华宝兴业动力组合股票型证券投资基金

华宝兴业动力组合股票型证券投资基金2006年半年度报告基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司送出日期：___2006年8月24日_____1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于_2006_年_8_月_23_日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。报告期为2006年1月1起至2006年6月30日止，本报告财务资料未经审计。2目录一、基金简介...............................................................4（一）基金基本资料.......................................................4（二）基金产品说明.......................................................4（三）基金管理人.........................................................4（四）基金托管人.........................................................4（五）信息披露...........................................................5（六）其他有关资料.......................................................5二、主要财务指标和基金净值表现..............................................5（一）主要会计数据和财务指标.............................................5（二）基金净值表现.......................................................5三、管理人报告..............................................................6（一）基金管理人及基金经理情况...........................................6（二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明...............................7（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释.........................7（四）宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................7四、托管人报告..............................................................8五、财务会计报告............................................................9（一）基金会计报表.......................................................9（二）会计报表附注......................................................11六、投资组合报告...........................................................19（一）报告期末基金资产组合情况..........................................19（二）报告期末按行业分类的股票投资组合..................................19（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细............20（四）报告期内股票投资组合的重大变动....................................21（五）报告期末按券种分类的债券投资组合..................................22（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细..........22（七）基金资产支持证券投资明细..........................................22（八）投资组合报告附注..................................................23七、基金份额持有人情况.....................................................23（一）报告期末基金份额持有人户数........................................23（二）报告期末基金份额持有人结构........................................24八、基金份额变动情况.......................................................24九、重大事件揭示...........................................................24十、备查文件...............................................................253一、基金简介（一）基金基本资料1、基金名称：华宝兴业动力组合股票型证券投资基金2、基金简称：动力组合基金3、交易代码:2400084、基金运作方式：契约型开放式5、基金合同生效日：2005年11月17日6、报告期末基金份额总额：171,711,499.12份7、基金合同存续期：无8、基金份额上市的证券交易所：无9、上市日期：无（二）基金产品说明1、投资目标：通过对基金组合的动态优化管理，使基金收益持续稳定超越比较基准，并追求单位风险所获得的超额收益最大化。2、投资策略：本基金根据中国股市价值驱动因子与成长驱动因子的变动趋势，调整评估个股“价值因子”与“成长因子”的权重比例，自下而上精选个股，获取超额收益。在正常的市场情况下，本基金的投资比例范围为：股票占基金资产净值的60%－95%；债券占0%－40%，现金或者到期日在一年内的政府债券比例在5%以上。3、业绩比较基准：80%上证180指数收益率与深证100指数收益率的流通市值加权平均+20%上证国债指数收益率。4、风险收益特征：本基金是一只积极型的股票投资基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。（三）基金管理人1、名称：华宝兴业基金管理有限公司2、注册地址：上海市世纪大道88号金茂大厦48层3、办公地址：上海市世纪大道88号金茂大厦48层4、邮政编码:2001215、法定代表人：郑安国6、信息披露负责人：刘月华7、联系电话：[phone]、传真：[phone]、电子邮箱：[e-mail]（四）基金托管人1、名称：中国银行股份有限公司2、注册地址：北京西城区复兴门内大街1号43、办公地址：北京西城区复兴门内大街1号4、邮政编码:1008185、法定代表人：肖钢6、信息披露负责人：宁敏7、联系电话：[phone]、传真：[phone]、电子邮箱：[e-mail]（五）信息披露1、信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报2、登载半年度报告正文的管理人互联网网址：、基金半年度报告置备地点：本基金半年报置备地点包括基金管理人办公场所和基金托管人办公场所。（六）其他有关资料1、基金注册登记机构名称：本基金的注册登记机构为基金管理人。2、办公地址：本基金的注册登记机构办公地址与基金管理人一致。二、主要财务指标和基金净值表现所述基金业绩指标不包括份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（一）主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元序号主要会计数据和财务指标2006年1月1日至2006年6月30日1基金本期净收益98,809,266.672基金份额本期净收益0.36153期末可供分配基金收益65,615,272.784期末可供分配基金份额收益0.38215期末基金资产净值247,453,338.626期末基金份额净值1.44117基金加权平均净值收益率30.67%8本期基金份额净值增长率45.18%9基金份额累计净值增长率49.02%（二）基金净值表现1、基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表阶段净值增长率净值增长率业绩比较基业绩比较基准收①-③②-④5①标准差②准收益率③益率标准差④过去一个月2.24%1.24%1.58%1.40%0.66%-0.16%过去三个月28.43%1.25%24.86%1.36%3.57%-0.11%过去六个月45.18%1.03%39.97%1.11%5.21%-0.08%自基金合同生效日起至今49.02%0.92%48.63%1.03%0.39%-0.11%2、基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较动力组合基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比（2005年11月17日至2006年6月30日）注：1、本基金合同于2005年11月17日生效，截止报告日本基金合同生效未满一年。2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，截止报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十三条（二）投资范围、（四）投资策略中规定的各项比例：股票占基金资产净值的60%－95%；债券占0%－40%，现金或者到期日在一年内的政府债券比例在5%以上。三、管理人报告（一）基金管理人及基金经理情况1、基金管理人及其管理基金的经验本公司是2003年3月7日正式成立的合资基金管理公司。本公司还管理有华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金、华宝兴业多策略证券投资基金、华宝兴业现金宝货币市场基金以及华宝兴业收益增长混合型证券投资基金，分别成立于2003年7月15日、2004年5月11日、2005年3月31日和2006年6月15日。截至2006年6月30日，本公司管理的开放式证券投资基金资产净值合计9,205,827,943.89元。2、基金经理情况史伟先生，英国雷丁大学国际证券业协会中心硕士。曾在东方证券投资部任职。20036年初加入华宝兴业基金管理有限公司，任分析师、高级分析师，2005年1月起任华宝兴业宝康消费品基金基金经理助理,2005年11月起任本基金基金经理。（二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业动力组合股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释截至报告期末，本基金份额净值为1.4411元，本报告期份额净值增长率为45.18%,同期业绩比较基准增长率为39.97%。上半年上证指数上涨了约44%，一季度市场持续平稳上涨，行业、板块热点较为明确，人民币升值