志伟电话：[phone]传真：[phone]信息事务联系人：杨卫玲互联网址：www.gf.com.cn（三）托管人名称：中国农业银行住所：北京市复兴路甲23号办公地址：北京市复兴路甲23号法定代表人：杨明生电话：[phone]传真：[phone]信息事务联系人：张薄洋联系地址：北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦中国农业银行托管业务部网址：www.custody.abchina.com（四）会计师事务所和经办注册会计师名称：深圳鹏城会计师事务所住所：深圳市罗湖区东门南路2006号宝丰大厦5楼法人代表：饶永电话：[phone]传真：[phone]联系人：杨克晶经办会计师：杨克晶侯立勋（五）律师事务所和经办律师地址：广州市天河北路183号大都会广场36、38、41、42楼电话：[phone]传真：[phone]邮编：510075网址：：广东德良律师事务所住所：广东省广州市体育西路109号高盛大厦18E办公地址：广东省广州市体育西路109号高盛大厦18E法人代表：李德良电话：020—38791601传真：020—38791415联系人：李德良经办律师：李德良、车燕燕二、主要财务指标1、主要财务指标单位：人民币元主要财务指标2006年1月1日－2006年3月31日1集合计划本期净收益3,306,986.052单位集合计划净收益0.01313期末集合计划资产总值253,395,949.994期末集合计划资产净值252,655,511.195单位集合计划资产净值1.0008（单位集合计划资产累计净值1.0198）6本期集合计划净值增长率0.5%7集合计划累计净值增长率1.98%2、财务指标的计算公式（1）单位集合计划净收益=集合计划净收益÷集合计划份额（2）单位集合计划资产净值=集合计划资产净值÷集合计划份额（3）集合计划累计净值增长率=（单位集合计划资产净值-1）×100%3、集合计划累计净值增长率与比较基准收益率的历史走势对比图地址：广州市天河北路183号大都会广场36、38、41、42楼电话：[phone]传真：[phone]邮编：510075网址：%0.0000%0.5000%1.0000%1.5000%2.0000%2.5000%2005年3月28日2005年4月28日2005年5月28日2005年6月28日2005年7月28日2005年8月28日2005年9月28日2005年10月28日2005年11月28日2005年12月28日2006年1月28日2006年2月28日2006年3月28日比较基准集合计划累计净值增长率本集合计划的业绩比较基准：两年期银行定期存款利率三、集合计划管理人报告（一）业绩表现截止到2006年3月31日，集合计划单位净值为1.0008元，本期净值增长率为0.5%，集合计划累计净值增长率为1.98%。（二）投资经理简介李昱，投资经理，女，管理学硕士，10年证券从业经历，曾从事经纪、资产管理业务。在管理集合计划之前，在资产管理部历经交易、研究（股票、新股、债券、基金）、投资经理等岗位。（三）投资经理工作报告1、投资结果截止2006年3月31日，本集合计划累计单位净值1.0198元。2、投资策略回顾进入2006年后，市场继续维持自去年12月初以来的强势，形成继去年7.19行情以来的第二波剧烈上升行情。自去年11月开始，市场已经连续上涨4个月，这一概率在A股市场历史上也是少有的。市场气氛变得相当乐观。在本轮以蓝筹股为先锋的行情中，相对而言本产品所持有的中小盘股票出现滞胀行地址：广州市天河北路183号大都会广场36、38、41、42楼电话：[phone]传真：[phone]邮编：510075网址：。在本报告期，本产品所申购的新股以实现收益为主。至四月初沪深两市第26批共41家上市公司进入股改程序。至此，沪深两市已有768家上市公司完成或进入了股改程序，占两市全部A股公司的56.8%，股改公司市值占到两市全部A股总市值的63.21%。我们认为按照股改预期的进度，新股发行与再融资已进入倒计时。在没有很好的替代产品之前，我们的产品主要的投资对象仍然是短期货币市场工具。3、投资管理展望我们认为2006年中国经济增速不会往下调整很大，将保持平稳的增长。随着股票市场IPO和再融资的开放，本产品的收益率预计将会有大幅提高。在债券市场方面，我们预测CPI可能会出现持续上升的趋势，信贷和投资的增长趋势也没有放缓的迹象。宏观经济指标的高涨，将对债券市场产生持续的压力。我们对2006年2季度债券二级市场的整体看法是中性偏悲观。收益率曲线将整体向上移动，并呈现扁平化趋势。但我们仍认为债券市场资金面将持续宽裕，债市的下调幅度也不会太大。在收益率上调的债券市场行情下，我们以参与固定收益品种一级市场为主，市场收益率的提高，有利于我们产品收益率的提高。