房地产上市公司2011年经营数据分析-碧桂园

2011年经营数据分析碧桂园房地产上市公司2011年经营数据分析【廿企版】A06[碧桂园__]2007.HK赛普地产研究院2012年7月2011年经营数据分析碧桂园◎2012赛普版权，仅供赛普内部使用2【廿企版】目录1.经营数据概要1.1.关键指标1.2.指标全图及评价1.3.杜邦分析2.经营指标分析2.1.盈利能力2.2.营运能力2.3.偿债能力2.4.成长能力3.财务报表分析3.1.资产负债表3.2.利润表3.3.现金流量表4.附件4.1.企业案例4.2.经营指标计算公式4.3.沪深港报表科目对照4.4.房地产上市公司名录4.5.房地产上市公司资料2011年经营数据分析碧桂园◎2012赛普版权，仅供赛普内部使用3【廿企版】1.1.关键指标多快好省稳71617319191114111071078048121620【多】总资产净利率【多】销售净利率｛快｝固定资产周转率｛快｝总资产周转率｛快｝存货周转率【稳】现金流动负债比【稳】流动比率【稳】资产负债率〖省〗销售成本率〖省〗销售费用率〖省〗管理费用率｛好｝净利润增长率｛好｝营业收入增长率｛好｝总资产增长率【多】净资产收益率【碧桂园】关键指标：2011年度廿企排名很强较强正常较弱很弱2011年经营数据分析碧桂园◎2012赛普版权，仅供赛普内部使用4【廿企版】【碧桂园】指标廿企排名【碧桂园】指标值廿企第10名指标值【盈利能力】11项指标评价：多1.净资产收益率｛较强｝821.0%19.9%多2.总资产报酬率(正常)910.3%9.7%多3.总资产净利率｛较强｝76.2%5.9%多4.销售净利率〈较弱〉1616.8%20.8%多5.销售毛利率〈较弱〉1434.5%38.7%多6.经营现金收入比(正常)9-7.2%-10.1%省1.销售成本率〈较弱〉1465.5%61.3%省2.期间费用率(正常)97.4%7.5%省3.销售费用率(正常)113.2%3.0%省4.管理费用率(正常)103.8%3.8%省5.财务费用率｛较强｝60.3%1.1%【营运能力】8项指标评价：快1.总资产周转率【很强】30.370.28快2.流动资产周转率【很强】10.550.38快3.存货周转率【很强】10.620.32快4.应收账款周转率(正常)1239.146.2快5.固定资产周转率〖很弱〗175.120.2快6.存货周转天数【很强】15821142快7.应收账款周转天数(正常)129.27.8快8.营业周期【很强】15911147--【碧桂园】指标廿企排名【碧桂园】指标值廿企第10名指标值【偿债能力】7项指标评价：稳1.资产负债率(正常)1170.7%70.5%稳2.权益乘数(正常)113.413.39稳3.产权比率｛较强｝82.662.69稳4.流动比率〖很弱〗191.301.80稳5.速动比率｛较强｝80.530.49稳6.现金流动负债比(正常)9-4.6%-5.3%稳7.现金负债总额比(正常)9-3.2%-3.8%【成长能力】14项指标评价：好1a.营业收入增长率(正常)1035%35%好1b.营业收入3年复增率〖很弱〗1830%49%好2a.利润总额增长率｛较强｝743%36%好2b.利润总额3年复增率(正常)1243%50%好3a.净利润增长率｛较强｝735%31%好3b.净利润3年复增率｛较强｝760%51%好4a.母司净利增长率｛较强｝735%29%好4b.母司净利3年复增率｛较强｝762%53%好5a.总资产增长率｛较强｝731%24%好5b.总资产3年复增率〈较弱〉1329%36%好6a.股东权益增长率(正常)1118%20%好6b.股东权益3年复增率〈较弱〉1516%23%好7a.经营现金增长率〖很弱〗19-421%45%好7b.经营现金3年复增率｛较强｝717%-1%1.2.指标全图及评价共40项2011年经营数据分析碧桂园◎2012赛普版权，仅供赛普内部使用5【廿企版】1.3.杜邦分析2011年经营数据分析碧桂园◎2012赛普版权，仅供赛普内部使用6【廿企版】目录1.