银行业绩分析报告

中国工商银行业绩分析报告2目录导言.............................................................................................................3研究方法...............................................................................................3数据来源...............................................................................................3报告结构...............................................................................................3进度及分工...........................................................................................4分析报告.....................................................................................................4公司简介...............................................................................................4第一部分：工商银行近三年业绩分析..............................................5资产负债表分析............................................................................5收入表分析..................................................................................12第二部分：与中国建设银行的比较分析........................................15研究思路......................................................................................15资产负债情况..............................................................................16收入来源......................................................................................16盈利性评价——杜邦分析法......................................................18其他银行盈利性尺度..................................................................19风险评价......................................................................................21资本充足率比较..........................................................................21不良贷款率比较..........................................................................22利率风险缺口分析......................................................................23汇率风险分析..............................................................................25总结.....................................................................................................253导言报告将根据中国工商银行近三年资产负债表、利润表对其进行盈利性和风险分析，并将其与竞争对手中国建设银行进行比较，从而发现其盈利模式以及相对于竞争对手的优劣势。研究方法杜邦分析法、理论分析数据来源工商银行和建设银行近三年年报报告结构报告首先回顾中国工商银行近三年经营状况，通过对资产负债表和利润表的纵向比较，发现其变化和特点，找出其盈利模式的主要特点及发展变化；接下来，重点以2008年和2009年数据为基础，对工商银行和建设银行进行横向比较，对两者的盈利能力和风险进行分析，找出工商银行的竞争优势和劣势；最后，总结我们的发现，并对工商银行未来发展提出一定建议。4进度及分工第一阶段——数据收集和处理，主要由负责第二阶段——数据分析、讨论，小组共同参与第三阶段——撰写报告，主要由负责第四阶段——ppt制作，主要由负责第五阶段——审核、修改，小组共同参与分析报告公司简介中国工商银行股份有限公司前身为中国工商银行，成立于1984年1月1日。2005年10月28日，工行整体改制为股份有限公司。2006年10月27日，工行成功在上海证券交易所和香港联合交易所同日挂牌上市，创造了全球资本市场有史以来最大规模的IPO。通过持续努力和稳健发展，工行已经成长为全球市值最大、客户存款第一、盈利最多的上市银行，拥有优质的客户基础、多元的业务结构、强劲的创新能力和市场竞争力。工行通过16,232家境内机构、162家境外机构和遍布全球的逾1,504家代理行以及网上银行、电话银行和自助银行等分销渠道，向361万公司客户和2.16亿个人客户提供广泛的金融产品和服务，基本形成了以商业银行为主体，跨市场、国际化的经营格局，并在绝大多数商业银行业务领域保持国内市场领先地位。5第一部分：工商银行近三年业绩分析资产负债表分析年份资产合计负债合计股东权益合计杠杆率金额增长率金额增长率占比金额增长率占比2006年7,509,4897,037,68593.72%471,8046.28%15.922007年8,684,28815.64%8,140,03615.66%93.73%544,25215.36%6.27%15.962008年9,757,65412.36%9,150,51612.41%93.78%607,13811.55%6.22%16.072009年11,785,05320.78%11,106,11921.37%94.24%678,93411.83%5.76%17.36注：金额为人民币百万元。占比表示占资产总额的比例，反映其资金来源的构成。资产合计02,000,0004,000,0006,000,0008,000,00010,000,00012,000,00014,000,0002006年2007年2008年2009年年份金额（百万人民币）增长率15.64%增长率12.36%增长率20.78%图一负债合计02,000,0004,000,0006,000,0008,000,00010,000,00012,000,0002006年2007年2008年2009年年份金额（百万人民币）增长率15.66%增长率12.41%增长率21.37%图二6股东权益合计0100,000200,000300,000400,000500,000600,000700,000800,0002006年2007年2008年2009年年份金额（百万人民币）增长率15.36%增长率11.55%增长率11.83%图三图四杠杆率1515.51616.51717.52006年2007年2008年2009年年份总体来看，近三年工商银行资产项目、负债项目、股东权益项目都稳步较快增长，每股净资产和收益也稳步提升。值得注意的是2009年总负债有大幅提升，导致总资产、杠杆率大幅提升。图五注：金额单位为人民币元7（一）资产结构分析2007年2008年2009年金额占比金额占比金额占比现金及存放中央银行款项1,142,34613.15%1,693,02417.35%1,693,04814.37%存放同业及其他金融机构款项和拆出资金199,7582.30%168,3631.73%235,3012.00%买入返售款项75,8800.87%163,4931.68%408,8263.47%客户贷款及垫款3,957,54245.57%4,436,01145.46%5,583,17447.38%持有至到期投资1,330,08515.32%1,314,32013.47%1,496,73812.70%其他1,978,67722.78%1,982,44320.32%2,367,96620.09%资产合计8,684,288100.00%9,757,654100.00%11,785,053100.00%资产结构变化01,000,0002,000,0003,000,0004,000,0005,000,0006,000,000现金及存放中央银行款项存放同业及其他金融机构款项和拆出资金买入返售款项客户贷款及垫款持有至到期投资其他200720082009注：金额为人民币百万元。分析近三年资产结构变化情况可以看出，贷款规模有明显增长，其他资产项目有小幅增长，各项目占总资产比重基本稳定，变化不大。其中，买入返售款项占总资产比重有明显提高，但占比仍不是很大。82009年资产结构14%2%3%48%13%20%现金及存放中央银行款项存放同业及其他金融机构款项和拆出资金买入返售款项客户贷款及垫款持有至到期投资其他现金及存放中央银行款项其他持有至到期投资客户贷款及垫款从资产构成上看，贷款占比最大，接近总资产一半，其次是现金及存放中央银行款项以及持有至到期投资，还有包括可供出售金融资产、买入返售款项在内的其他资产。由于贷款占比最大，下面就工商银行贷款结构进行分析。贷款金额（人民币百万元）占比（%）项目2008年2009年2008年2009年公司类贷款3,232,1023,957,78670.769.1票据贴现326,315329,7927.15.7个人贷款829,3421,206,85018.221.1境外及其他184,235234,19844.1合计4,571,9945,728,626100100贷款结构变化0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,0003,000,0003,500,0004,000,0004,500,000公司类贷款票据贴现个人贷款境外及其他200820099从贷款结构看，公司类贷款占比最大，在70%左右，其次是个人贷款，在20%左右。2009年，各类贷款规模都有一定程度增长，其中最明显的是公司贷款和个人贷款部分，票据贴现业务没有明显变化。2009年贷款项目结构交通运输、仓储和邮政业制造业化学机械金属加工纺织及服装钢铁交通运输设备通信设备、计算机及其他电子设备石油加工、炼焦及核燃料非金属矿物其他电力、燃气及水的生产和供应业水利、环境和公共设施管理业房地产业租赁和商务服务业批发、零售及住宿采矿业科教文卫建筑业其他交通运输、仓储和邮政业17%制造业17%电力、燃气及水的生产和供应业11%水利、环境和公共设施管理业11%房地产业9%租赁和商务服务业6%批发、零售及住宿6%从贷款项目结构看，投放规模较大的几个行业分别为交通运输、仓储和邮政