（四）内部监察报告1、集合计划运作合规性声明本报告期内，集合计划管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》及其他法律法规的规定，管理和运用本集合计划资产，本着诚实信用、勤勉尽责的原则，在控制风险的基础上为集合计划持有人谋求昀大利益，运作合法合规，没有损害集合计划持有人利益的行为。2、内部监察报告本集合计划管理人的内部监察工作由广发证券风险管理部和稽核部负责。主要采用实时监控、业务流程测试、材料审阅、现场调查核实、人员访谈和统计分析等多种方法对集合计划的管理运作进行监察。本报告期内，本集合计划管理人通过设置风险管理岗将风险管理的职责落实到业务一线，加强了事前、事中的一线监控，对固定收益投资品种建立投资品种库控制，对投资管理业务建立投资决策流程控制。公司风险管理部对集合资产管理业务的重大事项进行风险评估，每日由专人负责对理财产品的监控，重点检查集合计划管理人是否存在对地址：广州市天河北路183号大都会广场36、38、41、42楼电话：[phone]传真：[phone]邮编：510075网址：。稽核部对投资管理业务进行了检查，对于业务活动中可能出现的风险管理漏洞，稽核部已经及时进行了风险揭示，要求本集合计划管理人进行反馈和整改。我们认为，在本报告期内，本集合计划管理人始终都能按照有关法律法规、公司相关制度和广发集合资产管理计划说明书的要求，对集合计划进行管理；本集合计划的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关规定要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发现内幕交易的情况；本集合计划持有的证券符合规定的比例要求；相关的信息披露和财务数据皆真实、完整、准确、及时。四、集合计划财务报告（一）集合计划会计报告书1、集合计划资产负债表单位:单位:人民币元资产行次本期数负债与持有人权益行次本期数资产：负债：银行存款11,895,434.90应付证券款31清算备付金2345.72应付赎回款32交易保证金4410,000.00应付赎回费33应收证券款6应付管理人报酬36390,818.17应收股利7246,824.29应付托管费3780,858.93应收利息863,505.21应付佣金3816,873.06应收申购款9应付利息39其他应收款12-应付收益40股票投资市值13380,128.70未交扣金41其中：股票投资成本14236,555.50其他应付款44250,000.00债券投资市值155,441,973.30卖出回购证券款45其中：债券投资成本165,439,843.92短期借款48其他投资市值17244,957,737.87预提费用491,888.64其中：其他投资成本18244,957,737.87其他负债51配股权证19负债合计52740,438.80买入返售证券22持有人权益：待摊费用23实收集合计划资金53252,459,085.58其他资产29未实现利得55-1,238,615.13未实现利得平准金56未分配收益581,435,040.74持有人权益合计59252,655,511.19资产合计:30253,395,949.99负债及持有人权益合计：60253,395,949.99地址：广州市天河北路183号大都会广场36、38、41、42楼电话：[phone]传真：[phone]邮编：510075网址：、集合计划经营业绩表单位:人民币元项目行次本期数一、已实现集合计划收入13,781,790.79其中：股票差价收入22,484,794.63债券差价收入3债券利息收入435,585.25存款利息收入55,582.40股利收入61,184,380.21买入返售证券收入7其他收入1171,448.30减：集合计划费用12474,804.74其中：集合计划管理人报酬13390,818.17集合计划托管费1480,858.93卖出回购证券支出16利息支出17其他费用203,127.64其中：交易费用21信息披露费22审计费用23二、已实现集合计划收益243,306,986.05加：未实现利得27-1,928,257.65三、集合计划经营业绩301,378,728.403、集合计划收益分配表单位:人民币元项目行次2006年3月31日本期集合计划净收益13,306,986.05加：期初集合计划净收益25,748,099.64加：本期损益平准金3-2,823,320.96其中：本期损益平准金（参与）4174.20本期损益平准金（退出）5-2,823,495.16可供分配集合计划净收益66,231,764.73减：本期已分配集合计划净收益74,796