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第一次作业2、货币政策的工具中的“三大法宝”指的是那三宝？存款准备金制度和公开市场业务的优缺点有哪些？近几年我国存款准备金比率变化情况如何？2011年到目前为止，准备金提高了几次，现在是多少？请结合存款准备金比率的变化分析我国近几年的经济状况。存款准备金是金融机构为保证客户提取存款和资金结算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。存款准备金在经济中的作用：第一，可以将金融机构分散保管的准备金集中起来，防止存款人集中、大量挤提存款而导致支付能力消弱，对经济金融产生破坏性影响，保证金融机构的清偿力和金融业的稳定；第二，用于调节和控制金融机构的信用创造能力和贷款规模，控制金融供应量。第三，增强中央银行金融实力，是中央银行不仅有政治实力，还有强大的经济实力做后盾。同时，存款准备金政策还存在着一定的局限性，中央银行难于确定准备金率调整的时机和幅度，商业银行难于迅速调整准备金数额以符合提高的法定限额，如果少量的超额准备金难以应付，会使商业银行资金周转不灵因此，这一件工具是一件威力巨大但不能经常使用的武器。法定存款准备金率的调整会对国民经济的各方面产生影响。一、对农村经济的影响，中国的绝大多数人口为农村人口，三农问题成为近几年的经济发展的一个热点问题，为了解决农民负担，中国政府近几年推出了一系列的“惠农”政策。农村的信用机制缺乏激励机制，这是长期以来阻碍农村资本积累和积聚的一个重要方面。目前，中国农村的金融体系改革刚刚起步，农村信用社仍承担着绝大部分农村金融服务功能。因此，，农村信用社存款准备金率暂不上调，是为了加大对“三农”信贷投入，改善农村金融服务。目前，农村信用社改革试点正处于关键时期和攻坚阶段，需要巩固改革成果，这也是暂不上调农村信用社存款准备金的另一政策用意。二、对商业银行而言，存款准备金率的上调，既有利于降低银行风险，又会对银行产生冲击。中国投资增长过快，但是投资大多是间接投资，也就是说主要来自银行，“风险高度集中在银行”。央行出台存款准备金率调整政策，是因为流动性过剩，中国消费需求不是很旺盛，而投资增长太快。为控制信贷增长，央行两次大规模发行定向票据。但是还需要其它配套措施，比如，利率、存款准备金率的调整。提高存款准备金率可能影响股份制商业银行的资金运用。上市银行为了增加存款准备金，将会调整资产结构，可能卖出持有的债券、央行票据或者收缩贷款规模，这对业绩会产生一定负面影响。部分银行由于自身筹集资金的能力有限，以及持有的债权数量较少，随着流动性资金的减少，贷款增长幅度可能下降，效益增长将受牵连，但整体看影响较小。三、对股市而言，从目前周边股市的走势来看，利率的调整跟股市密切相关。对于目前刚刚恢复理性、走向正常的中国股市来说，比加息要好；中国股市在不恰当的制度下沉寂了6年，股权分置改革将近完成，刚刚走出阴影的中国股市急需政策的精心呵护，加息必须慎之又慎。长期以来，促进股市发展和经济增长是一对矛盾，经济增长率过快就要调控，就会抑制股市，社会融资从股市偏向银行，继续放贷，最后增加坏账风险。而对于这个恶性循环，只提高准备金率而不加息是一个正确的选择，有利于保护刚刚走上正轨的股市的健康发展。四、对于房地产而言，有利于减缓发地产价格的上涨。提高存款准备金率可能促使企业调整房地产开发资金来源结构目前房地产行业的资金来源大部分还是银行存款，一般占到房地产行业的70%，可见影响之大。其次，提高存款准备金率可能遏制房地产需求的过度膨胀。一方面将迫使开发商减少土地囤积，加快住房开发，特别是增加中小户型住房的供给；另一方面将降低开发商从银行获取贷款的能力，迫使加快商品房销售。五、对投资而言，存款准备金率的提高可能会在短期内抑制居民投资。在国民经济继续快速增长，消费需求稳定增长，城乡居民收入稳步提高，对外贸易增势强劲，财政收入大幅度提高的同时，经济运行中仍然存在投资需求进一步膨胀、货币信贷增长仍然偏快、通货膨胀压力进一步加大等问题。货币信贷过快增长会引发通货膨胀或资产价格泡沫，可能形成新的银行不良贷款，通过银行存款准备金率的提高，有利于防止货币信贷总量过快增长，保持我国国民经济快速健康发展。近年来，我国在保持经济快速增长的同时，面临了通货膨胀和流动性过剩等和经济问题。这种形势下，我国采取了调整法定存款准备金率的货币政策来解决这一问题。从2007年以来，我国先后调整了多次存款准备金率，但由于存款准备金工具的本身局限性和中国存款准备金制度本身的缺陷，效果上却并不明显。