经营数据概要1.1.关键指标1.2.指标全图及评价1.3.杜邦分析2.经营指标分析2.1.盈利能力2.2.营运能力2.3.偿债能力2.4.成长能力3.财务报表分析3.1.资产负债表3.2.利润表3.3.现金流量表4.附件4.1.企业案例4.2.经营指标计算公式4.3.沪深港报表科目对照4.4.房地产上市公司名录4.5.房地产上市公司资料2011年经营数据分析碧桂园◎2012赛普版权，仅供赛普内部使用7【廿企版】2.1.盈利能力(1)多净资产收益率总资产报酬率总资产净利率【碧桂园】指标排名897【碧桂园】指标值21.0%10.3%6.2%廿企第10名指标值19.9%9.7%5.9%897净资产收益率21.0%总资产报酬率10.3%总资产净利率6.2%19.9%9.7%5.9%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%048121620指标排名盈利能力指标(1)〖很弱〗[较弱]〈正常〉｛较强｝【很强】2011年经营数据分析碧桂园◎2012赛普版权，仅供赛普内部使用8【廿企版】2.1.盈利能力(2)多销售净利率销售毛利率经营现金收入比【碧桂园】指标排名16149【碧桂园】指标值16.8%34.5%-7.2%廿企第10名指标值20.8%38.7%-10.1%16149销售净利率16.8%销售毛利率34.5%经营现金收入比-7.2%20.8%38.7%-10.1%-20.0%-10.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%048121620指标排名盈利能力指标(2)〖很弱〗[较弱]〈正常〉｛较强｝【很强】2011年经营数据分析碧桂园◎2012赛普版权，仅供赛普内部使用9【廿企版】2.1.盈利能力(3)省销售成本率期间费用率【碧桂园】指标排名149【碧桂园】指标值65.5%7.4%廿企第10名指标值61.3%7.5%149销售成本率65.5%期间费用率7.4%61.3%7.5%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%048121620指标排名盈利能力指标(3)〖很弱〗[较弱]〈正常〉｛较强｝【很强】2011年经营数据分析碧桂园◎2012赛普版权，仅供赛普内部使用10【廿企版】2.1.盈利能力(4)省销售费用率管理费用率财务费用率【碧桂园】指标排名11106【碧桂园】指标值3.2%3.8%0.3%廿企第10名指标值3.0%3.8%1.1%11106销售费用率3.2%管理费用率3.8%财务费用率0.3%3.0%3.8%1.1%0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%3.5%4.0%048121620指标排名盈利能力指标(4)〖很弱〗[较弱]〈正常〉｛较强｝【很强】2011年经营数据分析碧桂园◎2012赛普版权，仅供赛普内部使用11【廿企版】2.2.营运能力(1)总资产周转率流动资产周转率存货周转率【碧桂园】指标排名311【碧桂园】指标值0.370.550.62廿企第10名指标值0.280.380.32311总资产周转率0.37流动资产周转率0.55存货周转率0.620.280.380.320.000.100.200.300.400.500.600.70048121620指标排名营运能力指标(1)快〖很弱〗[较弱]〈正常〉｛较强｝【很强】2011年经营数据分析碧桂园◎2012赛普版权，仅供赛普内部使用12【廿企版】2.2.营运能力(2)应收账款周转率固定资产周转率【碧桂园】指标排名1217【碧桂园】指标值39.15.1廿企第10名指标值46.220.21217应收账款周转率39.1固定资产周转率5.146.220.20.05.010.015.020.025.030.035.040.045.050.0048121620指标排名营运能力指标(2)快〖很弱〗[较弱]〈正常〉｛较强｝【很强】2011年经营数据分析碧桂园◎2012赛普版权，仅供赛普内部使用13【廿企版】2.2.营运能力(3)存货周转天数应收账款周转天数营业周期【碧桂园】指标排名1121【碧桂园】指标值5829.2591廿企第10名指标值11427.811471121存货周转天数582应收账款周转天数9.2营业周期59111427.81147-2000200400600800100012001400048121620指标排名营运能力指标(3)快〖很弱〗[较弱]〈正常〉｛较强｝【很强】2011年经营数据分析碧桂园◎2012赛普版权，仅供赛普内部使用14【廿企版】2.3.偿债能力(1)资产负债率权益乘数产权比率【碧桂园】指标排名11118【碧桂园】指标值71%3.412.66廿企第10名指标值71%3.392.6911118资产负债率71%权益乘数3.41产权比率2.6671%3.392.690.000.501.001.502.002.503.003.504.00048121620指标排名偿债能力指标(1)稳〖很弱〗[较弱]〈正常〉｛较强｝【很强】2011年经营数据分析碧桂园◎2012赛普版权，仅供赛普内部使用15【廿企版】2.3.偿债能力(2)流动比率速动比率现金流动负债比现金负债总额比【碧桂园】指标排名19899【碧桂园】指标值1.300.53-4.6%-3.2%廿企第10名指标值1.800.49-5.3%-3.8%19899流动比率1.30速动比率0.53现金流动负债比-4.6%现金负债总额比-3.2%1.800.49-5.3%-3.8%-50%0%50%100%150%200%048121620指标排名偿债能力指标(2)稳〖很弱〗[较弱]〈正常〉｛较强｝【很强】2011年经营数据分析碧桂园◎2012赛普版权，仅供赛普内部使用16【廿企版】2.4.成长能力(1)营业收入3年复增率营业收入增长率利润总额3年复增率利润总额增长率净利润3年复增率净利润增长率母司净利3年复增率母司净利增长率【碧桂园】指标排名18101277777【碧桂园】指标值30%35%43%43%60%35%62%35%廿企第10名指标值49%35%50%36%51%31%53%29%18101277777营业收入3年复增率30%营业收入增长率35%利润总额3年复增率43%利润总额增长率43%净利润3年复增率60%净利润增长率35%母司净利3年复增率62%母司净利增长率35%49%35%50%36%51%31%53%29%0%10%20%30%40%50%60%70%048121620指标排名成长能力指标(1)好〖很弱〗[较弱]〈正常〉｛较强｝【很强】2011年经营数据分析碧桂园◎2012赛普版权，仅供赛普内部使用17【廿企版】2.4.成长能力(2)总资产3年复增率总资产增长率股东权益3年复增率股东权益增长率经营现金3年复增率经营现金增长率【碧桂园】指标排名1371511719【碧桂园】指标值29%31%16%18%17%-421%廿企第10名指标值36%24%23%20%-1%45%1371511719总资产3年复增率29%总资产增长率31%股东权益3年复增率16%股东权益增长率18%经营现金3年复增率17%经营现金增长率-421%36%24%23%20%-1%45%-500%-400%-300%-200%-100%0%100%048121620指标排名成长能力指标(2)好〖很弱〗[较弱]〈正常〉｛较强｝【很强】2011年经营数据分析碧桂园◎2012赛普版权，仅供赛普内部使用18【廿企版】目录1.经营数据概要1.1.关键指标1.2.指标全图及评价1.3.杜邦分析2.经营指标分析2.1.盈利能力2.2.营运能力2.3.偿债能力2.4.成长能力3.财务报表分析3.1.资产负债表3.2.利润表3.3.现金流量表4.附件4.1.企业案例4.2.经营指标计算公式4.3.沪深港报表科目对照4.4.房地产上市公司名录4.5.房地产上市公司资料2011年经营数据分析碧桂园◎2012赛普版权，仅供赛普内部使用19【廿企版】3